Когда в друзьях согласья нет… | 27 ноября 2014

Три торговых дня подряд американская валюта находится под давлением – индекс долларовой корзины USDX завершил торговые сутки на отметке 87.64. Пара EUR/USD смогла закрепиться выше 25 фигуры на фоне снижение спрэда доходностей немецких бондов и американских трежерис. Макроэкономическая статистика из Соединенных Штатов в целом была позитивная – заказы на товары долгосрочного пользования в октябре увеличились на 0.4%. Стоит так же отметить рост индекс расходов на личное потребление до уровня 1.6% в годовом исчислении. Именно на этот показатель ориентируется ФРС в определении потребительской активности. Показатель продаж новостроек в октябре немного не дотянул до прогнозного значения. Несмотря на позитивный фон – американская валюта вновь показала слабость, что указывает на нежелание трейдеров открывать “лонги” по доллару. В итоге, торговые сутки по паре евро/доллар завершились ростом котировок на 0.3%, на отметке 1.2513.

Институциональные инвесторы продолжают фиксировать прибыль по коротким позициям в паре GBP/USD. Несмотря на умеренном негативную статистику из Великобритании – фунт стерлинг в течение дня протестировал 58 фигуру. Релиз по розничным продажам по данным Конфедерации Британских Промышленников за ноябрь вышел хуже медианы прогнозов. Стоит так же отметить, резкое сокращение объема инвестиций в 3 квартала. Как мы отмечали выше, американская статистика напротив, показала позитивную динамику. В моменте котировки пары фунт/доллара снизились до отметки 1.5678, после чего мы увидели сильный спрос на британскую валюту, что позволило завершить торговый день ростом котировок на 0.55%.

Пара USD/JPY большую часть дня находилась под давлением – трейдеры, обеспокоенные заявлением главы Банка Японии о том, что монетарные власти озабочены сильной девальвацией йены, избавлялись от длинных позиций. В моменте котировки достигли отметки 117.43, однако затем после публикации позитивной макроэкономической статистики из Соединенных Штатов быки смогли восстановить часть утраченных позиций и торговые сутки завершились на отметке 117.78.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.00 мск. Германия: Предварительный индекс потребительских цен за ноябрь (предыдущее значение -0.3% м/м, прогноз 0.0% м/м).

Встреча стран-экспортеров нефти в Вене.

США – банковский выходной, День Благодарения.

EUR/USD:

Сегодня, всё внимание трейдеров будет приковано к встрече стран-экспортеров нефти в Вене. Судя по всему, решение о сокращении добычи нефти, принято не будет и на этом фоне мы вновь увидим снижение котировок Brent и WTI, что окажет некоторую поддержку американской валюте. Члены картеля имеют противоположные взгляды на текущий уровень цен и даже если РФ, которой выгодно сократить добычу в расчете на рост котировок, заявляет, что не станет сокращать объём добычи, то трудно ожидать такого решения от многих представителей ОПЕК, у которых значительно низкие затраты на производство, в отличие от той же России. В условиях пониженной ликвидности из-за выходного дня в Соединенных Штатах можно ожидать повышенной волатильности во второй половине дня. Предварительные данные по немецкому CPI могут выйти на уровне медианы прогнозов, поскольку сейчас нет явных причин для усиления инфляционного давления. На этом умеренном негативном фоне следует использовать рост котировок пары евро/доллар в область 1.2550/1.2580 для открытия коротких позиций с таргетом 1.2460. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.2500 - 1.2439 и уровни сопротивления: 1.2577 -1.2613.

GBP/USD:

Доходности 10-летних облигаций Великобритании накануне опустились ниже 2%, что является медвежьим сигналом для фунта стерлинга. Объём инвестиций на Туманном Альбионе в 3 квартале сократился на 0.7%, что указывает на негативные ожидания представителей бизнеса. Компании резко сокращают вложения в инвестиции в ожидании спада или стагнации экономики. В этой связи, в текущих условиях британская валюта выглядит краткосрочно переоцененной и следует использовать этот фактор для открытия “шортов” на краткосрочном росте котировок в область 1.5805/1.5835 с таргетом 1.5730. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5789–1.5734 и уровни сопротивления: 1.5873 – 1.5910

USD/JPY:

Сегодня, на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики из, а так же выходного дня в Соединенных Штатах следует ожидать развития боковой тенденции в течение дня. Итоги саммита ОПЕК безусловно окажут влияние на расстановку сил на валютном рынке Forex, однако в паре доллар/йена следует ожидать самой низкой волатильности. Трейдеры сейчас явно не готовы к продолжению восходящего тренда, однако открывать короткие позиции в сложившейся ситуации так же не много желающих. В этой связи , в течение дня можно ожидать боковую тенденцию в рамках диапазона 117.20 - 118.20. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 117.35 – 117.05 и уровни сопротивления: 117.94 – 118.58.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.