Ралли на нефтяном рынке | 15 января 2021

Прогноз на неделю 11-15 января:

#SP500:

Для американского фондового рынка формируется негативный фундаментальный фон. Во-первых, на этой неделе ФРС купит казначейских облигаций на сумму $13,82 млрд, против $26,37 млрд неделей ранее. Объем покупок сократится практически в два раза, что негативно для рынка акций. Во-вторых, избыточные резервы американских коммерческих банков за последнюю неделю сократились на $53,87 млрд. Данный показатель сокращается три недели подряд. Последний раз такая ситуация наблюдалась в сентябре минувшего года, когда индекс SP500 обновил исторический максимум и ушел в продолжительную коррекцию. В то же время 20 января состоится инаугурация избранного президента США демократа Джозефа Байдена и инвесторы могут “разогнать рынок” вверх под это событие, после чего начнут фиксировать прибыль по “лонгам”. Сейчас я бы не покупал индекс SP500, но и с продажей бы не торопился.

Торговая рекомендация: флэт 3750 -3840.

#Sberbank:

В пятницу 15 января крупнейший банк Восточной Европы опубликует финансовые результаты за декабрь 2020 года. Я ожидаю роста процентных и комиссионных доходов, что в совокупности со снижением резервов, будет способствовать росту чистой прибыли окажет положительное влияние на капитализацию бизнеса. Центробанк России с весны 2020 года проводит мягкую кредитно-денежную политику, что вызвало повышенный спрос на кредиты со стороны населения и бизнеса. На этой неделе я ожидаю обновление исторического максимума по акциям Сбербанка.

Торговая рекомендация: Buy 278.50/275.00 и take profit 288.00.

#BRENT:

Нефтяные котировки сейчас находятся на девятимесячном максимуме, и в новую пятидневку я ожидаю продолжения восходящего тренда. Решение Саудовской Аравии сократить добычу в феврале и марте на 1 млн б/с вызвало ралли на нефтяном рынке. Инвесторы оказались абсолютно не готовы к такому подарку от саудитов. Саудовская Аравия здесь вносит свой значительный вклад для восстановления нормального уровня запасов на мировых рынках. Поскольку в первом квартале исторически наблюдается низкий спрос на нефть, то решение саудитов позволит сбалансировать рынок. Нефтяные котировки в ближайшее время могут уверенно закрепиться за отметкой $55 за баррель.

Торговая рекомендация: Buy 54.14/53.50 и take profit 55.90