Японская йена продолжила укрепляться | 28 мая 2013

Прогноз-сценарий на 28.05.2013

Японская иена в понедельник завершила торги с повышением против доллара США, продолжив зафиксированный на прошлой неделе рост, так как инвесторы предпочитали эту валюту-убежище в условиях наблюдавшейся на рынке волатильности. Кроме того, участники рынка пересмотрели свои прогнозы относительно дальнейшего снижения японской валюты против американской.

Евро завершил торги почти без изменений против доллара.

Объем торгов был невелик в связи с праздниками в США и Великобритании в понедельник.

На прошлой неделе иена торговалась лучше других основных валют Большой десятки, отмечают аналитики UBS.

Хедж-фонды продавали доллар и евро против иены, а управляющие активами закрывали некоторые короткие позиции по иене. Это способствовало росту японской валюты, добавляют они.

Учитывая опасения относительно волатильности на рынке японских облигаций и продажи акций японских компаний, "в последнее время иена пользовалась спросом, главным образом, в связи с внезапным неприятием риска инвесторами", - отмечает валютный стратег-аналитик Credit Agricole Мануэль Оливери в записке, адресованной клиентам.

Появились признаки того, что длительное снижение иены может прекратиться. Иена стала ослабевать после того, как ранее в этом году Япония одобрила новые денежно-кредитные и налогово-бюджетные стимулы, считает Шон Осборн, главный валютный стратег-аналитик TD Securities в Торонто.

"Я считаю, что сейчас для иены сложилась довольно интересная ситуация, поскольку начинают появляться некоторые признаки разворота тренда", - говорит он.

Канадский доллар и норвежская крона также ослабевали против иены, отмечает Осборн.

"Как мы видим, инвесторы начинают осознавать, что пара доллар/иена не совершит быстрый бросок к отметке 120, как они полагали ранее", - отмечает он.

По его мнению, паре доллар/иена может быть трудно пробить верхнюю границу диапазона 102-105 в краткосрочной перспективе.

"Я считаю, что ситуация на рынке начинает становиться довольно неблагоприятной для инвесторов, открывших длинные позиции паре доллар/иена", - говорит Осборн.

Пара доллар/иена вечером в понедельник торговалась по 101.78 против 101.27 в конце предыдущего дня.

Пара евро/доллар торговалась по 1.2936 против1.2933.

Пара евро/иена торговалась по 130.76 против 131.03.

Пара британский фунт/доллар торговалась по 1.5107 против 1.5127.

Пара доллар/швейцарский франк торговалась по 0.9630 против 0.9615.

Индекс доллара Wall Street Journal, отслеживающий стоимость американской валюты против корзины из других валют, составлял 75.248 против 75.263.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17:00 мск. США: Индекс цен на жильё CaseShiller за март  (предыдущее значение - 9.3 % г/г, прогноз - 10.2 % г/г)

18:00 мск. США: Индекс доверия потребителей от Conference Board в мае  (предыдущее значение - 68.1, прогноз - 71)

Канадский доллар в понедельник завершил торги с небольшим понижением. Он восстановил часть позиций, утраченных еще на прошлой неделе, в условиях небольшого объема торгов в связи с праздниками в Великобритании и США.

В конце торгов в понедельник пара доллар США/канадский доллар торговалась по 1.0335 против 1.0318 вечером в пятницу.

Следующим важным событием для канадского доллара станет решение Банка Канады в отношении процентных ставок, которое будет принято в среду.

Как ожидается, на своем заседании банк примет решение оставить однодневную процентную ставку без изменений, на уровне 1%, и его позиция в целом также останется неизменной. Это заседание станет последним для управляющего Банка Канады Марка Карни, который в конце этой недели уходит в отставку, чтобы возглавить Банк Англии.

Трейдеры тщательно проанализируют заявление Банка Канады в поисках намеков на то, изменилась ли его склонность к ужесточению политики, однако лишь немногие ожидают, что позиция банка изменится.

"Что касается Банка Канады, то я не думаю, что канадский доллар сильно отреагирует, тогда как процентные ставки, как ожидается, останутся без изменений", - сказал Шон Осборн, главный валютный стратег-аналитик TD Securities.

Рост доллара США считается главной причиной наблюдавшегося в последние несколько недель снижения канадского доллара. Тем не менее, сам доллар США стал в большей степени зависеть от выхода экономических данных после того, как представители Федеральной резервной системы США предположили, что центральный банк страны может внести изменения в свою программу покупки облигаций в ответ на выход экономических данных.

В пятницу будут опубликованы данные по внутреннему валовому продукту ВВП Канады за 1-й квартал.

Аналитики прогнозируют сдержанный рост ВВП в 1-м квартале после значительного прогресса в конце 2012 года, отметил Осборн.

"Мы должны понимать, что остаются небольшие трудности, - сказал он. - По-прежнему есть признаки того, что перед экономикой стоят некоторые проблемы".

Согласно данным Комиссии по срочной биржевой торговле, на неделе 15-21 мая спекулятивные трейдеры сократили свои чистые короткие позиции по канадскому доллару. Это говорит о том, что они, возможно, намерены покупать доллар США против канадского доллара в свете его недавнего роста.

"Я подозреваю, что инвесторы воспользуются любым снижением пары доллар США/канадский доллар, так как они намерены открыть длинные позиции по этой паре", - добавил Осборн.

По его мнению, пара доллар США/канадский доллар может достичь отметки 1.0600 к концу июня.

Евро/доллар

ЕВРОПЕЙСКИЕ РЫНКИ: Акции отскочили от двухдневных минимумов

Европейские фондовые рынки торговались с повышением в понедельник, после того, как два дня подряд падали, чему способствовали автомобильный и банковские сектора, хотя в праздники в США и Великобритании держали объемы тонкими.

Индекс Stoxx Europe 600 вырос на 0.2% до 303.89, после двух сессий подряд потерь. Индекс закрылся снижением на 1.7% на прошлой неделе, компенсировав четырех недельную победную серию.

"Мы считаем, что рынок акций по-прежнему обусловлен импульсной торговлей, от риска из-за политики центральных банков и до положительных оценок по всем направлениям", - сказал Питер Garnry, стратег Saxo Bank.

"Для инвесторов, которые хотят покупать акции, цена крутая, поэтому цены еще приспосабливаются вверх. Нам нужно увидеть серьезное негативное политическое или рыночные события до этого момента, чтобы знать где размещать стоп-приказы", - добавил он.

Среди акций, которые были в лидерах роста, акции Fiat SpA выросли на 3.6% после того, Wall Street Journal сообщил, что компания ведет переговоры с банками, чтобы закрыть финансирования на выкуп Chrysler.

Супертяжеловес индекс FTSE MIB Италии вырос на 1.3% до 17 132.99, что делает его лучшим исполнителем за день. Индексу также помог на 1.4% Eni SpA .

Vivendi SA добавил 2.6%. Генеральный директор Qatar Telecom QSC сказал Bloomberg News в интервью, что компания повысила 12 миллиардов долларов для финансирования своей заявки на контрольный пакет акций Марко Telecom SA, который на 53% принадлежит Vivendi. Он конкурирует с Emirates Telecommunications Корпорация купит эту долю.

Французский индекс CAC 40 вырос на 0.7% до 3 985.83, чему способствовало Vivendi SA и 1.5% прироста для BNP Paribas SA

Немецкий DAX 30 вырос на 0.7% до 8 364.03, а Commerzbank AG получил более 4%. Банк, как сообщается, модернизировал Equinet Bank AG.

В Испания, Banco Santander SA вырос на 1.3%. Польский Santander присматривается к новым приобретениям в ближайшие несколько лет, поскольку он стремится стать лидером на развивающихся рынках, сказал главный исполнительный директор Матеуш Моравицкий в интервью Wall Street Journal.

Акции Swedbank AB выросли на 1%. Центральный банк страны, говорится в докладе, и банки Швеции  финансово сильны, но должны продолжать структурные риски снижения ликвидности и убедиться, что они имеют достаточно капитала, чтобы иметь дело с потенциальными будущими потерями.

Технический анализ Forex: EUR/USD

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:

поддержки:

S3 - 1.2879

S2 - 1.2897

S1 - 1.2912

сопротивления

R1 - 1.2945

R2 - 1.2963

R3 - 1.2978

На дневном графике две свечи прокалывали 21 мувинг и не могли над ним закрыться. Ожидается дальнейшее снижение к минимуму 17 мая как к первой цели недельного снижения. На четырёхчасовом графике в случае преодоления поддержки на 1.2907 ожидается снижение к 1.2880, дальнейшая цель - поддержка трендовой линии на 1.2840. 

Фунт/доллар

Последние данные CFTC, которые измеряют спекулятивный интерес среди G10, был характерен для GBP в начале этой недели. Рынок имеет самую крупную короткую позицию по GBP с начала 1990г. Обычно, когда мы наблюдаем экстремальные данные от CFTC, это предполагает, что имеется потенциал на разворот, когда рынки растянуты на понижение. Однако, поскольку моментум односторонний, это также может усилить текущий тренд, что в настоящее время представляет понижение по GBP.

Эта неделя имеет относительно легкий экономический календарь по Великобритании и только несколько выступлений представителей Банка Англии.  

Таким образом, технические факторы могут управлять GBP на ближайший период.

Технический анализ Forex: GBP/USD

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:

поддержки:

S3 - 1.4998

S2 - 1.5030

S1 - 1.5077

сопротивления

R1 - 1.5155

R2 - 1.5188

R3 - 1.5234

• 1.5000 является ключевым уровнем поддержки, которая отвергла медведей по фунту и привлекла некоторый интерес к покупке в последнее время.  

• однако, рост  был относительно не большим: 1.5125, затем 1.5150 заблокировали быков.

• вероятно, что данный ценовой диапазон (1.5000 – 1.5150) будет сохраняться на следующие 24 часа, с покупками на понижениях от 1.5050, и продавцы появляются около 1.5140-60.

• более широкое восстановление может направить пару обратно к 1.5265 в среднесрочной перспективе, что является основанием дневного облака Ишимоку и сильным уровнем сопротивления.

• краткосрочный нисходящий тренд сохраняется, по крайней мере на последующие 2-3 дня, около 1.5000; и прорыв ниже этой зоны открывает путь к 1.4950, основная зона поддержки.

Доллар/йена

USD / JPY нацелены на падение ниже 100.00

 Валютный стратег Шон Кэллоу в Westpac: "USD/JPY показывает признаки резкой коррекции давнего прогноза". Волатильность акций JP и JGBs должны отражать тревогу в USD/JPY, японские инвесторы снова продают иностранные облигации. Первоначальная цель - 100.00, через месяц - 98.00.

------------------------

Технический анализ Forex: USD/JPY

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:

поддержки:

S3: 100.14

S2: 100.43

S1: 100.69

сопротивления

R1: 101.24

R2: 101.54

R3: 101.79