Евро обложили со всех сторон | 04 декабря 2014

Бычий тренд по американской валюте набирает обороты и в среду индекс долларовой корзины USDX завершил торги на отметке 88.94, установив свежий 4-хлетний максимум. Медведи в паре EUR/USD смогли прорвать сильный уровень поддержки 1.2358 в первой половине дня на фоне расширения спрэда доходностей облигаций Германии и США. Отчет по индексу ISM для непроизводственной сферы в Соединенных Штатах порадовал трейдеров сильными данными, что усилило давление на единую европейскую валюту. В ноябре показатель вырос до уровня 59.3, что закладывает хороший фундамент на высокие темпы экономического роста в 4 квартале. На это негативном фоне пара евро/доллар по итогам дня похудела на 0.58%, завершив торги на отметке 1.2308.

Быки в паре GBP/USD накануне получили глоток свежего воздуха после публикации релиза от Markit Economics по индексу PMI для сферы услуг. В ноябре показатель вырос до уровня 58.6, что превысило ожидания участников рынка. Экономисты инвест.банков с Wall Street ожидали замедление темпов экономического роста в последнем квартале 2014 года и этот позитивный отчет развеивает этот пессимизм. Стоит отметить, что Казначейство Британии в среду понизило прогнозы экономического роста на 2016-2018 г.г, что будет сдерживать быков от активного наступления. В итоге, торговый день по паре фунт/доллар завершился ростом котировок 0.25%, на отметке 1.5684.

Бычьи настроения на американском и японском фондовом рынке поддержали спрос на пару USD/JPY в течение дня. Макроэкономическая статистика из США показала смешанный фон – релизы по занятости от ADP и ISM показали снижение по сравнению с предыдущим месяцем, при этом показатель делового оптимизма в сфере услуг превысил ожидания участников рынка. В целом, данные отчеты Соединенные Штаты могут занести себе в актив. Этот фактор в совокупности с расширением дифференциала доходностей японских и американских облигаций позволило трейдерам завершить торговые сутки на максимальных значения с июле 2007 года, на отметке 119.79.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.00 мск. Великобритания: Решение по основной процентной ставке Банка Англии (предыдущее значение 0.50%, прогноз 0.50%).

15.45 мск. Еврозона: Решение по основной процентной ставке Банка Англии (предыдущее значение 0.05%, прогноз 0.05%).

16.30 мск. Еврозона: Ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ

EUR/USD:

Пресс-конференция главы ЕЦБ – основное событие дня для валютной пары евро/доллар. Участников валютного рынка интересует всего лишь один вопрос – пойдут ли монетарные власти на увеличение стимулов? Композитный индекс PMI Еврозоны в ноябре опустился до минимального значения с августа 2013 года, что указывает на слабый экономический рост в текущем квартале. Ведущие экономики Старого света- Германия и Франция так же демонстрируют слабость и не смогут на “себе” вытащить весь экономически блок. Инфляционные ожидания в Еврозоне по-прежнему низкие и в краткосрочной перспективе не видно факторов для их усиления. Снижение ставки рефинансирования в июне и сентябре текущего года не помогло европейскому банковскому сектору- объем кредитования частного сектора в Еврозоне достаточно низкий и в октябре достиг минимального уровня в текущем году. На этом фоне следует ожидать умеренно негативных комментариев со стороны Марио Драги и на краткосрочном росте котировок в область 1.2335/1.2370 следует наращивать шорты с таргетом 1.2280. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.2288 - 1.2241 и уровни сопротивления: 1.2358 -1.2394.

GBP/USD:

Британская валюта на некоторое время получила возможность взять тайм-аут. Опубликованный накануне релиз по деловой активности в сфере услуг превысил годовую среднюю, что является позитивным сигналом для британской экономики. Фунт стерлинг накануне укреплялся вдоль всего рынка, особенно преуспела британская валюта в паре с евро. От сегодняшнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политики не стоит ждать сюрпризов - все ключевые ориентиры монетарный регулятор озвучил еще в ноябре в квартальном отчете по инфляции. Стоит отметить, что потенциал роста британской валюты ограничен уровнем сопротивления 1.5734 поскольку в сравнении двух экономик Соединенных Штаты безусловно сейчас находятся в фаворе. Кросс-курс EUR/GBP приближается к сильному уровню поддержки 0.7820, где можно ожидать фиксации прибыль по “шортам”, что так же играет на руку медведям по “кабелю”. В этой связи, на краткосрочном росте котировок пары фунт/доллар в область 1.5700/1.5734 необходимо открывать короткие позиции с таргетом 1.5625. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5625–1.5592 и уровни сопротивления: 1.5734 – 1.5762.

USD/JPY:

Сильный спрос на фондовой бирже в Токио оказывает поддержку валютной паре доллар/йена. Данная корреляция существует благодаря ультра мягкой монетарной политики со стороны ЦБ Японии. В течение ноябре мы наблюдали достаточно узкую консолидацию по фондовому индексу Nikkei 225, что указывает на набор большого числа длинных позиций. В этой связи, даже если мы увидим некоторую техническую коррекцию - быки будут только наращивать длинные позиции, что подстегнет спрос на американский доллар. Позитивная макроэкономическая статистика из Соединенных Штатов по индексам ISM для производственной сектора и сферы услуг так же указывает на продолжение восходящего тренда. В этой связи, следует использовать краткосрочное снижение котировок в область 119.45/119.15 для открытия длинных позиций с таргетом 120.00. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 119.37 – 118.98 и уровни сопротивления: 119.86 – 120.10.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.