ФРС призывает доллар на царство | 15 декабря 2016

Итоги моей торговли по фундаментальному анализу во FreshForex с 12 по 14 декабря:

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Германия: Индекс деловой активности в производственном секторе за декабрь (предыдущее значение 54.3; прогноз 54.6).

12.30 мск. Великобритания: Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо за ноябрь (предыдущее значение 1.9% м/м; прогноз 0.2% м/м).

15.00 мск. Великобритания: Решение по основной процентной ставке Банка Англии за декабрь (предыдущее значение 0.25%; прогноз 0.25%).

16.30 мск. США: Индекс потребительских цен за ноябрь (предыдущее значение 1.6% г/г; прогноз 1.7% г/г).

EUR/USD:

ФРС в среду повысила ключевую ставку на 0,25% и заявила о трех повышения в 2017 году. Д. Йеллен на пресс-конференции заявила о том, что ФРС видит значительный прогресс на рынке труда и ускорение инфляции. Таким образом, мы получаем сильный сигнал на укрепление американской валюты. Основным событием дня станет релиз по инфляции в США за ноябрь. На мой взгляд, мы увидим данные на уровне медианы прогнозов, что окажет поддержку доллару. Почему? Потому что это будет максимальный уровень с октября 2014 года. Опубликованный накануне позитивный релиз по PPI позволяет рассчитывать сегодня на выход позитивных данных. Напомню, что цены производителей в ноябре выросли на 1,3% в годовом выражении. Увеличение PPI традиционно указывает на рост индекса потребительских цен. Сегодня я ожидаю, падение дифференциала доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США, что в свою очередь вызовет распродажи евро. Я открываю позиции Sell 1,0520/1,0550 и ставлю take profit 1,0465.

GBP/USD:

На мой взгляд, сегодня мы увидим снижение котировок по двум причинам. Во-первых, после вчерашнего повышения учетной ставки ФРС можно ожидать нового падения спрэда доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании и США. FED накануне также повысил оценку по инфляции и ВВП на текущий год на 0,1% и 0,2% соответственно. Пересмотр прогнозов в сторону роста традиционно позитивно воспринимается рынком. Я не ожидаю сегодня от Банка Англии каких-либо действий в отношении ключевой ставки: инфляция в Великобритании по итогам ноября достигла максимума за последние два года и в этой связи, несмотря на замедление экономического роста, трудно ожидать снижения ставки. Во-вторых, рынок нефти демонстрирует слабость, что также будет положительно отражаться на стоимости доллара. Добыча нефти в США до максимума за последние шесть месяцев и этот фактор инвесторы могут использовать для фиксации прибыли по длинным позициям. Я открываю позиции Sell 1,2540/1,2580 и ставлю take profit 1,2490.

USD/JPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, на фоне расширения дифференциала доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии можно ожидать нового роста котировок. С другой стороны, после повышения ставки ФРС американский фондовый рынок стал демонстрировать слабость, а индекс страха VIX начал подрастать. Такая динамика в свою очередь указывает на снижение “аппетита к риску”, что может вызвать бегство капитала в йену, как валюту фондирования. Ситуация достаточно запутанная и в этой связи, необходимо подождать и посмотреть на закрытие торгового дня. Если сегодня пара продемонстрирует устойчивый рост, значит, в пятницу мы также увидим восходящий тренд. Я ожидаю бокового тренда 116,70-117,70.

Приглашаю обсудить данные вопросы сегодня на вебинаре в 10:30 мск.