Йена опускается на дно | 20 ноября 2014

В среду ключевым событием дня для пары EUR/USD стали “минутки ФРС”. Как и ожидалось монетарные власти заявили о снижении инфляции в среднесрочной перспективе на фоне падения цен на нефть и роста курса доллара. Так же представители Федрезерва заявили о том, что рост в США может замедлиться в среднесрочной перспективе, если экономическая и финансовая ситуация в других странах продолжит ухудшаться. Трейдеры негативно восприняли этот посыл монетарного регулятора и принялись открывать “лонги” по евро. На этом фоне пара евро/доллар в моменте достигла отметки 1.2599. Однако как только на экранах мониторов появилась фраза, что FOMC считает риски для перспектив экономики и рынка труда почти сбалансированными мы вновь увидели бычьи настроения по американской валюте, что позволило завершить торговые сукти на отметке 1.2544.

В предыдущем нашем обзоре мы указывали на то, что фунт стерлинг нацелен протестировать 56 фигуру. В начале европейской сессии котировки достигли отметки 5589, после чего мы наблюдали фиксацию прибыли по коротким позициям и технический отскок. Протоколы последнего заседания Банка Англии никаких сюрпризов не преподнесли: Уил и Маккаферти 4 месяца подряд голосуют за повышение ставок, семь остальных членов МРС настроены менее оптимистично в отношении ужесточения монетарной политики. В первые минуты публикации протокола последнего заседания ФРС США пара GBP/USD смогла протестировать уровень сопротивления 1.5720, после чего трейдеры вновь принялись открывать “лонги” по доллару. В итоге, торговый день завершился на отметке 1.5671.

Несмотря на техническую рецессию и политическую нестабильность в Стране восходящего солнца – руководитель Банка Японии Курода достаточно позитивно оценивает перспективы экономического роста. “Экономика продолжит расти темпами выше потенциала и сейчас прочно установился благоприятный цикл” – комментирует Курода. При этом глава монетарного регулятора заявил, что не считает свои комментарии об экономике "особенно оптимистичны". Тем не менее, участники валютного рынка проигнорировали пресс-конференцию Банка Японии и вновь стали наращивать “лонги” в паре USD/JPY на краткосрочных спадах. После публикации минуток “Федрезерва” давление на йену усилилось и мы увидели тестирование 118 фигуры. В итоге, торговые сутки в паре доллар/йена завершились ростом котировок на 0.85%, на отметке 117.89.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.00 мск. Франция: Индекс деловой активности в производственном секторе за ноябрь (предыдущее значение 48.5, прогноз 48.9).

11.30 мск. Германия: Индекс деловой активности в производственном секторе за ноябрь (предыдущее значение 51.4, прогноз 51.5).

12.30 мск. Великобритания: Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо за октябрь (предыдущее значение -0.3% м/м, прогноз 0.4% м/м).

16.30 мск. США: Индекс потребительских цен за октябрь (предыдущее значение 1.7% г/г, прогноз 1.6% г/г).

EUR/USD:

В первой половине дня внимание трейдеров будет приковано к публикации релизов по индексам PMI производственного сектора Франции и Германии. Последние позитивные отчеты по промышленному производству и чистому экспорту экспорту в совокупности с девальвацией единой европейской валюты указывают на выход данных чуть лучше медианы прогнозов. На этом умеренно позитивном фоне пара евро/доллар может показать некоторую силу, однако все внимание трейдеров будет сфокусировано на данных по CPI в Соединенных Штатах. От релиза по инфляции в США не стоит ожидать слабых данных. Показатель PPI в октябре вырос на 0.2% и в этой связи следует ожидать выхода данных на уровне медианы прогнозов. По большей части снижение CPI уже заложено в текущие котировки, что не сможет оказать быкам сильной поддержки. На этом фоне, в течение дня по паре евро/доллар можно ожидать тестирование 25 фигуры. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.2500 - 1.2439 и уровни сопротивления: 1.2577 -1.2613.

GBP/USD:

Фунт стерлинг в течение дня будет торговаться в рамках диапазона 1.56-1.57. Рост заработных плат на Туманном Альбионе является позитивным фактором для розничных продаж и сегодня можно ожидать роста показателя. Однако, негативные релизы по потребительской уверенности в последние два месяца указывают на то, что сильных данных ожидать не стоит. В этой связи итоговый показатель может выйти на уровне медианы прогнозов с небольшими отклонениями. Во второй половине дня внимание трейдеров будет приковано к публикации данных по инфляции в США. Ревальвация доллара в совокупности со снижением котировок нефти марки WTI будет оказывать давление на потребительские цены и в этой связи можно ожидать выхода данных на уровне консенсус –прогноза, что окажет незначительную поддержку быкам. Отрицательный спрэд доходностей 10 летних облигаций Великобритании и США по-прежнему находится на достаточно высоком уровне, что не позволит британской валюте существенно укрепиться. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5592–1.5532 и уровни сопротивления: 1.5673 – 1.5720.

USD/JPY:

Несмотря на высокий курс пары доллар/йена еще присутствует потенциал для роста котировок. Трейдеры избавляются от японской валюты на фоне экономической и политической нестабильности в Стране восходящего солнца. Дифференциал доходностей государственных облигаций Японии и США показывает значительное расширение, что подтверждает силу восходящего тренда. Тенденция на внутреннем облигационном рынке Японии так же подтверждает негативную картину. Американский фондовый рынок пользуется устойчивым спросом со стороны инвесторов и в этой связи можно ожидать дальнейшего роста котировок, что так же будет поддерживать доллар против японского конкурента. В этой связи следует ожидать продолжения бычьего тренда в паре доллар/йена, где ближайший сильный уровень сопротивления расположен на отметке 118.58. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 117.05 – 116.34 и уровни сопротивления: 117.94 – 118.58.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.