Доллар начинает первым и выигрывает | 04 сентября 2015

Накануне американская валюта продолжила своё победное шествие - индекс долларовой корзины USDX завершил торговые сутки на отметке 96.36. Пара EUR/USD похудела на 0.84% на фоне негативных макроэкономических прогнозов ЕЦБ. Пара GBP/USD потеряла в весе 0.29% после публикации слабых данных по PMI сферы услуг Великобритании. Пара USD/JPY также завершила торги в негативной области на 0.35% на фоне сокращение отрицательного спрэда государственных облигаций Японии и США.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.00 мск. Еврозона: Уточненные данные по изменению объема ВВП за 2 квартал (предыдущее значение 0.3% кв/кв; прогноз 0.3% кв/кв).

15.30 мск. США: Уровень безработицы за август (предыдущее значение 5.3%; прогноз 5.2%).

15.30 мск. США: Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за август (предыдущее значение 215K; прогноз 220K).

15.30 мск. США: Изменение средней почасовой оплаты труда за август (предыдущее значение 0.2% м/м; прогноз 0.2% м/м).

EUR/USD:

Как было отмечено в предыдущем обзоре: руководство ЕЦБ отметит понижательные риски для инфляции на фоне снижения котировок нефти. Монетарные власти еврозоны понизили оценку инфляции и ВВП на период 2015 -2017 г.г., что лишает единую европейскую валюту козырей в борьбе с американском долларом. Сегодня в первом половине дня Евростат опубликует уточненные данные по ВВП за второй квартал, однако здесь трудно ожидать пересмотра показателя в положительную область после негативных заявлений Марио Драги. В этой связи, всё внимание инвесторов будут сфокусировано на публикации данных по рынку труда в США. В течение недели были опубликованы опережающие индикаторы показателя Non-Farm. Необходимо отметить, что единого тренда по 4 ключевым показателям не наблюдалось. Слабые данные поступили от ISM для производственного сектора, а также от заявлений на пособие по безработице. Однако релиз по занятости от ISM в сфере услуг порадовал позитивными данными, что позволяет рассчитывать на выход данных лучше консенсус-прогноза. Я ожидаю роста показателя Non-Farm в пределах диапазона 235 -255 тыс., что является позитивным фактором для американской экономики и поддержит спрос на доллар. Динамика долгового рынка сейчас также указывает на развитие “медвежьего” тренда: доходность немецких государственных облигаций снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что снижает привлекательность инвестиций в европейские активы. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1155/1.1195 и фиксировать прибыль на отметке 1.1080. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1096 - 1.1051 и уровни сопротивления: 1.1155-1.1216.

GBP/USD:

В течение дня следует ожидать развития нисходящей тенденции по трем причинам. Во-первых, опубликованные на этой недели релизы по Великобритании от Markit Economics сигнализируют о том, что ускорения экономического роста в третьем квартале ожидать не стоит. Ревальвация британской валюты по отношению к евро может дорого стоить экономики Соединенного Королевства. Более того, дифференциал показателей по сфере услуг Великобритании/США расширяется в пользу последних, что делает британскую валюту уязвимой в паре с американцем. Во-вторых, на товарном рынке вновь наблюдаются распродажи, что будет оказывать поддержку американской валюте, поскольку стоимость сырья деноминирована в долларах. В-третьих, как было отмечено ранее, позитивный релиз от ISM для сферы услуг указывает на выход данных по занятости в частном секторе лучше медианы прогнозов, что поддержит спрос на американский доллар во второй половине дня. Индекс долларовой корзины USDX накануне смог закрепиться выше области сопротивления 96.36 и теперь открыта дорога на 97.10, что подтверждает “бычий” настрой в отношении американской валюты. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5271/1.5305 и фиксировать прибыль на отметке 1.5215. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5206 - 1.5169 и уровни сопротивления: 1.5271 – 1.5315.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать преобладания бычьих настроений. Во-первых, как было отмечено ранее, сегодня можно ожидать умеренно позитивных данных из Соединенных Штатов по рынку труда, что окажет поддержку доллару. Уже три торговых месяца подряд в американской экономике создается более 200 тыс. новых рабочих мест и продолжение позитивной тенденции будет способствовать росту доходности американских двух летних государственных облигаций, которые отражают ожидания по ставкам ФРС. Во-вторых, на фондовых площадках также наблюдается умеренно позитивная динамика и в этой связи, у инвесторов нет необходимости направлять свои капитала в “безопасные активы”. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 119.60/119.25 и фиксировать прибыль на отметке 120.45. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 119.29 – 118.98 и уровни сопротивления: 120.09 – 120.36.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.