Затишье перед бурей | 08 января 2015

В среду американская валюта продолжила своё укрепление против основных конкурентов – индекс долларовой корзины USDX завершил торговые сутки на отметке 91.90. Пара EUR/USD в течение дня пребывала под давлением на фоне негативного релиза по инфляции в Еврозоне. CPI в декабре по предварительным данным ушел в отрицательную область на 0.2% в годовом исчислении. Рынок получил первый тревожный сигнал о нарастании дефляционной угрозы. На этом фоне пара евро/доллар в моменте достигла отметки 1.1801, однако после публикации протоколов Федрезерва трейдеры сокращали короткие позиции, что вызвало технический отскок. Стоит отметить, что ожидания представителей FOMC в отношении инфляции и занятости остаются прежними - первый показатель будет снижаться в краткосрочной перспективе, второй при этом будет показывать устойчивый рост. Также было отмечено, что монетарный регулятор ожидает более высокий курс доллара в 2015 году. В итоге, торговые сутки в паре евро/доллар завершились на отметке 1.1840.

Накануне нефть марки Brent опустилась в область 50 фигуры, что приободрило медведей на наращивание коротких позиций в паре GBP/USD. Доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании опустилась до 2-х летнего минимума, что указывает на сильное снижение инфляционных ожиданий на туманном Альбионе. На этом негативном фоне торговые сутки в паре фунт/доллар завершились на отметке 1.5113.

После двухдневных распродаж на американском фондовой бирже быки поспешили на рынок открывая “лонги” на привлекательных уровнях. Позитивный релиз по занятости от ADP приободрил трейдеров на открытие длинных позиций – в декабре в частном секторе по мнению данного агентства числа занятых увеличилось на 241 тыс., что превысило ожидания участников рынка и дает надежду на выход данных по Non-Farm в пределах медианы прогнозов. На этом умеренно позитивном фоне пара USD/JPY завершила торговые сутки на отметке 119.13.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10.00 мск. Еврозона: Изменение объема заказов в промышленности за ноябрь (предыдущее значение 2.5% м/м, прогноз -0.60%).

15.00 мск. Великобритания: Решение по основной процентной ставке Банка Англии за январь (предыдущее значение 0.50%, прогноз 0.50%).

16.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за январь (предыдущее значение 298K, прогноз 291K).

EUR/USD:

С открытие европейской торговой сессии Германия опубликует данные по заказам в промышленности. В ноябре опережающий индикатор PMI производственного сектора опустился ниже 50%, до минимального уровня с июня 2013 года, что указывает на выход слабых данных. Этот фактор в свою очередь сигнализирует о спаде промышленного производства в ведущей экономики еврозоны. На этом негативном фоне можно ожидать умеренного снижения единой европейской валюты в область 1.1800/1.1770. Поскольку больше на сегодня не запланировано публикации важной макроэкономической статистики – во второй половине дня следует ожидать развития боковой тенденции в течение дня. Уже завтра будет опубликован отчет по рынку труда в Соединенных Штатах, который традиционно приковывает к себе повышенное внимание. В этой связи участники рынка займут выжидательную позицию и не будут спешить с формированием своих инвестиционных портфелей. На этом фоне, в течение дня можно ожидать торговли в рамках диапазона 1.1770 -1.1870. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1824 - 1.1758 и уровни сопротивления: 1.1876 -1.1968.

GBP/USD:

Сегодня от Банка Англии мы не увидим никаких изменений в денежно-кредитной политике. Все ключевые ориентиры будут опубликованы через три недели в итоговом протоколе, а сейчас мы вновь станем свидетелями сохранения в прежнем объеме стимулирующей программы. Сами же протоколы МРС могут содержать в себе явную порцию негатива в отношении инфляционных ожиданий, что нанесет очередной удар по британской валюте. Однако эти события еще впереди. Поскольку больше сегодня интересных событий на валютном рынке Forex не запланировано – можно ожидать развития боковой тенденции в течение дня в рамках диапазона 1.5050 -1.5150. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5101–1.5007 и уровни сопротивления: 1.5206 – 1.5271.

USD/JPY:

Релиз по заявлениям на пособие по безработице в Соединенных Штатах крайне редко вызывает сильную реакцию со стороны участников рынка и в этой связи трейдеры сегодня будут сфокусированы на динамике фондовых площадок США и Японии. Говорить о полноценном завершении коррекционного движения на американском рынке акций пока что преждевременно – необходимо дождаться подтверждающих сигналов, к примеру, закрытия торгового дня на уровне 2050 по индексу S&P500. Доходность 2-хлетних американских казначейских облигаций за последние 10 дней снизилась на 10 б.п., что является бычьим сигналом для фондового рынка. В этой связи, по паре доллар/йена лучше дождаться развития событий на бирже NYSE, после чего формировать свои позиции. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 118.98 – 118.58 и уровни сопротивления: 119.37 – 119.86.