Рынок ждет новых стимулов от ЕЦБ | 08 декабря 2016

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.45 мск. Еврозона: Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке за декабрь (предыдущее значение 0.00%; прогноз 0.00%).

16.30 мск. Еврозона: Пресс-конференция ЕЦБ.

16.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за декабрь (предыдущее значение 268К; прогноз 272К).

EUR/USD:

Основным событием дня сегодня станет заседание ЕЦБ. Многие европейские банки считают, что монетарные власти сегодня заявят о продлении программы QE на 6 месяцев. Агентство Bloomberg опросило экономистов инвестиционных банков с Wall Street и 86% опрошенных заявили, что ожидают именно такого сценария от Марио Драги. Также необходимо посмотреть на динамику европейских фондовых площадок: если инвесторы ожидают новых стимулов, то будут активно покупать акции. Инсайдеры всегда действуют на опережение. Индекс Euro Stoxx 50 с начала недели потяжелел на 4,08%. Другие ведущие фондовые индексы планеты на этой неделе также демонстрирую рост, однако более скромный: британский FTSE 100 вырос на 2,54%, американский S&P 500 на 1,92%, японский Nikkei 225 на 0,38%. Таким образом, участники рынка практически в один голос говорят о новом стимулировании. В случае такого исхода евро получит нокаут, и мы увидим сильное падение котировок. Единая европейская валюта с начала недели демонстрирует коррекцию, игнорирует рост “аппетита к риску” и в этой связи, курс евро становится завышенным. Я допускаю, что перед снижением пара может уйти вверх на 1,08, поскольку заседание ЕЦБ практически всегда сопровождается всплеском волатильности. Я открываю позиции Sell 1,0745/1,0800 и ставлю take profit 1,0662.

GBP/USD:

Сегодня можно ожидать снижения котировок по двум причинам. Во-первых, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании падает по отношению к своим аналогам из США и Германии, что будет оказывать давление на курс стерлинга. Промышленное производство на туманном Альбионе по итогам октября сократилось на 1,1% в годовом выражении, что является максимальным уровнем с декабря 2015 года. Во-вторых, черное золото второй день подряд демонстрирует коррекцию, что в свою очередь позитивно для американской валюты, поскольку стоимость сырья деноминирована в долларах. Рынок нефти не стал демонстрировать рост даже на позитивных данных по запасам в США. Это сигнал к тому, что инвесторы считают текущие уровни достаточно высокими и ждут продолжения технической коррекции. Я открываю позиции Sell 1,2620/1,2660 и ставлю take profit 1,2555.

USD/JPY:

“Аппетит к риску” на финансовых рынках по-прежнему достаточно сильный, что будет поддерживать спрос на пару. Судя по всему инвесторы решили загнать фондовые рынки как можно выше перед заседанием ФРС США, чтобы затем спокойно фиксировать прибыль по длинным позициям. Индекс S&P500 накануне установил свежий исторический максимум, а индекс страха VIX вновь завершил торги в “красной зоне”. Японский рынок акций еще не обновил максимум 1 декабря, однако вплотную приблизился к этой отметки и взятие этого рубежа вопрос лишь времени. Я думаю, что этот уровень Nikkei 225 возьмет сегодня, что приободрит быков на открытие длинных позиций в паре USD/JPY. Я открываю позиции Buy 113,90/113,60 и ставлю take profit 114,45.

Приглашаю обсудить данные вопросы сегодня на вебинаре в 10:30 мск.