Доллар в фаворе у валютного рынка | 30 сентября 2014

Первый день новой торговой недели на валютном рынке прошел достаточно спокойно. Пара EUR/USD провела день в рамках диапазона 1.2663 -1.2714. Испания и Германия опубликовали предварительные данные по инфляции за сентябрь. Оба показателя вышли лучше медианы прогнозов, однако по-прежнему не наблюдается роста CPI. Единая европейская валюта в моменте достигла отметки 1.2714, однако на большее у быков не хватило сил. Как мы говорили на наше вебинаре по обзору рынка – релиз из Штатов по расходам на личное потребление может выйти чуть лучше ожиданий участников рынка, что поддержит спрос на доллар во второй половине дня. Показатель PCE в последний летний месяц продемонстрировал рост на 0.1%, что позитивно для темпов экономического роста. В итоге, торговые сутки по паре евро/доллар завершились на отметке 1.2691.

Пара GBP/USD завершила торговый день умеренным ростом котировок на 0.15%. Фундаментальных предпосылок для укрепления британской валюты в понедельник не было – агрегат М4 денежной массы по-прежнему указывает на сжатие инфляционного давления, что является негативным фактором для ужесточения монетарной политики. Трейдеры фиксировали прибыль по коротким позициям, вследствие чего мы наблюдали умеренный рост фунта стерлинга, который завершил торговый день на отметке 1.6249.

Распродажи на ведущих мировых фондовых площадках охладили пыл быков в паре USD/JPY, которые в первой половине дня штурмовали сильный уровень сопротивления 109.45. Тем не менее, сильных распродаж американской валюты так же отмечено не было, что подтверждает устойчивый восходящий тренд. Участники рынка по-прежнему позитивно смотрят на пары доллар/йена и наращивают “лонги” на коррекционных спадах. Рост индекса расходов на личное потребление в Соединенных Штатах позволил паре USD/JPY завершить торговый день в “зеленой зоне”, на отметке 109.43.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

03.30 мск. Япония: Изменение объема уровня расходов домохозяйств за август (предыдущее значение -5.9% г/г, прогноз -3.5% г/г).

03.30 мск. Япония: Предварительные данные по объему промышленного производства за август (предыдущее значение 0.4% м/м, прогноз 0.2% м/м).

03.30 мск. Япония: Изменение объема розничной торговли за август (предыдущее значение -0.5% м/м, прогноз 0.7% м/м).

12.30 мск. Великобритания: Сальдо расчетного счета платежного баланса за 2 квартал (предыдущее значение -18.5B, прогноз -16.9B).

13.00 мск. Еврозона: Оценка индекса потребительских цен за август (предыдущее значение 0.4% г/г, прогноз 0.3% г/г).

18.00 мск. США: Индикатор потребительской уверенности за сентябрь (предыдущее значение 92.4, прогноз 92.2).

EUR/USD:

Основным событием дня сегодня станет публикация данных по инфляции в Еврозоне. Накануне мы получили предварительные данные по CPI Испании и Германии. Несмотря на то, что оба показателя вышли лучше ожиданий участников рынка – их трудно назвать позитивными. Индикатор Испании уже три торговых месяца подряд показывает отрицательное снижение, а немецкий показатель застыл на нулевой отметке. Участники облигационного рынка так же негативно восприняли эти данные – доходность немецких 10-летних бондов после публикации релиза показала умеренное снижение. Снижение котировок нефти безусловно оказало негативное влияние на инфляцию и в этой связи можно ожидать выхода данных на уровне медианы прогнозов. Что касается данных по потребительской уверенности в Штатах от Conference Board, то здесь можно ожидать выхода данных чуть лучше медианы прогнозов. В целом американские потребители чувствую себя в третьем квартале вполне комфортно, о чем нам говорят позитивные данные от института Мичигана, а так же по рекордным продажам новостроек в августе. Основной индекс расходов на личное потребление в последний летний месяц показал хоть и не значительный, но прирост и в этой связи во второй половине дня можно ожидать спроса на американскую валюту. Краткосрочный рост котировок пары евро/доллар следует использовать для наращивания шортов в таргетом 1.2640. На сегодня можно выделить следующие уровни. 1.2661 - 1.2587 и уровни сопротивления: 1.2755 -1.2816.

GBP/USD:

В первой половине дня внимание трейдеров будет приковано к публикации данных платежному балансу Великобритании за второй квартал. Рост отрицательного сальдо торгового баланса в совокупности со снижение золотовалютных резервов ЦБ Англии указывают на увеличение отрицательного сальдо платежного баланса. В этой связи можно ожидать выхода данных хуже медианы прогнозов, что окажет давление на пары фунт/доллар. Американская статистика по потребительской уверенности напротив, может порадовать участников рынка позитивным отчетом. На этом фоне следует наращивать “шорты” на краткосрочном росте котировок с таргетом 1.6180. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар. Уровни поддержки: 1.6172 – 1.6120 и уровни сопротивления: 1.6251 – 1.6308.

USD/JPY:

Страна восходящего солнца сегодня опубликует целый блок важной макроэкономической статистики. В июле мы наблюдали рост уровня оплаты труда, что является позитивным фактором для розничных продаж. Инфляция в последний летний месяц в Японии сократилась всего 0.1% несмотря на “медвежье ралли” на рынке “черного золота”, что так же сигнализирует о росте расходов домохозяйств. В августе мы наблюдали снижение уровня чистого экспорта, что не позволяет сегодня рассчитывать на выход сильных данных по промышленному производству. Накануне мы наблюдали распродажи на ведущих мировых фондовых площадках, что может подстегнуть небольшой спрос на японскую валюту. Стоит отметить, что на сильное снижение пары USD/JPY сейчас рассчитывать не приходится – быки будут выкупать снижение котировок в область 109 фигуры в расчете на продолжение восходящего тренда. Индекс расходов на личное потребление в Соединенных Штатах показывает уверенную положительную динамику, что позволяет сегодня рассчитывать на рост индикатора потребительской уверенности от Conference Board. Умеренно позитивные данные поддержат спрос на американский доллар и в этой связи следует открывать длинные позиции на снижении котировок в область 109.16/108.60 с таргетом 109.70. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: 108.60 – 108.38 и уровни сопротивления: 109.16 – 110.00.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.