USD/JPY во власти продавцов | 20 июня 2016

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EUR/USD:

В течение дня не ожидается важной макроэкономической статистики и в этой связи, следует обратить внимание на динамику кредитных и фондовых рынков. На рынке долга доходность 10-летних государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что увеличивает привлекательность инвестиций в европейские активы. В минувшую пятницу большинство ведущих мировые фондовые площадки завершили день в “зеленой зоне”, что является негативным фактором для евро, как валюты фондирования. Однако, на американском фондовом рынке день завершился в негативной области: в лидерах снижения был индекс Nasdaq, который просел на 0,92%. Поскольку Соединенные Штаты являются локомотивом мирового фондового рынка, то в начале недели можно вновь ожидать снижения “аппетита к риску”, что является позитивным фактором для единой европейской валюты. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 1.1250/1.1220 и фиксировать прибыль на отметке 1.1315.

GBP/USD:

Поскольку сегодня не ожидается важной макроэкономической статистики из Великобритании и США, то ход торгов будет определяться тремя ключевыми факторами. Во-первых, динамика кредитных рынков указывает на снижение фунта: доходность 10-лентих государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы. Во-вторых, пятничный релиз от нефтесервисной компания Baker Hughes указывает на то, что нисходящая коррекция по нефти еще не завершена. Число буровых установок в США выросло на 9 единиц, что сигнализирует о росте объема добычи и является негативным фактором для котировок “черного золота”. Снижение стоимости нефти традиционно оказывает давление на фунт стрелингов. В-третьих, публикация новых опросов социологического мнения по референдуму в Великобритании, который намечен на 23 июня, также вызовет сильное изменение котировок. Этот фактор прогнозировать нельзя – его можно торговать только по факту выхода данных. Позитивные опросы окажут поддержку фунту, негативные напротив, воззовут новую волну распродаж. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.4375/1.4405 и фиксировать прибыль на отметке 1.4300.

USD/JPY:

Пара полностью проигнорировала пятничный позитивный фон, что указывает на наличие сильный продавцов и сигнализирует о грядущем снижении котировок. Несмотря на рост “аппетита к риску” (спрос на акции и высокодоходные кросс-курсы), а также умеренно позитивную динамику кредитного рынка (расширение дифференциала доходности государственных облигаций США и Японии, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы): пара USD/JPY в течение большей части дня была зажата в узком флэте 104,07 -104,37. Продавцы не дали быкам не единого шанса, и судя по всему, наращивали короткие позиции в этом флэте. Таким образом, уже сегодня можно ожидать выход из этого флэта в направлении минимума минувшей недели 103,54. На нисходящую тенденцию указывает и индекс страха S&P 500 VIX, который в пятницу продемонстрировал умеренный рост. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 104.30/104.70 и фиксировать прибыль на отметке 103.65.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.