Ждем обвала американского рынка акций?! | 18 августа 2023

Прогноз на неделю 14 -18 августа:

#SP500:

Минфин США представил план заимствований до конца года. Во второй половине августа ведомство Джанет Йеллен сократит долларовую ликвидность на $85 млрд через размещение долгосрочных облигаций, а в сентябре показатель составит $99,8 млрд. В октябре, ноябре и декабре Минфин планирует занять через долгосрочные бумаги $113,6 млрд, $111,1 млрд и $113,7 млрд соответственно. Таким образом, в ближайшие 4,5 месяца Минфин сократит долларовую ликвидность на $523,2 млрд, а Федрезерв сократит свой облигационный портфель на $405 млрд. Именно с этой недели и до конца года Минфин будет активно изымать ликвидность из системы, поскольку большую часть лета ведомство Джанет Йеллен занимало деньги через выпуск краткосрочных облигаций, что не оказывало влияние на ликвидность. Сокращение ликвидность всегда приводило к падению американского рынка акций и в этот раз я ожидаю аналогичной ситуации.

Торговая рекомендация: Sell 4480/4505 и take profit 4386.

#BRENT:

Цены на нефть находятся в одном шаге от максимума текущего года (88.89) и напрашивается тестирование данного уровня, поскольку дисбаланс спроса и предложения на мировом рынке углеводородов усиливается, что благоприятно для роста нефтяных цен. Скоординированные действия Саудовской Аравии и России вызвали дефицит предложения, что в прошлом всегда способствовало росту черного золота. С другой стороны, я жду укрепление американского доллара, а это негативный сигнал для рынка энергоносителей, поскольку стоимость сырья котируется в американской валюте. Доходность американских десятилетних гособлигаций находится в одном шаге от 15-летнего максимума, что благоприятно для укрепления доллара.

Торговая рекомендация: флэт 84.15 - 88.89.

XAUUSD:

Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, на мировом рынке золота наблюдается дисбаланс спроса и предложения – добыча драгметалла превышает потребление, что в прошлом всегда способствовало снижению котировок золота. В минувшем году Центробанки многих стран мира активно скупали драгметалл, и золотодобытчики стали наращивать производство, однако вэ том году спрос снижается, что привело к избытку предложения. Во-вторых, рост реальной доходности американских гособлигаций будет оказывать дополнительное давление на стоимость золота.

Торговая рекомендация: Sell 1920/1944 и take profit 1894.