Две причины расстаться с фунтом | 13 марта 2015

В четверг американская валюта ослабла по отношению к своим основным конкурентам - индекс долларовой корзины USDX завершил торговые сутки на отметке 99.30. Пара EUR/USD в течение дня пользовалась спросом на фоне слабой макроэкономической статистики из Соединенных Штатов. Релиз по розничным продажам разочаровал трейдеров слабыми данными, что вызвало фиксацию прибыли по коротким позициям. По итогам дня пара евро/доллар потяжелела на 0.67%, завершив торги на отметке 1.0614.

Снижение котировок нефти, в совокупности с сокращением дифференциала доходностей государственных облигаций Великобритании и США спровоцировали медвежье ралли по британской валюте. Закрытие “шортов” в кросс-курсе евро/фунт также добавило негатива быкам по “кабелю”. По итогам дня пара GBP/USD похудела на 0.48%, завершив торги на отметке 1.4857.

В четверг пара USD/JPY продемонстрировала боковую тенденцию. Негативный релиз из Штатов по розничным продажам опустил котировки до отметки 120.65, где быки стали наращивать длинные позиции в расчете на продолжение восходящего тренда. В итоге, торговый день в паре доллар/йена завершился ростом котировок на 0.1%, на отметке 121.34.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Индекс цен производителей за февраль (предыдущее значение -0,8%; прогноз 0,3%).

16.55 мск. США: Индекс потребительского доверия Reuters/Michigan за март (предыдущее значение 95,4; прогноз 95,5).

EUR/USD:

Накануне индекс долларовой корзины USDX достиг отметки 100.06, что указывает на устойчивый бычий тренд. Однако слабый релиз по розничным продажам в Штатах за февраль может охладить пыл медведей. Продажи в ритейл секторе снижаются уже три торговых месяца подряд, а этот показатель между прочим является инфляционным. Ревальвация доллара в совокупности с низким потребительским спросом ставит под угрозу рост инфляции. И в этой связи можно ожидать консервативной риторики представителей FOMC 18 марта, что может спровоцировать массовую фиксацию шортов по евро/доллар. Соединенные Штаты сегодня опубликуют релиз по индексу цен производителей. Рост котировок нефти будет способствовать увеличению показателя PPI. Позитивный отчет может оказать некоторую поддержку гринбеку, однако сейчас доллар выглядит переоцененным активом и в этой связи трейдеры не будут спешить с наращиванием длинных позиций. Сужение дифференциала доходностей облигаций США и Германии указывает на возможную фиксацию прибыли по коротким позициям. На этом фоне, в течение дня можно ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.0560 -1.0660. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0500 - 1.0440 и уровни сопротивления: 1.0559 -1.0664.

GBP/USD:

В течение дня можно ожидать развития нисходящей тенденции по двум причинам. Во-первых, умеренно позитивная макроэкономическая статистика из Соединенных Штатов поддержит небольшой спрос на американский доллар. Во-вторых, доходность британских 10-летних государственных облигаций снижается по отношению к своим основным конкурентам из Германии и США, что является медвежьим фактором для “кабеля”. Сокращение спрэда доходностей британских Gilts и немецких bonds окажет поддержку кросс-курсу EUR/GBP, что в свою очередь будет оказывать давление на фунт стерлингов. Однако рост котировок нефти марки Brent, которые мы наблюдаем последние два торговых дня, не позволит британской валюте упасть слишком низко. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.4885/1.4935 и фиксировать прибыль в области 1.4805. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.4830 - 1.4798 и уровни сопротивления: 1.4950 – 1.5101.

USD/JPY:

Американский фондовый рынок позитивно отреагировал на слабую статистику, поскольку снижение розничных продаж будет сдерживать инфляцию и тем самым Федрезерв не будет торопиться с ужесточением монетарной политики. Лучшим примером в этой ситуации служит рынок казначейских облигаций США – после публикации релиза доходность 2-х летних бумаг, которые отражают ожидания по ставкам ФРС, резко пошла вниз. В итоге быки поспешили на американский фондовый рынок и начали наращивать длинные позиции на привлекательных уровнях. В этой связи сегодня, в течение дня, можно ожидать продолжение восходящей тенденции, что окажет поддержку паре доллар/йена. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 121.15/120.70 и фиксировать прибыль в области 121.75. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 120.71 – 120.47 и уровни сопротивления: 121.37 – 121.84.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.