Предварительный обзор EURUSD Технический взгляд на базе квантового подхода
Это вступительная публикация, поэтому для погружения в проблему и последующих ссылок, сначала рассмотрим квантованный график EURUSD со значением кванта 100 пунктов из соображений охвата одним взглядом всей восходящей ветви графика от исторического минимума до настоящего времени:
Рис. 1.
Рассматривая восходящие и нисходящие каналы Фибоначчи можно сделать заключение, что пара EURUSD в долгосрочной перспективе находится в восходящем канале и доллар продолжит свое падение относительно евро. Основной фундаментальной причиной, подтверждающей сценарий падения доллара США в долгосрочной перспективе, является уменьшение его роли как некогда единственной мировой резервной валюты, и, как следствие, диверсификация активов ведущих мировых игроков в европейскую валюту и золото. Кроме того, существенный рост цен на нефть и другие биржевые материальные активы, включая золото, косвенно свидетельствует о желании избавиться большого количества игроков от долларовых накоплений. Дополнительное давление на доллар оказывают растущие финансовые дефициты, в том числе по текущему счету, а также внешний и внутренний долг США. Вследствие заниженного курса юаня и иены постоянно растет торговый дефицит. В итоге, можно сказать, что в настоящее время американское правительство стоит перед дилеммой: спасать мировую финансовую систему, которая есть, прежде всего, американская финансовая система, или американскую национальную экономику? В первом случае необходимо поддержать доллар, на котором и базируется мировая финансовая система, а во втором отпустить его в свободное плавание, что приведет к его падению, облегчит долговое бремя и повысит конкурентноспособность американских товаров. По всей видимости, возобладает первый вариант, т.к. производство с территории США в основном уже перекочевало в страны с низкой ценой рабочей силы и низкими накладными расходами, а мировая финансовая система слишком тесно срослась с финансовой системой США. Подтверждающим сигналом предпочтения этого сценария служит появление в правительстве США на должности министра финансов человека от мировых финансовых кругов, бывшего главного исполнительного директора финансовой корпорации Goldman Sachs, Генри Полсона. Поэтому можно предположить, что перед дальнейшим долгосрочным ростом евро относительно доллара, которое в долгосрочной перспективе нельзя предотвратить никакими финансовыми манипуляциями, коррекция будет продолжена как следствие государственной поддержки доллара, причем достаточно глубоко, в процессе формирования корректирующего зигзага. Тем более, что текущее значение коррекции менее 38%, что далеко не является возможным пределом. Выбор между этими двумя сценариями должен быть сделан в процессе выхода из клина, т.е. либо будет пробита линия поддержки восходящего канала, и коррекция продолжится, либо будет пробой линии сопротивления нисходящего канала, которые совместно образуют клин, и рост продолжится. Для сравнительной оценки вероятностей этих сценариев, рассмотрим более детальный квантованный график со значением кванта 60 пунктов, отображающий коррекцию от исторического максимума до текущего момента:
Рис. 2.
Форма графика коррекции (волновая структура 5-3) и ширина каналов фибоначчи указывают на то, что несмотря на быстрый рост евро, а возможно и благодаря этому, сохраняется вероятность продолжения коррекции евро. Таким образом, если в долгосрочной перспективе следует сохранять позиции по евро, то в среднесрочном плане нужно быть готовым к открытию позиций по доллару, с последующим переходом в евро по окончании коррекции. Для уточнения предполагаемых моментов открытия новых позиций по доллару, рассмотрим еще более детальный график со значением кванта 40 пунктов, отображающий последнюю существенную ветвь роста евро:
Рис. 3.
Из взаимного расположения каналов и графика можно заключить, что в ближайшее время еще возможен кратковременный рост евро, с последующей коррекцией. Торговая тактика заключается в сохранении позиций по евро, но с готовностью перейти в доллары при возобновлении коррекции.
Мнение автора отражает его личное видение и не является инвестиционной рекомендацией. Компания не несет ответственности за любые результаты торговли, основанные на предоставленных аналитических данных.
