Спрос на йену возрастет | 30 марта 2015

В последний торговый день минувшей недели пара EUR/USD пользовалась умеренным спросом на фоне слабой макроэкономической статистики из США. Инвесторы ожидали пересмотра показателя ВВП за 4 квартал в положительную сторону на 0.2%, однако показатель остался на прежнем уровне. По итогам дня котировки пары евро/доллар выросли на 0.1% и торги завершились на отметке 1.0886.

В паре GBP/USD в течение дня также преобладали бычьи настроения. С открытие торгов в Лондоне трейдеры наращивали длинные позиции по британской валюте на фоне сокращения дифференциала доходностей государственных облигаций США и Великобритании. По итогам дня пара фунт/доллар потяжелела на 0.15%, завершив торги на отметке 1.4874.

В паре USD/JPY в пятницу наблюдался флэт. Негативный отчет по инфляции в Японии позволил пара доллар/йена укрепиться до отметки 119.49, однако вышедшая слабая макроэкономическая статистика из Соединенных Штатов вернула котировки обратно. В итоге, торговые сутки в паре USD/JPY завершились на 119.12.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.50 мск. Япония: Предварительные данные по объему промышленного производства за февраль (предыдущее значение 3.7% м/м; прогноз -1.8% м/м).

15.00 мск. Германия: Предварительный индекс потребительских цен за март (предыдущее значение 0.9% м/м; прогноз 0.4% м/м).

15.30 мск. США: Основной индекс расходов на личное потребление за февраль (предыдущее значение 0.1% м/м; прогноз 0.1% м/м).

EUR/USD:

Важные макроэкономические релизы будут опубликованы только во второй половине дня и до этого времени, следует ожидать развития горизонтальной тенденции. Первый отчет мы получим из Германии по инфляции за март. Это будет первая оценка CPI, которая традиционно повышенную реакцию со стороны участников рынка. Необходимо выделить три фактора, которые оказывают позитивное влияние на инфляцию. Во-первых, это восстановление рынка энергоносителей. Рост Нефть является сильным инфляционным компонентом и рост ее котировок вызывает увеличение CPI. Во-вторых, индикатор доверия потребителей в Германии растет уже 6 месяцев подряд, что позволяет рассчитывать на увеличение личного потребления, что также способно подстегнуть рост индекса потребительских цен. В-третьих, с начало года в ведущей экономике еврозоны отмечается рост объемов кредитования (мягкая монетарная политика ЕЦБ приносит свои плоды), что также является позитивным фактором для инфляции. В этой связи, можно ожидать позитивных данных, что подстегнет спрос на единую европейскую валюту. Соединенные Штаты напротив, не смогут порадовать трейдеров сильными данными. Негативная статистика по розничным продажам и товарам долгосрочного пользования, в совокупности со снижение индикатора потребительской уверенности от института Мичигана, указывают на выход слабых данных по Core PCE. В этой связи американская валюта будет находиться под давлением, поскольку этот индикатор отражает состояние спроса в стране. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 1.0850/1.0805 и фиксировать прибыль в области 1.0935. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0845 - 1.0760 и уровни сопротивления: 1.0958 -1.1000.

GBP/USD:

Великобритания сегодня не порадует трейдеров публикацией интересных макроэкономических релизов и в этой связи внимание участников рынка будет обращено на статистику из-за океана. Как было отмечено ранее – опережающие индикаторы указывает на выход слабых данных по расходам на личное потребление, что является негативным фактором для американской валюты. Низкий внутренний спрос сигнализирует о слабом ВВП и в этой связи доллар лишается драйверов для роста котировок. Облигационный рынок также подтверждает бычью тенденцию для британской валюты – доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что является позитивным фактором для фунта. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 1.4830/1.4790 и фиксировать прибыль в области 1.4905. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.4830 - 1.4786 и уровни сопротивления: 1.4950 – 1.4993.

USD/JPY:

Рано утром Страна восходящего солнца опубликует отчет по промышленному производству. Снижение объема заказов на машины и оборудование в январе указывает на сжатие производственных мощностей в Японии. Индикатор PMI производственной сферы также в феврале был на уровне 51.6%, что указывает на низкий оптимизм менеджеров по закупкам в этом секторе экономики. Экспорт товаров из Японии по итогам феврале упал до минимального уровня за последние 5 месяцев, что наглядно подтверждает негативную тенденцию. В этой связи, можно ожидать выхода слабых данных, однако негативный релиз может укрепить японскую валюту. Слабые данные будут способствовать распродажам на Токийской фондовой бирже, что в свою очередь вызовет бегство капиталов в йену. Поскольку от Соединенных Штатов сегодня трудно ожидать позитивных данных – пара доллар/йена будет находиться во власти медведей. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 119.30/119.70 и фиксировать прибыль в области 118.65. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 118.98 – 118.58 и уровни сопротивления: 119.29 – 119.86.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.