Фунт играет в темную | 12 ноября 2014

Накануне пара EUR/USD большую часть дня пребывала под давлением на фоне снижения доходностей немецких 10-летних бондов, а так же ослабления нефтяных фьючерсов. В моменте котировки достигли отметки 1.2394, после чего мы наблюдали спрос на единую европейскую валюту вызванный продолжением фиксации прибыли по коротким позициям со стороны институциональных участников рынка. Никаких фундаментальных фактор для роста котировок пары евро/доллар во вторник не было, тем не менее торговые сутки завершились в “зеленой зоне”, на отметке 1.2475.

Пара GBP/USD во второй торговый день недели так же укрепила свои позиции. В отсутствии публикации важной макроэкономической статистики из Великобритании и США трейдеры сфокусировались на динамике облигационного рынка. Рост доходностей 10-летних Gilts позволил фунт стерлингу компенсировать утраченные позиции против своего американского конкурента. В моменте котировки пары фунт/доллар достигли отметки 1.5917, завершив торговый день недалеко от этого уровня.

Во вторник пара USD/JPY установила свежий 7 летний максимум на отметке 116.09, после чего мы наблюдали фиксацию прибыли по длинным позициям. Релиз по платежному балансу Японии за сентябрь вышел лучше медианы прогнозов, однако участники рынка проигнорировали позитивную макроэкономическую статистику, что подтверждает силу восходящего тренда. Умеренный спрос на фондовых площадках Японии и Соединенных Штатов так же благоволил быкам в паре доллар/йена и на этом позитивном фоне торговый день завершился ростом котировок на 0.82%, на отметке 115.77.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Уровень безработицы за сентябрь (предыдущее значение 6.0%, прогноз 5.9%).

12.30 мск. Великобритания: Изменение уровня среднего заработка за сентябрь (предыдущее значение 0.7% 3м/г, прогноз 0.9% 3м/г).

13.30 мск. Великобритания: Отчет Банка Англии по инфляции за 4 квартал.

EUR/USD:

Сегодня на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики пара евро/доллар будет консолидироваться в диапазоне 1.24 -1.25. Индекс долларовой корзины USDX настроен на покорение новых вершин, что приободрит медведей на открытие коротких позиций по единой европейской валюте. Уже два торговых дня трейдеры торгуют на пустом макроэкономическом календаре и в этой связи, не стоит ожидать всплесков волатильности в течение дня. Кросс-курс EUR/GBP в последнее время зажат в тиски между 78 и 79 фигурой, что так же не сможет оказать сильной поддержке единой европейской валюте, несмотря на негативнее ожидания по инфляции на Туманном Альбионе. Дифференциал доходностей 10-летних облигаций Германии и США вновь расширяется, что играет на руку медведям по евро. В этой связи, на краткосрочном росте котировок пары евро/доллар в область 1.2500/1.2530 следует открывать короткие позиции с таргетом 1.2420. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.2439 - 1.2407 и уровни сопротивления: 1.2500 -1.2577.

GBP/USD:

В фокусе внимания трейдеров сегодня релизы по безработице и инфляции. Первый отчет, согласно ожиданиям участников рынка, может показать рост уровня занятости, что позитивно для британской валюты. При этом слабые релизы по розничным продажам и потребительской уверенности указывают на то, что не стоит ожидать выхода данных лучше медианы прогнозов. Отчет Банка Англии по инфляции напротив, может оказать фунту стерлингу “медвежью услугу”. В текущем квартале мы наблюдаем значительные распродажи нефти марки Brent, что в совокупности со снижение агрегата денежной массы М4 указывает на сжатие инфляционного давления. Низкая инфляция является негативной средой для ужесточения монетарной политики и на этом фоне следует ожидать активности медведей в паре фунт/доллар. Динамика облигационного рынка так же указывают на краткосрочную переоцененность британской валюты. В этой связи, краткосрочный рост котировок британской валюты следует использовать для наращивания шортов с таргетом 1.5880. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5910–1.5873 и уровни сопротивления: 1.5951 – 1.5993.

USD/JPY:

Мягкая монетарная политика Банка Японии по-прежнему правит балом в паре доллар/йена. С учетом сильным стат. данных из Соединенных Штатов мы получаем устойчивый восходящий тренд. В течение дня не ожидается публикации интересных релизов и на этой фоне трейдеры будут сфокусированы на динамике торгов на фондовых площадках. Американский фондовый рынок чувствует себя крайне уверенно и на этом фоне можно ожидать продолжения восходящей тенденции. В этой связи краткосрочное снижение котировок пары доллар/йена в область уровней поддержки следует использовать для наращивания “лонгов” с таргетом 115.80. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 114.99 – 114.21 и уровни сопротивления: 115.58 – 115.92.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.