Прогноз-сценарий на 16.01.2013 | 16 января 2013

Прогноз-сценарий на 16.01.2013

Трейдеры фиксировали некоторую прибыль по коротким позициям по японской иене во вторник, поскольку министр экономики Японии предупредил о том, что правительство может не пожелать слишком сильного ослабления национальной валюты.

Между тем, инвесторы продолжили переводить средства в евро за счет швейцарского франк четвертый день подряд после комментариев со стороны президента Европейского центрального банка  (ЕЦБ) Марио Драги. Его слова, по крайней мере, на время ослабили опасения относительно экономических и долговых проблем еврозоны.

Динамика пары евро/франк до настоящего момента основывалась преимущественно на интерпретации рынком официальных комментариев, а не на действиях со стороны властей. Это же обуславливало торговлю парой доллар США/иена в последние месяцы.

Во вторник министр экономики Японии Акира Амари заявил о том, что слишком слабая иена неблагоприятна для экономики.

"Комментарии Амари предоставили рынку идею о том, что японское правительство, возможно, немного обеспокоено темпами снижения иены, - говорит Брайан Дэйнджерфилд, валютный стратег-аналитик RBS Securities. – Это дало рынку некоторую передышку и предложило хорошую возможность зафиксировать прибыль по коротким позициям по иене".

Вечером во вторник пара доллар/иена торговалась в системе EBS по 88.80 против 89.49 на закрытии торгов в понедельник. В понедельник доллар подскочил более чем на 16%, достигнув 19-месячного максимума на уровне 89.67 иены, прежде чем ослабнуть.

Рост доллара против иены был преимущественно связан с комментариями нового премьер-министра Японии Синдзо Абэ, настаивающего на дальнейшем смягчении денежно-кредитной и налогово-бюджетной политик с целью ускорить инфляцию и снизить курс национальной валюты для стимулирования экономики. Заявление министра экономики Амари о том, что правительство может не захотеть слишком сильного ослабления иены указывают на некоторые опасения по поводу темпов недавнего снижения.

В последние месяцы трейдеры скопили огромный объем коротких позиций по иене из-за ожиданий того, что Абэ примет программы для достижения своих целей в отношении инфляции и экономики, что повредит иене.

Что касается Европы, то оптимистичный тон заявлений Драги о ситуации в еврозоне, а также его объявление о том, что решение центрального банка оставить ставки без изменений было принято единогласно, заставили инвесторов отказываться от франка, считающегося валютой-убежищем, в пользу более рискованного евро в последние 4 дня. Многие начинают верить, что владение евро в настоящее время сопряжено с меньшими рисками.

Во вторник пара евро/франк торговалась в системе EBS выше 1.24 впервые с декабря 2011 года, достигнув отметки 1.2414. В конце сессии она торговалась по 1.2400 против 1.2340 на закрытии торгов в понедельник.

По словам нью-йоркского трейдера одного европейского банка, инвесторы с "реальными деньгами", такие как институциональные инвесторы и пенсионные фонды, покупали евро против франка, выбирая в качестве целевого уровня отметку 1.25 в краткосрочной перспективе.

Тем не менее, евро снизился против других основных валют на торгах вечером после сообщения о том, что глава Еврогруппы Жан-Клод Юнкер заявил о том, что курс единой европейской валюты слишком высок.

Сразу после появления этих новостей, пара евро/доллар достигла минимума сессии 1.3263. На закрытии сессии она торговалась по 1.3304 против 1.3381 вечером в понедельник.

Пара евро/иена торговалась по 118.13 против 119.68.

Индекс доллара The Wall Street Journal, отслеживающий динамику американской валюты против корзины из других основных валют, составлял 70.624 против 70.510.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

14:00 мск. Еврозона: Гармонизированный индекс потребительских цен (без учета цен на энергоносители, продукты питания) за декабрь (Предыдущее значение - 1.6 % г/г, прогноз - 1.6 % г/г) 

17:30 мск. США: Индекс потребительских цен за декабрь (Предыдущее значение - 1.8 % г/г, прогноз - 1.8 % г/г) 

18:00 мск. США: Покупки иностранцами долговых обязательств Министерства финансов США за ноябрь (Предыдущее значение - 15.8 млрд. $) 

18:15 мск. США: Загруженность производственных мощностей за декабрь (Предыдущее значение - 78.4 % м/м, прогноз - 78.5 % м/м) 

19:00 мск. США: Индекс рынка жилья (данные Общегосударственной ассоциации строителей) в январе (Предыдущее значение - 47, прогноз - 48) 

19:30 мск. США: Запасы сырой нефти (Предыдущее значение - +1.3 млн. баррелей) 

23:00 мск. США: Бежевая книга ФРС США

Forex: EUR/USD останется выше 1.3300.

Кто из европейцев предпочитает доллар? На этот раз это был президент Еврогруппы Жан-Клод Юнкер, который сказал, что курс евро "опасно высокий". Медвежье движение опустило EUR/USD ниже 1.3300, но мимолетная попытка была предотвращена, и EUR/USD торгуется снова на прежних уровнях. Ранее EUR/USD снизился до 4-дневного минимума 1.3263, где 100-часовая SMA выступала в качестве динамической поддержки. В настоящее время пара снизилась на 0.50% за день до 1.3300, если евро упадет ниже зоны 1.3260/65, рядом поддержки - на 1.3247 (минимум 11 января) и 1.3200 (психологический уровень). На верху сопротивления в настоящее время расположены на 1.3310, 1.3365 (максимум 11 января) и 1.3400 (психологический уровень). Другие новости, которые повлияли на евро во время американской сессии - Rajoy снова исключил запрос о помощи.... Испанский президент настаивал на том, что Испания была права не сделав этого в прошлом году. "Я думаю, что в этот момент, когда есть необходимость для роста, те, кто в состоянии осуществить рост (политики) должны это сделать", - отметил Рахой призывая к увеличению стимула от стран кредиторов еврозоны, в том числе Германии. Между тем, кризис долгового потолка кажется набирает обороты, увеличивая рыночное беспокойство. По последним данным BofA Merrill Lynch, инвесторы больше заинтересованы ориентироваться на финансовый кризис в США, чем на  суверенную дефляцию ЕС и/или Китайскую жесткую посадку. В самом деле, руководители считают, что понижение рейтинга США более вероятно, чем подъем USD/JPY до 100.00. Комментарии аналитика BK из Kathy Lien в твиттере: "Таким образом, Юнкер говорит, что EUR опасно высокий, Amari говорит остерегайтесь чрезмерной  слабости JPY". "Угадайте торговые возможности". Правильно - продажа евро/йены. А, как же доллар? Kit Juckes, Глобальный руководитель комплекса стратегии FX в Societe Generale отмечает, что Америка выигрывает войну валют. При сравнении США и Великобритании, экономика Великобритании упала в 2012 году в связи с зависимостью от экспорта в Европу. "Так сильно, так глупо, и так отрицательно для стерлинга", - утверждает Juckes. «Глядя на Германию против США, он отмечает, что США одержит победу в валютной войне. Далее, добавив, что Япония проигрывает в валютной войне". Аналитики TD Securities "Шон Осборн и Грег Мур считают, что "1.33 теперь должны быть ключевой точкой опоры для евро/доллара. "ТД ожидает" провалы должны быть неглубокими сейчас на походе к 1.35/36 в ближайшие недели". С другой стороны, команда аналитиков UBS считает, что EUR/USD будет торговаться близко к 1.3350/70 и на конец года прогноз 1.34, в то время как EUR/CHF и EUR/JPY - 12-месячный прогноз (1.23 и 121). "Тем не менее, обменный курс может также превысить наши долгосрочные цели в ближайшей перспективе, так как высока необходимость закрывать короткие позиции по EUR", говорит, что команда UBS.

Евро/доллар

Forex: Глобальное перераспределение капитала.

Волатильности находится на подъеме от ультра низкого уровня, говорит стратег Societe Generale FX Себастьен Гали, который считает "это является важным признаком глобального перераспределения капитала. Старые закономерности умирают и FX является первым признаком этого процесса, где мы наблюдаем это по JPY, в швейцарском франке и в конечном итоге в долларе США, так как экономика США постепенно восстанавливается. Когда потоки капитала выходят из группы низкого риска, распределяясь между облигациями и акциями, рыночные движения также становятся более неустойчивыми", - отмечает аналитик. На данный момент, "эти колебания будут гаситься, так как денежно-кредитная политика остается очень экспансивной во всем мире, но этот процесс начался. FX является предупреждающим знаком, - говорит Себастьен. Societe Generale в настоящее время купил EUR/NZD, предлагая покупать EUR/GBP на спадах, они также покупают EUR/CHF и, как говорит Себастьен, "не был бы удивлен, увидев, что EUR/USD неуклонно растет в направлении 1.35."

В краткосрочной перспективе, Евро может продолжить падение на фоне того, что представители европейских властей начали жаловаться, что единая европейская валюта, возможно, переоценена, говорит старший дилер крупного банка в Токио. Глава Еврогруппы Юнкер заявил во вторник, что курс евро "опасно высок". "Инвесторы будут уделять внимание заявлениям других представителей европейских властей, чтобы увидеть, скажут ли они что-либо подобное, и если это действительно произойдет, по евро, несомненно, будет нанесен еще один удар", - отмечает трейдер.

Технический анализ Forex: EUR/USD 

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ: 

поддержки:

1.3118 

1.3191 

1.3248

сопротивления

1.3378

1.3450 

1.3508

EUR/USD сумел упасть до 2-дневного минимума 1.3264 после негативных комментариев от Юнкера, который заявил, что евро "опасно высокий". Технически говоря, коррекция 38.2% Фибо последнего бычьего движения на 1.3265. Пара остается под давлением, 1.3180 сильный уровень поддержки. Если медвежий импульс сохраняется в течение нескольких часов, прорыв ниже поддержки упомянутого Fibo, то целевой уровень - 1.3220, в то время как уровни сопротивления - на 1.3320, 1.3360 и 1.3400.

Фунт/доллар

Британский фунт: Базовая инфляция замедляется, Кредитный Рейтинг Великобритании "под угрозой"

Хотя инфляция в Великобритании осталась на уровне 2.7% годовых в декабре, основные потребительские цены выросли на 2.4% за тот же период на фоне прогноза - 2.6%. Помимо отчета CPI, предупредительные выстрелы последовали от рейтингового агентства Fitch Ratings, которые усугубили падение британского фунта, так как агентство видит Кредитный Рейтинг региона "под угрозой".

Несмотря на негативные заголовки, Протокол Банка Англии (BoE) должен выйти 23 января, который может поддержать стерлинг, так как центральный банк принимает воинствующий тон денежно-кредитной политики, и мы можем видеть растущее число должностных лиц центрального банка, которые обсуждают предварительные стратегии выхода, так как Комитет по монетарной политике видит на горизонте повышение целевого показателя инфляции.

За три дня снижения, мы видим, что GBP/USD сохранил восходящий тренд с 2012 года, и он остается бычий, пока пара продолжает держаться выше 1.6000 фигуры.

Технический анализ Forex: GBP/USD 

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ: 

поддержки:

S3 - 1.5962

S2 - 1.5997

S1 - 1.6030

сопротивления

R1 - 1.6098

R2 - 1.6133

R3 - 1.6166

GBP/USD поддерживается восходящим каналом тренда с предыдущего года, ослабление давления на цену может привести к более значимому отскоку курса, и мы можем увидеть фунт/доллар снова на 1.6300. 

Доллар/йена 

Японская иена во вторник подскочила против доллара США, пойдя вразрез с наблюдавшимся недавно нисходящим трендом, после того, как представитель правительства Японии предупредил о последствиях чрезвычайно слабой национальной валюты.

Пара доллар/иена упала до 88.53 против 89.46 в конце североамериканской сессии в понедельник.

Несмотря на понесенные во вторник потери доллар торгуется с повышением более чем на 6% против иены, а евро вырос на 7.3% с прошлого месяца.

Рост во вторник произошел на фоне заявлений министра экономики Японии Акира Амари, который сказал во время пресс-конференции, что чрезмерно слабая иена неблагоприятна для японской экономики.

“Комментарии Амари сначала прозвучали в начале североамериканской сессии, не вызвав никакой реакции, - сказала Сью Тринх, старший валютный стратег-аналитик RBC Capital Markets. – Перефразированные заявления, появившиеся во время торгов в Азии, создали намного больше шума”.

Гарет Бери, стратег-аналитик UBS, сказал, что реакция иены была похожа на “бурю в стакане воды”, но это стало напоминанием о том, как “уязвима” пара доллар/иена, “если слепая вера в желание правительства ослабить иену ставится под вопрос”.

В последнее время иена находилась под давлением, так как новый премьер-министр Синдзо Абэ призывал Банк Японии ввести более высокий целевой уровень инфляции и принять более агрессивные меры для преодоления дефляции, обещая при этом провести дальнейшее налогово-бюджетное стимулирование.

Трейдеры пристально наблюдали за развитием событий в предстоящей битве за долговой лимит между президентом США Бараком Обамой и республиканцами.

“На данной стадии, похоже, что переговоры по долговому лимиту могут перерасти в еще одну войну между республиканцами и демократами, поэтому экономика США и финансовые рынки оказались меж двух огней”, - отметила Кэти Лиен, управляющий директор BK Asset Management.

Под долговым лимитом подразумевается объем средств, которые может заимствовать правительство США, и пока политики не согласятся повысить этот предел, Вашингтон может остаться без денежных средств.

“В следующие недели, политика будет иметь все более сильное влияние на валютные потоки”, - добавила Лиен.

------------------------

Технический анализ Forex: USD/JPY

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ: 

поддержки:

S3: 86.82 

S2: 87.55 

S1: 88.16

сопротивления

R1: 89.50 

R2: 90.23 

R3: 90.84

Японская иена добавила 1.1 процента против доллара, после того как Kyodo News привел слова министра экономики Акира Амари, который сказал, что чрезмерная слабость валюты может быть бременем для экономики. Amari утверждал, что иена находится на "очень хорошем уровне" сейчас и предупредил, что при стоимости  ¥ 100 к доллару США чрезмерно поднимут цены на импорт и нанесут ущерб потребителям. Рынки начали фиксацию прибыли по коротким позициям йены.