Евро главный аутсайдер недели | 26 октября 2015

В пятницу пара EUR/USD похудела на 0.85% на фоне сокращения дифференциала доходности государственных облигаций Германии и США. Пара GBP/USD по итогам дня похудела на 0.45% на фоне распродаж на рынке “черного золота”. Пара USD/JPY завершила торги ростом котировок на 0.69% на фоне высокого спроса на “рисковые активы” в мире.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.00 мск. Германия: Индикатор условий деловой среды от IFO за октябрь (предыдущее значение 108.5; прогноз 108).

17.00 мск. США: Объем продаж жилья на первичном рынке за сентябрь (предыдущее значение 552K; прогноз 546K).

EUR/USD:

В первой половине дня следует обратить внимание на публикацию данных от института IFO по деловому климату в Германии. Этот индикатор очень тесно коррелирует с темпом экономического роста и всегда пристально отслеживается участниками рынка. Институт ZEW в октябре отрапортовал о значительно росте пессимистичных настроений в отношении перспектив экономического роста ведущей экономики еврозоны. Однако показатель от института IFO демонстрирует устойчивую восходящую динамику и сегодня не стоит ожидать выхода данных хуже консенсус-прогноза. Небольшое замедление в промышленном секторе компенсируется ростом сферы услуг. Соединенные Штаты сегодня опубликуют отчет оп продажам новостроек за сентябрь. Позитивная динамика рынка труда сигнализирует о том, что сегодня можно ожидать выхода данных чуть лучше консенсус-прогноза. Доходы населения растут, безработица сокращается, ставки по ипотечным кредитам снижаются – это идеальные условия для строительного сектора. Продажи жилья на вторичном рынке в сентябре увеличились на 5.7% по сравнению с августом – теперь ждем увеличения объема продаж новостроек. Долговой рынок сейчас также настроен против единой европейской валюты: дифференциал доходности государственных облигаций США и Германии расширяется. Нельзя обойти стороной и динамику ведущих мировых фондовых рынков: восходящая тенденция на рынках акций является негативным фактором для евро, как валюты фондирования. На этом фоне в первой половине дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1075/1.1115 и фиксировать прибыль на отметке 1.1020. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1017 - 1.0958 и уровни сопротивления: 1.1051 -1.1096.

GBP/USD:

В первый торговый день недели следует ожидать развития боковой тенденции на фоне смешанного фона. С одной стороны умеренно позитивная динамика долгового рынка будет оказывать поддержку британской валюте. Доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что увеличивает привлекательность инвестиций в британские активы. С другой стороны, как было отмечено ранее, Соединенные Штаты сегодня могут порадовать участников рынка позитивными данными по продажам жилья на первичном рынке за сентябрь, что поддержит спрос на доллар. Поддержку американской валюте также окажет негативная динамика на товарном рынке. Нефть и промышленные металлы завершили минувшую неделю в “красной зоне”, что позитивно для доллара, поскольку стоимость сырья деноминирована в американской валюте. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.5275-1.5375. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5271 - 1.5206 и уровни сопротивления: 1.5315– 1.5351.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать преобладания “бычьих настроений” по трем причинам. Во-первых, у инвесторов наблюдается рост “аппетита к риску”, после заявления Марио Драги, что ЕЦБ готов пойти на увеличение пакета стимулов на ближайшем заседании в декабре. Такие вербальные интервенции спровоцировали рост котировок на фондовых площадках в Азии, Европе и Северной Америки. Увеличение операций carry trade является негативным фактором для японской йены, как валюту фондирования. Во-вторых, как было отмечено ранее, Соединенные Штаты сегодня могут порадовать трейдеров позитивными данными по продажам новостроек на фоне роста занятости и снижения ставок по ипотечным кредитам, что окажет поддержку американскому доллару. В-третьих, распродажи на рынке commodity также будут способствовать укреплению позиций доллара. За снижением котировок нефти и промышленных металлов последовали драгоценные металлы (золото и серебро). Необходимо также отметить и пятничный релиз от нефтесервисной компании Baker Hughes. Число работающих буровых установок в США за минувшую неделю не изменилось, при этом отмечен рост буровых в Канаде на 9 единиц. На других континентах, где работает корпорация, также зафиксирован рост числа буровых на 3 единицы. Этот релиз можно назвать негативным для рынка “черного золота”, поскольку рост буровых сигнализирует об увеличении добычи сырой нефти и способствует понижательному давлению на котировки. На этом фоне в первой половине дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 120.90/120.55 и фиксировать прибыль на отметке 121.37. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 121.37 – 120.73 и уровни сопротивления: 121.84 – 122.45.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.