Фунт оказался в плену иллюзий | 14 октября 2014

Первый день новой торговой недели прошел достаточно спокойно на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики. Пара EUR/USD в течение дня консолидировалась возле уровня сопротивления 1.2698. Участники рынка не спешили открывать позиции и в этой связи торговля проходила достаточно спокойно. По итогам дня пара евро/доллар прибавила в весе 0.4%, завершив торговые сутки на отметке 1.2686.

Пара GBP/USD в первой половине дня достигла отметки 1.6125, после чего медведи перешли в наступление. Государственные облигации Великобритании в понедельник установили свежий годовой минимум по доходности, что указывает на сжатие инфляционного давления. В этой связи британская валюта не будет пользоваться спросом у трейдеров, поскольку Банк Англии может взять паузу в деле ужесточения монетарной политики в начале 2015 года. На этом негативном фоне торговые сутки в паре фунт/доллар завершились на отметке 1.6168.

Пара USD/JPY в понедельник торговалась в рамках диапазона 107.05- 107.58. Несмотря на то, что долгосрочный тренд по-прежнему остается в силе – трейдеры не спешат открывать длинные позиции. Внешний фон сейчас явно не на стороне быков – доллар ослабевает по отношению к своим основным конкурентам, так же добавляет негатива и нисходящая тенденция на американском фондовом рынке. По итогам дня пара доллар/йена похудела на 0.45, завершив торги на отметке 107.14.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Индекс потребительских цен за сентябрь (предыдущее значение 0.4% м/м, прогноз 0.2% м/м).

13.00 мск. Германия: Индекс настроений в деловой среде от института ZEW за октябрь (предыдущее значение 6.9, прогноз 0.2).

EUR/USD:

Внимание трейдеров сегодня будет приковано к публикации данных по деловому климату Германии от института ZEW. По мнении. Некоторых европейских экономистов экономика Германии в третьем квартале может войти в рецессию, однако сейчас об этом говорить преждевременно. Тем не менее, негативная макроэкономическая статистика пугает финансовых экспертов и на этой фоне можно ожидать продолжение нисходящей динамики в индикаторе ZEW. Стоит отметить, что медианы прогнозов показывает сильное сокращение по сравнению с предыдущим месяцем и в этой связи итоговый показатель может выйти чуть лучше ожиданий участников рынка. На фоне сокращения спрэда доходностей государственных облигаций США и Германии в совокупности с ростом котировок кросс-курса EUR/GBP можно ожидать преобладание бычьих настроений по единой европейской валюте, где ближайший сильный уровень сопротивления расположен на отметке 1.2755. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.2570 - 1.2501 и уровни сопротивления: 1.2698 -1.2755.

GBP/USD:

Британская валюта сегодня может получить удар в спину после публикации данных по CPI. В первый месяц осени мы наблюдали снижение потребительской уверенности, что в совокупности с распродажами на рынке “черного золота” указывает на сжатие инфляционного давления. Нефть марки Brent за сентябрь похудела на 7.93%, что явно оставит след в итоговом релизе по индексу потребительских цен. С учетом того, что мы наблюдаем продолжение негативной динамики в октябре – инфляционные ожидания на туманном Альбионе будут снижаться, о чем нам сигнализируют 10-летние облигации Великобритании. Низкая инфляция является негативной средой для ужесточения монетарной политики и в этой связи, можно ожидать развитие медвежьей тенденции по паре фунт/доллар, начиная с европейской торговой сессии. На этом фоне необходимо наращивать “шорты” по фунту стерлингу на краткосрочном росте котировок с таргетом 1.6010. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.6051–1.5951 и уровни сопротивления: 1.6120 – 1.6172.

USD/JPY:

Сегодня на фоне отсутствия интересных макроэкономических релизов из Японии и Соединенных Штатов трейдеры будут сфокусированы на динамике торгов на фондовых площадках. Сегодня именно динамика фондового рынка будет определять настроения в паре доллар/йена. Накануне, фьючерсы на фондовые индексы Nikkei 225 и S&P500 продемонстрировали снижение котировок и сейчас трудно ожидать перелома тенденции. Закрытие “шортов” на рынке акции возможно в среду 15 октября, когда будет опубликован релиз по розничным продажам в Штатах. А до этого времени можно ожидать консолидация возле 107 фигуры в паре доллар/йена. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 106.64 – 106.03 и уровни сопротивления: 107.52 – 108.00.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.