EUR/USD готов продемонстрировать силу | 09 июля 2015

Накануне пара EUR/USD потяжелела на 0.52% на фоне заявления правительства Греции о том, что Афины желают остаться в еврозоне. Пара GBP/USD по итогам дня вновь похудела – на этот раз снижение котировок составило 0.67%. Британская валюта по-прежнему испытывает давление на фоне медвежьего тренда на рынке “черного золота”. Пара USD/JPY по итогам дня похудела на рекордные 1.88% на фоне панических распродаж на китайском фондовом рынке, которые перебросились и на остальные азиатские рынки акций. Инвесторы уходили в “безопасные активы”, к которым традиционно относится японская валюта.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

09.00 мск. Германия: Сальдо баланса внешней торговли за май (предыдущее значение 22.3B; 20.6B).

14.00 мск. Великобритания: Решение по основной процентной ставке Банка Англии.

15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за июль (предыдущее значение 281K; прогноз 277K).

EUR/USD:

С открытие европейской торговой сессии следует обратить внимание на публикацию данных по торговому балансу Германии за май. Рост объема промышленного производства, с совокупности с низким курсом единой европейской валюты, являются позитивными факторами для торгового баланса. Если обратить внимание на сезонный фактор, то в последний месяц весны традиционно отмечается рост чистого экспорта. В этой связи можно рассчитывать на выход данных чуть лучше медианы прогнозов, что будет способствовать бычьим настроениям в краткосрочной перспективе. На долговом рынке дифференциал доходностей 10-летних государственных облигаций США и Германии сократился до минимального уровня за последнюю неделю, что также является позитивным фактором для единой европейской валюты. Нельзя обойти стороной и опубликованный накануне протокол последнего заседания ФРС США, где было указано на негативный эффект ревальвации доллара на промышленное производство. Поскольку промышленное производству лучше всего позволяет определить фазу экономического цикла – в случае дальнейшего спада в этом секторе мы станем свидетелями спада во всей экономики. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 1.1040/1.1010 и фиксировать прибыль на отметке 1.1115. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1051 - 1.0958 и уровни сопротивления: 1.1096 -1.1130.

GBP/USD:

Банк Англии, в самый разгар европейской торговой сессии, огласит итоги своего заседания по кредитно-денежной политике. Никаких сюрпризов сегодня ожидать не стоит. И в этой связи настроения по британской валюте по-прежнему будут определяться динамикой долгового и товарного рынка. На облигационном рынке доходность 10-летних бумаг Великобритании накануне подрастала по отношению к своим аналогам из США и Германии на фоне комментариев министра финансов Великобритании Осборна, который заявил, что в планах министерства “создать экономику более высоких зарплат, более низких налогов и более низких социальных расходов”. Из инструментов товарного рынка нас в первую очередь интересует динамика нефти марки Brent, поскольку на энергетический сектор приходится порядка 10% ВВП Великобритании. Опубликованный накануне релиз от Министерства энергетики США указывает на увеличение запасов нефти и нефтепродуктов, что будет способствовать частичной фиксации прибыли по коротким позициям на рынке “черного золота”. Восходящее коррекционное движение по нефти позитивно скажется на котировках британской валюты. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 1.5350/1.515 и фиксировать прибыль на отметке 1.5440. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5351 - 1.5315 и уровни сопротивления: 1.5427 – 1.5497.

USD/JPY:

“Пузырь” на китайском фондовом рынке лопнул, что вызвало сильные распродажи на азиатском фондовом рынке накануне и способствовало спросу на японскую йену как валюту фондирования. Котировки пары USD/JPY приближаются в область психологического уровня 120.00, где можно ожидать стабилизации рынка и развития коррекционного движения. Во-первых, европейский фондовый рынок позитивно отреагировал на заявления правительства Греции о том, что страна желает остаться в еврозоне и готова приложить для этого все усилия. Также было отмечено, что Афины обещают осуществить меры в сфере налогов и пенсий в начале следующей недели. Банковский сектор в Старом свете был в лидерах роста, что также подтверждает снижение “градуса” финансовых рисков. В этой связи, сегодня можно ожидать закрытия коротких позиций на фондовой бирже в Токио, что будет способствовать восходящему движения в паре доллар/йена, поскольку инвесторы будут открывать сделки carry trade. Во-вторых, на долговом рынке наблюдается расширение отрицательного дифференциала доходностей государственных облигаций Японии и США, что также является “бычьим” фактором для американской валюты. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 120.55/120.15 и фиксировать прибыль на отметке 121.50. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 120.36 – 120.09 и уровни сопротивления: 120.73 – 121.37.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.