Доллар отступать не намерен! | 19 октября 2015

В последний торговый день минувшей недели американская валюта продемонстрировала силу против своих основных конкурентов - индекс долларовой корзины (USDX) завершил торги на отметке 94.76. Пара EUR/USD завершила торги снижением котировок на 0.35% на фоне расширения спрэда доходности государственных облигаций США и Германии. Пара GBP/USD по итогам дня похудела на символические 0.06% на фоне позитивного релиза от университета Мичигана по потребительской уверенности за октябрь. Пара USD/JPY завершила торги ростом котировок на 0.40% на фоне спроса на “рисковые активы”.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

05.00 мск. Китай: Изменение объема реального ВВП за 3 квартал (предыдущее значение -1.7% кв/кв; прогноз 1.8% кв/кв).

EUR/USD:

Сегодня всё внимание инвесторов будет приковано к публикации данных по ВВП Китая за третий квартал. Индексы PMI по производственному сектору и сфере услуг сигнализируют о замедлении темпа экономического роста в Поднебесной. Однако данные по потребительским расходам и торговому балансу говорят о том, что сейчас не стоит “хоронить” вторую экономику в мире. Чистый экспорт в третьем квартале составил 163.6 млрд. долларов, что на 27.7% выше, чем в аналогичном периоде 2014 года и на 19.7% выше, чем во втором квартале текущего года. Значительный рост экспорта оказывает сильное положительное влияние на экономику Китая. Расходы домохозяйств, хоть и незначительно, но всё же демонстрирую восходящую тенденцию. На этом фоне можно ожидать выхода данных в пределах медианы прогнозов, что будет позитивно воспринято трейдерами на ведущих мировых фондовых площадках, поскольку финансовые рынки по-прежнему опасались сильного спада экономики Поднебесной. Умеренный рост котировок на рынках акций будет способствовать увеличению операций carry trade, что будет оказывать давление на евро, как валюту фондирования. На долговом рынке доходность немецких 10-летних государственных облигаций снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что является негативным фактором для единой европейской валюты. На этом фоне в первой половине дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1370/ 1.1399 и фиксировать прибыль на отметке 1.1319. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1318 - 1.1269 и уровни сопротивления: 1.1373 -1.1422.

GBP/USD:

В отсутствии публикации важной макроэкономической статистики ход торгов будет определяться динамикой долгового и товарного рынков. С одной стороны, на кредитных рынках наблюдается умеренный рост доходности государственных облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из США и Германии, что увеличивает привлекательность инвестиций в британские активы и способствует спросу на фунт стерлингов. С другой стороны, большинство биржевых товаров демонстрируют нисходящую тенденцию, что позитивно сказывается на американской валюте, поскольку стоимость commodity деноминирована в долларах. Нельзя сбрасывать со счетов и значительный рост запасов сырой нефти в США за первую декаду октября, что будет оказывать понижательное давление на рынок “черного золота” и будет способствовать усилению распродаж на товарном рынке. Если бы не позитивная динамика долгового рынка – сегодня можно было бы смело “шортить” британскую валюту. Однако с учетом текущих условий такие операции следует отложить на некоторое время. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.5385 -1.5485. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5427 - 1.5382 и уровни сопротивления: 1.5466– 1.5508.

USD/JPY:

В первый торговый день недели Япония и Соединенные Штаты не порадуют трейдеров публикацией важной макроэкономической статистики. В этой связи динамика пары USD/JPY сегодня будет определяться настроениями на мировых фондовых площадках. Как было отмечено ранее, сегодня в азиатскую торговую сессию не следует ожидать выхода негативных данных по ВВП Китая за третий квартал, что приободрит “быков” на открытие длинных позиций на фондовой бирже в Токио. Спрос на “рисковые активы” будет оказывать негативное влияние на японскую йену, как валюту фондирования. С учетом этого фактора, сегодня в течение дня следует ожидать плавного роста котировок американской валюты. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 119.25/118.95 и фиксировать прибыль на отметке 119.85. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 119.29 – 118.98 и уровни сопротивления: 119.62 – 120.09.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.