Все внимание на Банк Англии | 04 августа 2016

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

14.00 мск. Великобритания: Решение по основной процентной ставке Банка Англии за август (предыдущее значение 0.50%; прогноз 0.25%).

14.00 мск. Великобритания: Отчет Банка Англии по инфляции.

15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за июль (предыдущее значение 266K; прогноз 265K).

EUR/USD:

Вчерашняя статистика из США по занятости от ADP и ISM для сферы услуг указывает на выход данных по Non-farm в пределах диапазона 175-185 тыс., что совпадает с консенсус-прогнозом экономистов инвестиционных банков с Wall Street. Отчет по рынку труда будет опубликован завтра и это событие вызовет сильное движение на рынке. Получается, что ход торгов будет определяться отчетом по заработным платам и в этой связи, чтобы на рынке сохранялись ожидания скорого повышения учетной ставки FED этот показатель должен превысить медиану прогнозов. Сегодня не ожидается важной макроэкономической статистик и в этой связи, следует обратить внимание на динамику долгового и товарного рынка. Первый указывает на нисходящую динамику по евро, поскольку дифференциал доходности 10-лентих государственных облигаций США и Германии расширяется. На товарном рынке накануне наблюдалась разнонаправленная динамика. Нефть, несмотря на рост запасов в США, продемонстрировала коррекционный рост после двухнедельного падения котировок. Металлы при этом, завершили торги в “красной” зоне. На мой взгляд, коррекция по нефти будут носить краткосрочный характер и вскоре мы вновь увидим снижение котировок в область психологического уровня 40$/баррель, поскольку на первый план вновь выходит дисбаланс спроса и предложения. Нисходящий тренд на товарном рынке будет оказывать поддержку американской валюте, поскольку стоимость сырья деноминирована в долларах. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1,1160/1,1200 и фиксировать прибыль на отметке 1,1090.

GBP/USD:

Основным событием дня сегодня станет оглашение итогов заседания Банка Англии по кредитно-денежной политике. Участники рынка ожидают от монетарного регулятора снижения учтенной ставки на 0,25%. Крайне негативные релизы по PMI производственной, строительной сферы и сектора услуг за июль указывают на то, что экономику Соединенного Королевства все таки может ожидать рецессия. С учетом снижения цен на нефть и замедления потребительского спроса из-за Brexit мы не увидим сильного роста инфляции. В этой связи, монетарные власти должны пойти на смягчение кредитно-денежной политики, чтобы стимулировать экономический рост. Однако, долговой рынок указывает на то, что ставки сегодня изменены не будут: доходность 2-летних государственных облигаций Великобритании, которая тесно коррелирует с ожиданиями по учетной ставке, с момента последнего заседания Банка Англии (14 июля) выросла на 0,05%. Рост незначительный, но все же это рост. В этой связи, чтобы уменьшить на сегодня торговые риски необходимо поступить следующим образом. Позиция Sell с take profit 100 п. если Банк Англии понизит учетную ставку или позиция Buy с take profit 50 п. если Банк Англии не понизит учетную ставку.

USD/JPY:

Накануне на ведущих мировых фондовых площадках наблюдалась разнонаправленная тенденция в рамках узких флэтов, что в итоге вызвало боковой тренд в паре USD/JPY. Сегодня, ход торгов по-прежнему будет определяться “аппетитом к риску” у инвесторов. На мой взгляд, тенденция на фондовых площадках не изменится и мы увидим продолжение нисходящего тренда в краткосрочной перспективе. В среду из индекса Euro Stoxx 50 исключили акции Deutsche Bank из-за сильного снижения капитализации. Это еще один тревожный сигнал для участников фондового рынка, поскольку Deutsche Bank является финансовым институтом №1 в Европе. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 101.30/101.60 и фиксировать прибыль на отметке 100.65.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск