Мрачные перспективы евро | 31 декабря 2014

Накануне пара EUR/USD установила свежий 2-х летний минимум на отметке 1.2123. Снижение цен на “черное золото” отправило доходность немецких 10-летних бондов тестировать новые исторические минимумы, что приободрило медведей на открытие “шортов”. В европейскую торговую сессию Еврозона опубликовала позитивный релиз по изменению агрегата М3 денежной массы. На этом фоне в моменте котировки достигли отметки 1.2187, однако на большее сил у быков не хватило и во второй половине дня мы наблюдали снижение котировок. В итоге, торговые сутки в паре евро/доллар завершились на отметке 1.2152.

В паре GBP/USD после снижения котировок в область 55 фигуры трейдеры фиксировали прибыль по коротким позициям, что позволило британской валюте продемонстрировать силу и в моменте котировки выросли до отметки 1.5572. Соединенные Штаты опубликовали индекс потребительской уверенности от Conference Board, который вышел чуть хуже медианы прогнозов, однако превысил значение предыдущего месяца. На этом умеренно позитивном фоне наблюдалась стабилизация в паре фунт/доллар и торговые сутки завершились на отметке 1.5554.

Быки в паре USD/JPY в первой половине дня фиксировали прибыль по длинным позициям – японские трейдеры 30 декабря завершали торговый год и у многих участников валютного рынка возникло желание уйти на новогодние каникулы в кэш. В последние месяцы пара USD/JPY демонстрирует крайне высокую волатильность и на этом фоне мы наблюдали мощные распродажи американского доллара. Американский фондовый рынок во вторник также продемонстрировал слабость – индекс Nasdaq был в лидерах падения, что является негативным фактором для рисковых активов. На этом негативном фоне пара доллар/йена по итогам дня похудела на 0.92%, завершив торги на отметке 119.53.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за декабрь (предыдущее значение 280K, прогноз 287K).

EUR/USD:

В последний день уходящего года следует ожидать развития боковой тенденции в течение дня на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики. На товарном и облигационном рынке накануне наблюдалась стабилизация, что будет выступать сдерживающим фактором для укрепления американской валюты. Фундаментальный фон указывает на продолжение развития медвежьей тенденции в направлении 20 фигуры, однако такое развитие событий более вероятно уже в январе 2015 года. Накануне Еврозона опубликовала позитивный релиз по изменению агрегата М3 денежной массы. В ноябре темп роста наличных и безналичных средств в Старом свете увеличился до уровня 3.1% в годовом исчислении. Рост денежной массы наблюдается с мая текущего года, однако кредитование частного сектора за этот период значительно сократилось. Снижение кредитных мультипликаторов указывает на неэффективность мягкой монетарной политики. В этой связи в самое ближайшее время ожидает реализацию программы QE со стороны ЕЦБ, что приведет к новой волне распродаж пары евро/доллар. В этой связи на сегодня наиболее предпочтительный диапазон торгов 1.2120 -1.2200. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.2143 - 1.2100 и уровни сопротивления: 1.2192 -1.2246.

GBP/USD:

Медведи по британской валюте берут новогоднюю паузу. Отрицательный дифференциал доходностей 10-летних облигаций Великобритании и США накануне сократился на 2 базисных пункта, что будет выступать сдерживающим фактором для развития “медвежьей атаки”. Накануне индекс долларовой корзины USDX установил свежий максимум за последние 8.5 лет, после чего мы наблюдали небольшую техническую коррекцию. Сегодня последний торговый день в году и многие участники рынка будут воздерживаться от активной торговли. На этом фоне в течение дня можно ожидать торговли в рамках диапазона 1.5495 -1.5575. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5540–1.5490 и уровни сопротивления: 1.5592 – 1.5625.

USD/JPY:

Японские трейдеры ушили на 4-х дневные банковские выходные и вернуться к активной торговли только лишь 5 января. Распродажи пары доллар/йена накануне следует расценивать как фиксацию прибыли по длинным позициям. Текущей уровни выглядят привлекательным для наращивания “лонгов”, однако на фоне сжатия ликвидности в канун Нового года трудно рассчитывать сегодня на сильные движения. Медвежьи настроения на американском фондовом рынке также будут выступать сдерживающим фактором для быков. На этом фоне в течение дня следует ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 119.00 -119.90. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 119.37 – 118.98 и уровни сопротивления: 119.86 – 120.71.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.