Покупаем EUR/USD, XAU/USD, JP Morgan | 12 января 2018

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: Индекс потребительских цен за декабрь (предыдущее значение 2.2% г/г; прогноз 2.1% г/г).

16.30 мск. США: Изменение объема розничной торговли за декабрь (предыдущее значение 0.8% м/м; прогноз 0.5% м/м).

EUR/USD:

Основным событием дня станет публикация данных по инфляции в Соединенных Штатах за декабрь. Опубликованный накануне отчет по индексу цен производителей указывает на то, что сегодня мы не увидим позитивных данных. PPI по итогам декабря вырос на 2,6%, при этом в ноябре был зафиксирован уровень 3%. Снижение показателя сигнализирует о снижении инфляции в крупнейшей мировой экономике – для доллара это негативный сигнал. На долговом рынке доходность 10-летних государственных облигаций Германии растет по отношении юк своим аналогам из США и Великобритании, что также будет оказывать поддержку евро. Торговая рекомендация: Buy 1,2028/1,1999 и take profit 1,2088.

GBP/USD:

Открываем позиции Buy. Как было отмечено ранее, релиз по инфляции в США за декабрь не сможет порадовать трейдеров позитивными данными, что будет способствовать распродажам американского доллара. Изначально инвесторы рассчитывали на ускорения инфляционных ожиданий в Штатах, что будет способствовать быстрому повышению ставки ФРС. Сейчас рынок на время разочаруется слабыми данными. На долговом рынке доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из Соединенных штатов, но снижается по отношению к немецким бумагам. В связи с этим, можно ожидать умеренного роста котировок британской валюты. Торговая рекомендация: Buy 1,3528/1,3499 и take profit 1,3588

USD/JPY:

Открываем позиции Sell по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке спрэд доходности 10-лентих государственных облигаций Соединенных штатов и Японии сокращается, что будет оказывать давление на доллар. После данных по инфляции в 15.30 мск. можно ожидать нового падения спрэда, что усилит давление на пару. Во-вторых, инвесторы активно покупают золото, что также является позитивным сигналом для “медведей”, поскольку японская валюта и драгоценный металл имеют тесную корреляцию. Однако на сильные распродажи сегодня рассчитывать не стоит, поскольку американский фондовый рынок бьет рекорды, что будет сдерживать снижение пары USD/JPY, ввиду ее корреляции с индексом S&P500. До открытия рынка свой отчет опубликует банк JP Morgan. Инвесторы ждут позитивных данных на фоне роста процентных доходов, что в свою очередь будет способствовать продолжению восходящего тренда по акциям JP. Торговая рекомендация: Sell 111,40/111,62 и take profit 111,15.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10.30 мск.