Доллар будет брать реванш | 30 марта 2016

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.50 мск. Япония: Изменение объема промышленного производства за февраль (предыдущее значение 3.7% м/м; прогноз -5.8% м/м).

15.15 мск. США: Изменение числа занятых от ADP за март (предыдущее значение 214K; прогноз 194K).

17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за март (предыдущее значение 9,357M; прогноз 3,167M).

EUR/USD:

Накануне инвесторы слишком оптимистично отреагировали на пресс-конференцию руководителя ФРС США. В целом, ничего нового Д. Йеллен не поведала: монетарные власти будет внимательно следить за поступающей статистикой и при снижении рисков будут повышать учетную ставку. Председатель ФРС указала на то, что в ближайшие несколько лет не стоит ожидать сильного роста процентных ставок. Именно за этот сигнал и зацепились участники валютного рынка. Сегодня будет опубликован один из опережающих индикаторов занятости в несельскохозяйственном секторе. Индикаторы от ADP Non-Farm имеют прямую корреляцию за редким исключением, однако, полагаться только лишь на один отчет от ADP достаточно рискованно. Тем не менее, публикация данных от этого агентства практически всегда вызывает всплеск волатильности на рынке, что и нужно обычным трейдерам. Опубликованный во вторник отчет от Conference Board порадовал инвесторов позитивными данными, что позволяет сегодня рассчитывать на выход показателя лучше консенсус-прогноза. Нельзя обойти стороной и рост “аппетита к риску”: трейдеры наращивают длинные позиции по акциям и высокодоходным кросс-курсам, что будет оказывать давление на евро, как валюту фондирования. Таким образом, в американскую торговую сессию следует продавать единую европейскую валюту. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1335/1.1375 и фиксировать прибыль на отметке 1.1235.

GBP/USD:

В течение следует ожидать преобладания “медвежьих” настроений по двум причинам. Во-первых, динамика долгового рынка указывает на коррекцию по британской валюте. Доходность 10-лентих государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы. Во-вторых, в американскую торговую сессию можно ожидать выхода умеренно позитивного релиза по занятости в частном секторе США от ADP, что поддержит спрос на доллар. Показатель обращений за пособием по безработице демонстрирует позитивную динамику, что позволяет рассчитывать на выход хороших данных. Таким образом, сегодня наиболее эффективно продавать британскую валюту до публикации данных по запасам нефти в США, поскольку релиз от Министерства энергетики может изменить расстановку сил на рынке. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.4430/1.4460 и фиксировать прибыль на отметке 1.4310.

USD/JPY:

В первой половине дня следует ожидать развитие нисходящей тенденции на фоне фиксации прибыли по длинным позициям. Дифференциал доходности государственных облигаций США и Японии сокращается, что указывает на возможную техническую коррекцию. В целом, фиксация “лонгов” назрела - котировки демонстрировал рост семь торговых дней подряд. Что в итоге мы увидим: коррекцию или разворот тренда вниз? Я склоняюсь к первому варианту. Опубликованный накануне отчет по розничным продажам в Японии указывает на то, что снижение котировок пары USD/JPY следует использовать для наращивания длинных позиций. Если по итогам января мы получили дифференциал показателей розничных продаж Японии и США на уровне 0%, то по итогам февраля этот показатель достиг отметки 2,2% в пользу последних. Всего, за период с ноября по февраль включительно оборот розничной торговли в Японии сократился на 5,4%. Показатель розничной торговли является хорошим опережающим индикатором ВВП и соответственно пристально отслеживается участниками рынка. Более подробно о важным финансовых новостях можно узнать на нашем вебинаре 31 марта. Как было отмечено ранее, во второй половине дня можно ожидать выхода позитивного релиза по занятости от ADP, что приободрит быков на открытие “лонгов”. Нельзя обойти стороной и увеличение спроса на рисковые активы: накануне на американском рынке акций в лидерах роста был сектор высоких технологий, что традиционно является позитивным фактором для фондового рынка. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 112.30/112.00 и фиксировать прибыль на отметке 113.25.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.