Прогноз-сценарий на 15.08.2012 | 15 августа 2012

 Прогноз-сценарий на 15.08.2012

 Сектор потребительского спроса оказал поддержку Dow Jones Industrial Average после того, как ритейлеры, включая Home Deport, объявили об оптимистичных квартальных результатах, а данные США по розничным продажам в июле превзошли ожидания.

По итогам торгов DJIA вырос на 2.71 пункта (менее 0.1%)  до 13172.14.

Акции Home Depot стали лидерами роста, прибавив в цене 3.6% после того, как ритейлер товаров для обустройства дома сообщил о росте квартальной прибыли и повысил прогноз на год.

Индексы утратили набранные позиции в конце сессии во вторник. Standard & Poor's 500 опустился на 0.18 пункта (менее чем на 0.1%) до 1403.93. Nasdaq Composite потерял 5.54 пункта (0.2%) до 3016.98.

Отчет Министерства торговли США, представленный до начала торгов, задал рынку оптимистичный тон. Согласно представленным данным, розничные продажи в США в июле выросли впервые за четыре месяца (+0.8%). Размер увеличения существенно превысил ожидания, оказавшись максимальным с февраля.

"Данные по розничным продажам обеспечили рынку некоторую передышку на фоне ужасных макроэкономических отчетов последнего времени", - комментирует Майкл Фарр, президент Farr, Miller & Washington.

PPI немного повысился второй месяц подряд, сигнализируя о том, что инфляция, вероятно, остается под контролем.

Товарно-материальные запасы также продемонстрировали небольшой рост в июне, совпав с ожиданиями и свидетельствуя о том, что компании пока не готовы хранить лишний товар. А индекс оптимизма малого бизнеса NFIB снизился в июле по сравнению с предыдущим месяцем.

На валютном рынке Форекс 

Доллар США вырос к 3-недельному максимуму против японской йены на фоне того, что новые данные указали на лучшую динамику американской экономики по сравнению с экономикой Японии.

Розничные продажи в США в июле выросли на 0.8%, тогда как экономисты ожидали роста на 0.3%. Потребительские расходы увеличивались самыми быстрыми темпами с февраля, вызвав оптимизм относительно того, что рост ВВП США в 3-м квартале может восстановиться после слабого роста на 1.5% во 2-м квартале. Эти данные вышли на следующий день после того, как Япония сообщила о росте ВВП во 2-м квартале на 1.4% годовых, что ниже прогноза экономистов.

Данные по розничным продажам наряду с недавним потоком продемонстрировавших улучшение индикаторов рынка жилья и занятости в США несколько ослабили давление на ФРС США в сторону смягчения денежно-кредитной политики на следующем заседании, которое начнется 31 августа. Стимулирование ФРС ослабит доллар, и некоторые инвесторы покупали йену против американской валюты в ожидании мер центрального банка.

Пара доллар/йена укрепилась на фоне сокращения некоторых из этих позиций после выхода данных по розничным продажам. Она завершила сессию в Нью-Йорке на уровне 78.74 против 78.30 вечером в понедельник, что стало самым высоким уровнем закрытия с 18 июля.

"Если ФРС обдумывала смягчение в сентябре, то эти данные привели доводы против этого, - говорит Ричард Франулович, старший валютный стратег-аналитик Westpac Banking Corp. в Нью-Йорке. – Они никогда не будут слишком сильно полагаться на данные одного месяца, но появился проблеск надежды на то, что экономический импульс, возможно, незначительно набирает обороты".

Однако некоторые аналитики опасаются, что сейчас слишком рано прогнозировать, продолжит ли доллар расти против йены, так как ситуация в экономике США хоть и улучшается, но она по-прежнему восстанавливается медленными и неустойчивыми темпами

"Прежде чем пара доллар/йена сможет вырасти, необходимы более благоприятные перспективы экономики в США и в мире, и по-прежнему слишком рано приходить к подобным выводам", - отмечает Чарльз Сент-Арно, валютный стратег-аналитик Nomura Securities в Нью-Йорке. Доллар устойчиво снижался против йены с марта, однако он стабилизировался в последние две недели.

Австралийский доллар продолжил снижение против доллара США третий день подряд, упав до 1.0490 против 1.0517 на закрытии торгов в понедельник.

Евро упал против доллара, пара торговалась по 1.2321 против 1.2332. Пара доллар/швейцарский франк торговалась по 0.9748 против 0.9740, а пара британский фунт/доллар – по 1.5677 против 1.5685.

Индекс доллара The Wall Street Journal, отслеживающий динамику американской валюты против корзины из других валют, вырос до 71.67 против 71.54 вечером в понедельник.

События, на которые стоит обратить внимание сегодня:

12:30 мск. Великобритания: Протоколы Банка Англии

13:30 мск. Великобритания: Выступление главы Банка Англии Кинга

16:30 мск. США: Индекс потребительских цен за июль (предыдущее значение - 1.7 % г/г, прогноз - 1.6 % г/г)

17:00 мск. США: Покупки иностранцами долговых обязательств Министерства финансов США за июнь (предыдущее значение - 45.9 млрд. $)

17:15 мск. США: Загруженность производственных мощностей в июле (предыдущее значение - 78.9 %, прогноз - 79.2 %)

18:00 мск. США: Индекс рынка жилья (данные Общегосударственной ассоциации строителей) в августе (предыдущее значение - 35, прогноз - 35)

18:30 мск. США: Запасы сырой нефти по данным EIA(предыдущее значение - -3.729 млн., прогноз - -1.73 млн.)

В банках Италии и Франции выходной день.

покупатели осси (Австралийский доллар) , будьте осторожны

Ценовая активность в этом месяце говорит о некоторых весьма важных предупреждениях для трейдеров. За последние несколько недель осси пытался, однако у него не получалось, пройти уровень 1.06, несмотря на тот факт, что трейдеры увеличивали свои позиции. По последним данным CFTC, держатели длинных позиций по осси вернулись к состоянию на начало мая, перед огромной 9% распродажей в последующие пять недель. Австралийская валюта потеряла импульс роста, которым она наслаждалась в июне и июле, в результате, осси оказался выше всех средних скользящих (которые иногда могут выступать в качестве магнита), ряд благоприятных внутренних экономических данных, вероятно, также окажет свое влияние. К тому же, в прошедшем году зона 1.06 всегда была благоприятной для коротких позиций по осси.

Для держателей лонгов по осси риски в данный момент значительно выше, чем были несколько недель назад.

Евро/доллар

Власти Германии грозят заморозить выделение финансовой помощи Греции

The Daily Mail сообщает, что Германия заблокирует выделение финансовой помощи Греции, если греческое правительство не выполнит обещания по исполнению мер бюджетной экономии, которые давались в обмен на предыдущие транши финансовой помощи. Относительно этого, Федеральный канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что Германия наложит вето на будущие решения Европейского Союза о выделении Греции очередного транша финансовой помощи. 

В таком же духе высказался и лидер партии «Христианско-Демократического Союз» Фукс, который заявил, что Германия достигла «пределов того, что может вынести». Помимо этого, Фукс также не согласился идти на какие либо уступки. Он подчеркнул следующее: «Даже если стакан наполовину полон, этого недостаточно для нового транша».

Инспекторы «тройки», которая состоит из представителей Европейского Союза (ЕС), Международного валютного фонда и Европейского центрального банка, вынесут свой вердикт о выполнении Грецией своих обязательств в середине сентября текущего года. Только после вынесения положительного вердикта от «тройки» Греция сможет получить от Брюсселя очередной, третий по счёту транш на 25 миллиардов евро. 

Необходимо учесть, что Греция, чей внешний, государственный долг, даже после реструктуризации, превышает 130 % ВВП страны, поэтому Греция жизненно заинтересована в получении помощи от ЕС, так как не может сейчас занимать средства на открытом рынке. Однако, неотъемлемым условием выделения помощи является урезание социальных программ и повышение налогов. 

Хотя на словах греческое правительство и согласилось с обязательствами по бюджетной экономии, в Брюсселе опасаются, что в действительности Афины, как и прежде, тратят слишком много. В предыдущие годы греческое правительство искусственно занижало дефицит бюджета, вводя иностранцев в заблуждение относительно своего финансового положения. 

В том случае, если очередной транш от ЕС не будет получен этой осенью, Греции грозит дефолт к концу текущего года, так как денег на выплату долгов у Афин не хватает. С другой стороны, полная реализация мер бюджетной экономии еще более ухудшит экономическую ситуацию в Греции, которая находится в экономической депрессии в течение четырёх лет.

ВВП Германии увеличился на 0.3% за 2 квартал 2012 г. Прогнозировался рост показателя на 0.2%.

Технически, EUR/USD, вероятно, продолжит торговаться в диапазоне в краткосрочной перспективе в отсутствие выхода каких-либо данных. Даже несмотря на то, что данные по ВВП еврозоны оказались слабее, чем ожидалось, а Франции и Германии – немного сильнее прогноза, евро получил незначительную поддержку со стороны этих данных. Однако, учитывая гораздо более благоприятные, чем ожидалось, данные по розничным продажам в США, доллар укрепился против других основных валют. Поддержка для пары расположена на 1.2280, а сопротивление – на 1.2360. Ожидается сдержанная торговля с учетом праздников во Франции и Италии.

пара, как ожидается, будет торговаться в диапазоне 1.2250-1.2350 с некоторой склонностью к снижению после сокращения ВВП еврозоны во 2-м квартале. Похоже, что пара достигла вершины.

Фунт/доллар

Великобритания. Олимпийская медаль говорит в пользу шотландского единства

БЫВШИЙ премьер-министр Великобритании Гордон Браун назвал олимпийскую медаль страны успехом, и сказал, что она сыграла на "объединение, а не разделение" национальных ресурсов и опыта - в качестве аргумента против шотландской независимости.

Выступая на Эдинбургском Международным книжном Фестивале, мистер Браун сказал, что Союз Англии и Шотландии, позволил ряду общих британских институтов, в том числе Национальной Службы Здравоохранения, би-би-Си и вооруженных сил - создал Великобританию, которая более справедливая и равная, чем была бы в противном случае.

"Чемпион Олимпийских игр, велосипедист Сэр Крис Хой уже сделал гораздо больше пользы, чем просто завоевал медаль для страны - когда мы будем объединять и разделять ресурсы для общего блага.

Национальная Служба Здравоохранения - общий страховой полис ... би-би-Си, общая территория всего Соединенного Королевства. Вооруженные силы - вам не нужна шотландская, валлийская и английская армии.

Олимпийские игры совершенно ясно продемонстрировали - нам удалось сделать в Велоспорте, используя общие ресурсы - если бы вы разделили деньги и сунули одну десятую в Шотландию и десятую в Йоркшир, вы не смогли бы достичь тех же результатов.

В среднем благосостояние человека в Шотландии только на 4% хуже, чем в среднем в Англии. Что резко контрастирует с разницей между, скажем, Люксембургом, где в среднем в шесть раз лучше, чем в Болгарии; или США, где средний человек в три раза живет лучше, чем в Мексике.

Бюджетная автономия означает больше налогов в Шотландии.

Если Союз будет разрушен, то в регионах снизится минимальная заработная плата, а также начнутся гонки на выживание, когда одна единица пытается подорвать другую".

В ответ шотландский министр финансов Джон Swinney сказал: "Шотландия лучше, чем Великобритания в целом, и, следовательно, Гордон Браун ошибается про налоги и расходы, о бюджетной автономии и независимости". 

Лондон-2012: чему научила Олимпиада?

Быстро пролетели две недели зрелищ элитного спорта и эмоций. 

12 уроков из Лондона-2012

По сути, это собрание историй из данных. 

Основные результаты данных спрятаны в прибыльных сделках между Международным Олимпийским Комитетом и крупных новостных организаций. Так что, те, результаты которые опубликовали би-би-Си, Телеграф и так далее были проплачены - с подачи "Нью-Йорк Таймс".

1. Подводя итоги Олимпийских игр - всегда судят о том, кто получит больше медалей и какая страна выиграет большинство золотых медалей. Обычно внимание фокусируется на традиционных Олимпийских победителях: США, Китай, Россия и Великобритания.

А, если под другим углом взглянуть на Олимпийские медали?

Если о стране судить не только по тому, сколько медалей она выиграла, но, сравнивать с ВВП каждой страны, или населением.

Как будут выглядеть победы в финале под этим углом для России?

Великобритания - опередила Россию, по количеству золотых медалей, а по общему количеству медалей, где золото считается за 3, серебро - 2, и бронза 1 - Россия имеет намного больше двух последних типов, чем Великобритания. Если рассматривать под углом зрения ВВП или населения, и рассматривать только золото, Великобритания окажется в самом верху списка.

2. Как каждая команда улучшила результаты по сравнению с 2008 г.

 Команда Великобритании, России и Германии все же выступили лучше, чем в 2008, Австралия и Китай - хуже. Команда США получила больше золота, но меньше медалей в целом.

3. Почти двое из пяти медалистов команды Великобритании учатся в частной школе

 37% медалей завоевали спортсмены из частных, а не государственных образовательных учреждений. И число их выросло с  29 в 2008 году до 46 в 2012 году.

4. В мире спортсменов формируются свои спортивные достижения

 Олимпийские спортсмены - рост, возраст и вес

Из 10.383 олимпийцев, принимающих участие на Играх в Лондоне 2012, средний возраст - 26, вес - 72.8 kg и рост - 176. 9cm

Не смотря на то, что средний показатель составляет 26, 187 спортсменов были старше 40 в этом году на играх, в том числе, Хироси Hoketsu, 71 лет, который соревновался в верховой езде от команды Японии.

5. Команда Великобритании не так далеко от сборной США, как мы думали

Великобритания и Соединенные Штаты - крупнейшие две команды на Олимпийских играх с более 1000 спортсменов - но как их сравнивать?

Ну, команда Великобритании моложе, легче и меньше, чем их заокеанские коллеги. Ее средний возраст - 26.3, по сравнению с 27.1 - это разрыв в 3%. Она также на 2% легче, в среднем 74.5 kg, по сравнению с 75.9 kg.

Но Команда Великобритании, хотя и имеет меньшее количество медалей, вполне сравнима с ее трансатлантическим соперником по разнообразию золотых медалей в разных видах спорта. 

6. Женщина - быстрый пловец

Китаянка Shiwen в финале Олимпиады 2012 года в Лондоне проплыла последние 50 м из 400 быстрее, чем победитель мужской гонки. На 28.93 секунд, и семнадцать сотых секунды быстрее, чем Райан Lochte, победитель эквивалентной мужской гонки. Как 'очевидное-невероятное' - это, в статистическом смысле.

7. Олимпийские расходы 

Стоимость Лондонских Олимпийских игр 2012 года £ 9 млрд., с участием государственного и частного финансирования.

£6.248 млрд. общественных денег пошло на получение участка и объектов, £2.537 млрд. - от других организаций, таких, как местные органы власти и непосредственно от DCMS Locog.

8. Twitter об Играх

Twitter размещал интерактивную информацию и вел мониторинг всех социальных медиа.

9. Майкл Фелпс самый заслуженный олимпиец

Пловец Майкл Фелпс является самым заслуженным Олимпийцем за все время - после того, как он выиграл свою 22-ю олимпийскую медаль, и четвертое золото Игр.

10. Как Олимпиада - и Великобритания - изменились с игр 1908 

Лондон стал первым городом, который принимал три Олимпиады. В 1908 году, в период расцвета британской империи, перебравшись из Рима после извержения Везувия. 

В 1908 году, первые современные Олимпийские игры 1896 года были еще живы в памяти, и это был совсем другой мир. Большинство участников пришли из царской империи Великобритании, России, Германии, Австро-Венгрии и Франции, а также новые: Америка. 

Пять колец на Олимпийском символе, были придуманы Пьером Де Кубертеном в 1914 году.

Хотя колонии были допущены к участию, многие опасались, что это приведет к национальной идентичности и подорвет европейских мастеров. Два коренных африканца из Южной Африки были допущены к участию в Сент-Луисе, играх 1904 года, им было разрешено участвовать в марафоне, заняв девятое и двенадцатое места из 36. С 1952 года, Гана, не выиграла ни одной медали, пока боксер Климент Quartey не выиграл серебро в 1960 году.

11. Предоставление необработанных данных само по себе столь важно, как писать об этом.

12. Основные Новости всегда предоставляют журналисты

Как интерпретировать поток чисел, исходящих от Stratford олимпийского парка и объектов в регионе?

Как только 8000 бегунов стали нести Олимпийский факел по стране, журналисты начали работать на Новости. 25% мест были выделены за счет внутренних процессов коммерческих партнеров, Международного олимпийского комитета, спортивных органов, прямого приглашения от Locog, и спонсоров - один из которых выделил 15% - 1.360 мест для своих сотрудников. 

Инфляция в Великобритании - 2.6% в июле 2012 года, сообщило Бюро Национальной Статистики - 2.4% в июне.

Рост цен на 0.2% больше, чем в прошлом месяце? 

Резкий рост авиа тарифов и меньше дисконтирования в магазинах одежды подняли инфляцию.

Авиаперелеты взлетели на 21.7% в июне и июле, самый большой рост с 2004 года, в основном из-за полетов в европейские страны, опередив Олимпийские игры в Лондоне. Ежемесячное падение цен на одежду и обувь были наименьшими в июне и июле с начала 1996 года. Ритейлеры начали летом продажи в начале июня, чтобы сместить сезонный диапазон после необычно дождливой погоды.

Технически, GBP/USD торгуется в восходящем канале на 4-х часовом графике

внутри дневные уровни

2 сопротивление - 1.5749

Первое сопротивление - 1.5712

точка разворота - 1.5691

Первая поддержка - 1.5655

2 поддержкаи - 1.5633

Доллар/йена 

Доллар США достиг самого высокого уровня против японской йены с 18 июля после выхода данных по розничным продажам в США за июль, которые оказались намного лучше прогноза.

Пара доллар/йена достигла максимума 78.94 против 78.30 в понедельник вечером. Пара демонстрировала рост еще до публикации данных по розничным продажам. Но эти данные способствовали ускорению этого роста и подтолкнули пару до нового максимума.

Однако участники рынка говорят, что динамика, наблюдаемая во вторник, не обязательно является началом более широкомасштабного роста доллара против йены.

"Трудно сказать, продолжится ли этот рост", потому что торги на рынках традиционно проходят спокойно в этом время года, а это может искажать динамику валют, говорит Эндрю Буш, валютный стратег-аналитик BMO Capital Markets в Чикаго. "Сложно сказать с уверенностью, приведет ли это к более сильному росту".

Том Фицпатрик из Citigroup отметил, что в краткосрочной перспективе доллар будет встречать сопротивление в диапазоне 78.79/84. Прорыв выше этого диапазона теперь может означать, что у доллара есть потенциал для дальнейшего роста. Разница в доходности между облигациями США и Японии указывает на то, что доллар должен был уже вырасти, возможно, до района 79.50, что менее чем на 1% выше текущих торговых уровней, отметил Фицпатрик в аналитической записке.

Увеличение разницы между темпами экономического роста в США и в Японии обычно способствует укреплению доллара против йены. По словам участников рынка, экономические данные двух стран в последние дни, вероятно, побуждают некоторых инвесторов, держащих длинные позиции по йене, то есть, позиции, открытые в расчет на рост йены против доллара, отказываться от них. Закрытие этих позиций может привести к резким, но непродолжительным изменениям валютного курса.

Спекулятивные инвесторы держали чистые длинные позиции по иене на сумму 4.38 млрд долларов по состоянию на 7 августа. Об этом свидетельствует еженедельный отчет Комиссии по срочной биржевой торговле. Этот отчет охватывает лишь незначительную долю рынка, но он считается индикатором более широких настроений.

Розничные продажи в США в июле подскочили на 0.8%, продемонстрировав рост впервые за четыре месяца. Это в четыре раза превосходит прогноз экономистов, которые ожидали роста на 0.2%. Это самый сильный рост продаж с февраля.

Отчет по розничным продажам подчеркнул разницу между темпами роста в США и в Японии. Пара доллар/йена обычно наиболее чувствительна к разнице между темпами роста экономики. Япония в понедельник сообщила о том, что ВВП во 2-м квартале вырос на 1.4% годовых после роста на 5.5% в 1-м квартале. Показатель ВВП за 1-й квартал был пересмотрен. Экономисты прогнозировали рост ВВП Японии на 2.7% во 2-м квартале.

Пара доллар/йена выросла на фоне более сильных, чем ожидалось, данных по розничным продажам в США в июле, которые усилили оптимизм в отношении экономики США и улучшили склонность к риску, говорит Кенго Судзуки, валютный стратег-аналитик Mizuho Securities в Токио.

Технически, USD/JPY может торговаться в диапазоне 78.50-79.50 после достижения 3-недельного максимума во вторник. 

Прорыв доллара США против японской йены во вторник теряет технический импульс на фоне приближения потенциальной вершины. Поэтому скоро американская валюта сдаст набранные позиции и вернется к своему 5-месячному нисходящему тренду против йены.

Ранее она пробила сопротивление канала тренда на 78.58 и достигла максимума 78.94.

Импульс к росту ослабевает, это склонность рынка к замедлению с приближением сопротивления.

Доллар развернется вниз с диапазона 79.10/90 йены.

В этом случае вероятно падение ниже уровня 78.58, который теперь является технической поддержкой, аннулирует прорыв вторника.

Лишь решительный рост пары выше 80.40 просигнализирует о значительном возврате восходящего тренда доллара в этом году.

внутри дневные уровни

2 сопротивление - 79.28

Первое сопротивление - 79.00

точка разворота - 78.65

Первая поддержка - 78.37

2 поддержкаи - 78.01

Ближайшее сопротивление для пары расположено около 79.00, где могут находиться приказы на продажу экспортеров, а затем – на 79.14. Пара, похоже, нацеливается на уровень 79.