Нефть и ВВП отправят GBP/USD на юг | 28 июля 2015

В понедельник пара EUR/USD по итогам дня потяжелела на 1% на фоне роста доходности немецких 10-летних государственных облигаций по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. Пара GBP/USD по итогам дня укрепилась на 0.25% несмотря на позитивную макроэкономическую статистику из США по заказам на товары долгосрочного пользования за июнь. Пара USD/JPY в течение дня торговалась во флэте 123.00 -123.83 на фоне распродаж на мировых рынках акций, что вызвало закрытие сделок carry trade.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Предварительные данные по изменению объема ВВП за 2 квартал (предыдущее значение 0.4% кв/кв; прогноз 0.7% кв/кв).

17.00 мск. США: Индикатор потребительской уверенности за июль (предыдущее значение 101.4; прогноз 100.1).

EUR/USD:

В первой половине дня динамику в основной валютной паре будут определять три фактора: настроения на долговом рынке, тренд на товарном рынке и динамика кросс-курса EUR/GBP. Стоит отметить, что два фактора из трех указывают на рост котировок. На долговом рынке наблюдается умеренный рост доходности немецких 10-летних государственных облигаций по отношению к своим конкурентам из США и Великобритании, что будет поддерживать некоторый спрос на единую европейскую валюту. Умеренно негативные данные по ВВП Великобритании за второй квартал окажут давление на британскую валюту, что позитивно отразится на кросс-курсе EUR/GBP и в свою очередь окажет поддержку паре EUR/USD. Лишь только негативная динамика товарного рынка будет сдерживать напор быков. Здесь особенно следует выделить тенденцию на рынке “черного золота”: нефть марки Brent сейчас торгуется на отметке 53.45$/баррель, что будет способствовать снижению инфляционных ожиданий и поскольку еврозона находится на пороге дефляции – некоторые инвесторы могут открывать короткие позиции в расчете на слабые будущие данные по CPI. Во второй половине дня Соединенные Штаты опубликуют релиз по потребительской уверенности от Conference Board. В последние 2 месяца по этому индикатору наблюдается позитивная динамика и в этой связи, даже если сегодня увидим выхода данных чуть хуже медианы прогнозов – позитивный тренд за последние три месяца не изменится. Таким образом, американская валюта сможет получить поддержку во второй половине дня. На этом фоне в течение дня следует флэта в рамках диапазона 1.1040 -1.1150. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1051 - 1.1017 и уровни сопротивления: 1.1096 -1.1130.

GBP/USD:

Основным событие дня станет публикация данных по ВВП Великобритании за второй квартал. В своём последнем протоколе по кредитно-денежной политике Банк Англии указал на экономический рост на уровне 0.7%. Это же значение фигурирует у нас сегодня в графе консенсус-прогноз и в целом с этим можно согласиться. Весомую часть ВВП Соединенного Королевства составляет сфера услуг и если обратит внимание на индекс делового климата, то можно сделать вывод о росте этого сектора экономики. Важным компонентом ВВП является и энергетический сектор – во втором квартале наблюдался рост котировок нефти марки Brent, что также позитивно для британской экономики. Нельзя не отметить и сокращение отрицательного сальдо торгового баланса. Однако не все так гладко на туманном Альбионе. Индикаторы PMI производственной и строительной сферы во втором квартале демонстрировали негативную динамику. Уровень безработицы за первые два месяца квартала (за третий месяц данные еще не опубликованы) вырос на 0.1%, что согласно экономической теории указывает на замедление экономики. Рынок труда должен подтверждать позитивные макроэкономические индикаторы. В этой связи можно ожидать выхода данных чуть хуже медианы прогнозов, на уровне 0.6%, что приободрит медведей на открытие коротких позиций. Распродажи на рынке нефти будут усиливать давление на британскую валюту и в этой связи, можно ожидать устойчивого спроса на американский доллар в течение дня. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5570/1.5600 и фиксировать прибыль на отметке 1.5480. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5551 - 1.5497 и уровни сопротивления: 1.5592 – 1.5625.

USD/JPY:

На финансовых рынках сейчас наблюдается уход инвесторов от риска ( распродажи на ведущих мировых фондовых площадках), что является “медвежьих” фактором для данной валютной пары. Инвесторы закрывают сделки carry trade, что способствует спросу ан японскую йену, как валюту фондирования. Однако накануне пара доллар/йена похудела на 0.42%, что о меньше, чем ослабление индекса долларовой корзины USDX, который потерял в весе 0.74%. Японская валюта не смогла даже уйти ниже 123 фигуры, что указывает на наличие спроса на американский доллар. И это не удивительно на фоне распродаж на товарном рынке, а также позитивной макроэкономической статистики по заказам на товарном долгосрочного пользования в США за июнь. В этой связи, сегодня в первой половине дня можно вновь ожидать развития нисходящей тенденции, после чего умеренного восстановления котировок. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта 122.75 -123.75. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 122.90 – 122.45 и уровни сопротивления: 123.74 – 124.12.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.