FOMC испугался - доллар падает | 18 сентября 2015

Накануне все внимание участников рынка Forex было приковано к оглашению итого заседания FOMC. Инвесторы до последнего гадали: пойдет ли Федрезерв на ужесточение кредитно-денежной политики на фоне позитивных макроэкономических релизов или же отложит решение о повышение процентных ставок, из-за финансовой нестабильности в Поднебесной. Правы в итоге оказались те, кто сделал ставку на второй сценарий. Федрезерв не стал изменять кредитно-денежную политику, что спровоцировало волну распродаж американской валюты. На этом фоне, пара EUR/USD по итогам дня потяжелела на 0.8%, пара GBP/USD завершила торги ростом котировок на 0.7% и пара USD/JPY по итогам дня похудела на 0.25%

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.50 мск. Япония: Протокол совещания Банка Японии по вопросам кредитно-денежной политики.

EUR/USD:

“Ставки сделаны – ставок больше нет!” – ФРС США не стал повышать учетную ставку по итогам своего двухдневного заседания. Монетарный регулятор испугался слабого экспорта и выразил озабоченность возможным ограничением роста экономики на фоне последних событий в Поднебесной. Руководитель Федрезерва Д. Йеллен завила о том, что монетарные власти испытывают "повышенные опасения" относительно экономического роста Китая. FOMC повысил оценки по занятости, по сравнению с июньским прогнозом. При этом был понижены прогноз по общей инфляции на текущий год, а также оценки ВВП на 2016 и 2017 г.г. Д. Йеллен так же указала а то, что повышение ставки может произойти на октябрьском заседании. Однако мы уже в течение всего текущего года слышим такие обещания, которые, в конечном счете, оказываются “пустышками”. Сегодня в течение дня не ожидается важной макроэкономической статистики. В этой связи, участники рынка продолжат наращивать длинные позиции по единой европейской валюте. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 1.1380/1.1350 и фиксировать прибыль на отметке 1.1460. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1373 - 1.1303 и уровни сопротивления: 1.1422-1.1466.

GBP/USD:

В течение дня не ожидается важной макроэкономической статистики из Великобритании и США. Ход торгов сегодня будет исключительно динамикой долгового рынка. Решение ФРС США отказаться от повышения учетной ставки вызвало снижение доходности казначейских облигаций. Сегодня с открытием Лондонской торговой сессии можно ожидать сокращение отрицательного дифференциала доходности государственных облигаций Великобритании и США, что окажет поддержку стерлингу, поскольку увеличивается привлекательность инвестиций в британские активы. Спрос на товарном рынке также будет способствовать снижению котировок доллара, поскольку стоимость сырьевых активов деноминирована в американской валюте. Нельзя также обойти стороной и опубликованный накануне релиз по платежному балансу за второй квартал. Отрицательное сальдо за первое полугодие составило 228 млрд. долларов. По сравнению с аналогичным периодом 2014 году отток капитала увеличился на 21% и достиг максимального уровня за последние 3 года. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 1.5590/1.5560 и фиксировать прибыль на отметке 1.5665. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5592 - 1.5551 и уровни сопротивления: 1.5625 – 1.5673.

USD/JPY:

В азиатскую торговую сессию будет опубликован протокол совещания Банка Японии по вопросам кредитно-денежной политики. Однако этот релиз крайне редко вызывает сильную реакцию на валютном рынке, поскольку инвесторы больше сфокусированы на пресс-конференции Х. Куроды. Решение Федрезерва не изменять монетарную политику оказало давление на доллар накануне и сегодня можно ожидать продолжения нисходящей тенденции. Необходимо отметить, что на сильные распродажи сегодня рассчитывать не стоит, поскольку в течение дня можно ожидать спроса на корпоративные бумаги на ведущих мировых фондовых площадках, что является негативным фактором для японской йены, как валюты фондирования. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 120.20/120.50 и фиксировать прибыль на отметке 119.45. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 120.09 – 119.29 и уровни сопротивления: 120.36 – 120.73.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.