Нас ждёт самый волотильный день недели | 30 апреля 2014

Накануне пара EUR/USD попала под волну распродаж на фоне публикации слабого отчета по инфляции в Германии. По предварительным данным – в апреле индекс потребительских цен сократился до уровня 1.3% в годовом исчислении, что хуже ожиданий участников рынка. Инвесторы стали сомневаться в сильном росте показателя CPI Еврозоны, который будет опубликован в среду 30 апреля и в спешном порядке закрывали длинные позиции. Как мы уже отмечали в наших обзорах – бездействие ЕЦБ на фоне сжатия инфляционного давления, а так же высокий курс единой европейской валюты значительно повышает дефляционные риски. В моменте котировки пары евро/доллар опускались до отметки 1.3805, завершив торговый день неподалёку.

Опубликованный отчет по ВВП Великобритании за 1 квартал разочаровал инвесторов – в место ожидаемых 0.9%, показатель вышел на отметке 0.8%. Стоит отметить, что британский монетарный регулятор в своем протоколе последнего заседания дал оценку показателя ВВП на уровне 1%. Естественно, это приободрило “медведей” на открытие коротких позиций и в европейскую торговую сессию котировки опускались до отметки 1.6791. Тем, не менее “быки” смогли взять реванш на фоне умеренно негативной статистики из Штатов. Отчет от Conference Board по потребительской уверенности за апрель вышел чуть хуже консенсус – прогноза, однако даже значение 82.3 п. указывает на достаточно уверенный оптимизм американских потребителей. В итоге, прибавив в весе 0.1%, торговые сутки завершились на отметке 1.6823.

Позитивный настрой инвесторов на ведущих мировых фондовых площадках поддержал спрос на пару USD/JPY в первой половине дня, однако закрепиться выше сильного уровня сопротивления 102.72 “быкам” не удалось – релиз по потребительской уверенности в Штатах от Conference Board вышел хуже медианы прогнозов, что привело к фиксации прибыли по длинным позициям. В итоге, торговый день по паре доллар/йена завершился на уровне 102.57.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

07.00 мск. Япония: Решение по процентной ставке Банка Японии (предыдущее значение <0.10%; прогноз <0.10%).

10.30 мск. Япония: Пресс-конференция Банка Японии.

13.00 мск. Еврозона: Оценка индекса потребительских цен за апрель (предыдущее значение 0.5% г/г; прогноз 0.8% г/г).

16.15 мск. США: Изменение числа занятых от ADP за апрель (предыдущее значение 191K; прогноз 203K).

16.30 мск. США: Предварительные данные по изменению объема ВВП за 1 квартал (предыдущее значение 2.6% кв/кв, 2.6% г/г; прогноз 1.2% кв/кв, 1.2% г/г).

22.00 мск. США: Решение FOMC по основной процентной ставке (предыдущее значение <0.25%; прогноз <0.25%).

EUR/USD:

Наступил ключевой день текущей торговой недели. В первой половине дня следует обратить внимание публикацию отчета по индексу потребительских цен в Еврозоне. Показатель должен продемонстрировать рост по сравнению с предыдущем месяцем на фоне активности европейских потребителей в Пасхальные праздники, однако данные могут выйти чуть хуже медианы прогнозов, так как высокий курс единой европейской валюты и сокращение денежной массы несет в себе риски для ценовой стабильности в регионе. Негативный фон приободрит “медведей” на открытие коротких позиций и можно ожидать снижение котировок в область уровня поддержки 1.3784. С приходом американских участников валютного рынка внимание инвесторов будет сфокусировано на данных по ВВП США за 1 квартал. Стоит отметить, что только один месяц из трех - март, показал заметный прирост в экономике. Однако этого явно мало для уверенного экономического роста и можно ожидать выхода итогового показателя на уровне ожиданий участников рынка с небольшими отклонениями. Завершать торговый день будет ФРС США, которая объявит итоги своего двух - дневного заседания. От Федрезерва можно ожидать продолжения сворачивания стимулирующих мер на 10 млрд. $ с 1 мая, что поддержит спрос на американский доллар во второй половине недели. Для более агрессивного выхода из программы QE-3 сейчас просто нет предпосылок. На этом фоне в течение дня можно ожидать укрепления американского доллара. На сегодня можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 1.3784 - 1.3749 и уровни сопротивления: 1.3820 -1.3863.

GBP/USD:

Великобритания не порадует инвесторов публикацией важных макроэкономических релизов. На этом фоне в первой половине дня можно ожидать развития боковой тенденции. Темпы экономического роста в Соединенном Королевстве оказались ниже медианы прогнозов, что безусловно разочаровало инвесторов и сейчас трудно рассчитывать на рост в область 69 фигуры. Решение ФРС США продолжить урезание объемов стимулирующих мер может приободрить “медведей” на открытие коротких позиций и по итогам дня можно ожидать плавного снижения пары фунт/доллар. На сегодня необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар. Уровни поддержки: 1.6761 – 1.6725 и уровни сопротивления: 1.6841 – 1.6880.

USD/JPY:

Рано утром будут оглашены итоги двух - дневного заседания Банка Японии. От монетарного регулятора сейчас не стоит ожидать изменений в денежно-кредитной политике – макроэкономические отчеты за март внушают оптимизм финансовым властям Страны восходящего солнца. К тому же председатель ЦБ Х. Курода заявлял не раз, что нужно в течении нескольких месяцев проанализировать эффект введения повышенной ставки налога с продаж для возможных изменений в денежно-кредитной политике. На этом фоне можно ожидать умеренного укрепления йены в первой половине дня и соответственно снижения пары USD/JPY. Американская статистика по занятости от ADP и ВВП за 1 квартал не сможет сегодня поддержать спрос на доллар - можно ожидать выхода данных на уровне консенсус – прогноза с небольшими отклонениями. Единственное, что сегодня может приободрить “быков” на открытие длинных позиций - решения ФРС США по сворачиванию стимулирующих мер на 10 млрд.$ с 1 мая текущего года. В целом, в течение дня можно ожидать развития боковой тенденции. На сегодня необходимо выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 102.16 – 101.72 и уровни сопротивления: 102.72 – 103.33.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск. m.mirapolis.ru/m/miravr/3837677784