Три причины продать GBP/USD | 11 декабря 2015

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: Изменение объема розничной торговли за ноябрь (предыдущее значение 0.1% м/м; прогноз 0.2% м/м).

16.30 мск. США: Индекс цен производителей за ноябрь (предыдущее значение -0.4% м/м; прогноз 0.0% м/м).

18.00 мск. США: Индекс настроения потребителей от университета Мичигана за декабрь (предыдущее значение 91.2; прогноз 92.3).

EUR/USD:

Сегодня следует ожидать завершение коррекционной фазы в основной валютной паре и укрепления американского доллара. Во второй половине дня Соединенные Штаты могут порадовать участников рынка позитивными данными по розничным продажам за ноябрь. В конце ноября в США традиционно проходит период распродаж и американцы спешат купить товары по более привлекательным ценам. Когда этот процесс происходит на фоне роста занятости и среднего заработка – объем продаж в ритейл секторе достаточно высокий. Именно такая тенденция сейчас и наблюдается на рынке труда. Позитивный тренд подтверждает и отчет по потребительской уверенности от университета Мичигана. В ноябре показатель вырос до отметки 91.3, при этом в ноябре 2014 и 2013 г.г. данный индикатор был на уровне 88.8 и 75.1 соответственно. В этой связи, выход данных по розничным продажам лучше консенсус-прогноза приободрит “медведей” на открытие коротких позиций по единой европейской валюте. На долговом рынке с начала недели наблюдается расширение дифференциала доходности государственных облигаций США и Германии, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы и тем самым, также будет оказывать поддержку “гринбеку”. На этом фоне во второй половине дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.0960/1.0995 и фиксировать прибыль на отметке 1.0850. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0915 - 1.0845 и уровни сопротивления: 1.0958 -1.1017.

GBP/USD:

В течение дня следует ожидать преобладание медвежьих настроений по трем причинам. Во-первых, накануне Банк Англии в своём резюме по монетарной политике вновь указал на негативное влияние низких цен на нефть на инфляционные ожидания. Необходимо также отметить, что монетарные власти не ожидают ускорения экономического роста. По мнению Марка Карни, ВВП в четвертом квартале продемонстрирует рост на 0.5%. Нельзя обойти стороной и рост дефицита торгового баланса Соединенного Королевства. Опубликованный в четверг релиз за октябрь вышел значительно хуже ожиданий участников рынка. За первые десять месяцев текущего года отрицательный чистый экспорт составил 103.8 млрд. фунтов, что на 4.46% больше, чем за аналогичный период 2014 года. Ревальвация британского фунта по отношению к евро является основным негативным фактором для торгового баланса. Во-вторых, как было отмечено ранее, сегодня Соединенные Штаты могут порадовать трейдеров позитивным отчетом по розничным продажам, что будет способствовать дальнейшему расширению дифференциала доходности государственных облигаций США и Великобритании на долгом рынке, что будет поддерживать спрос на доллар. В-третьих, нельзя сбрасывать со счетов возможное продолжение “медвежьего” тренда на рынке “черного золота”, что также будет оказывать поддержку доллару. ОПЕК накануне отрапортовал о росте добычи нефти в ноябре на 0.23 млн. баррелей в день, до отметки 31.69 млн. баррелей/сутки. В официальном релизе было отмечено, что спрос на нефть ОПЕК в текущем году составляет 29.4 млн. баррелей в день. Ведущий игрок нефтяного картеля Саудовская Аравия в ноябре осуществляла добычу нефти на уровне 10.13 млн. баррелей в сутки, тем самым уже второй месяц подряд саудиты уступают дорогу России, которая по объему добычи в октябре-ноябре вырвалась на первое место в мире. В этой связи, следует ожидать продолжение конкурентной борьбы между двумя ключевыми игроками, что будет оказывать понижательное давление на стоимость нефти. На этом фоне во второй половине дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5175/1.5215 и фиксировать прибыль на отметке 1.5065. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5101 - 1.5052 и уровни сопротивления: 1.5169– 1.5206.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать развитие восходящей тенденции. Доходность двухлетних американских казначейских облигаций уверенно держится на пятилетнем максимуме, что является позитивным фактором для доллара, поскольку указывает на ужесточение кредитно-денежной политики FED. Как было отмечено ранее, сегодня можно ожидать позитивного релиза по розничным продажам в США за ноябрь, что приободрит “быков” на наращивание длинных позиций в расчете на продолжение долгосрочного восходящего тренда. Текущие уровни достаточно привлекательные для открытия “лонгов” – пара находится на 4-х недельном минимуме. Нельзя обойти стороной и распродажи на рынке “черного золота”. Накануне сорт Brent похудел на 1% и продолжает консолидироваться на психологическом уровне 40$/баррель. Поскольку в этой области не наблюдается значительной фиксации прибыли по коротким позициям – значит на рынке по-прежнему много “медведей” и следует ожидать снижения котировок в область 39 фигуры, что также позитивно отразится на стоимости американской валюты. На этом фоне во второй половине дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 121.47/121.20 и фиксировать прибыль на отметке 122.50. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 121.37 – 121.07 и уровни сопротивления: 122.02 – 122.22.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.