В фокусе “минутки ФРС” | 19 ноября 2014

Во второй торговый день недели американская валюта находилась под давлением – индекс долларовой корзины USDX завершил торговый сутки на отметке 87.55. Пара EUR/USD в течение дня пользовалась спросом на фоне публикации позитивного релиза от института ZEW. Индекс настроений в деловой среде Германии вырос до уровня 11.5, что является максимальным значением за последние 3 месяца. Позитивные ожидания в отношении перспектив немецкой экономики безусловно радуют, однако обольщаться не стоит – тренд по-прежнему негативный и мы должны увидеть череду позитивных данных. Нейтральный фон облигационного рынка так же способствовал покупкам единой европейской валюты и в итоге торговые сутки в паре евро/доллар завершились ростом котировок на 0.65%, на отметке 1.2532.

Фунт стерлинг в течение дня показал боковую тенденцию. Релиз по индексу потребительских цен Великобритании вышел на уровне консенсус-прогноза, показав прирост на 0.1%, при этом незначительно снизился показатель PPI. Основной причиной усиления инфляции стали тарифы на транспортные услуги. Тем не менее, широкий отрицательный спрэд доходностей облигаций Великобритании и США сдерживал быков от открытия длинных позиций. Участники рынка практически проигнорировали данные по инфляции и в течение дня мы наблюдали флэт в паре GBP/USD рамках диапазона 1.5629 -1.5678.

К экономической нестабильность в Стране восходящего солнца добавилась политическая. “Абэномика” находится под давлением и в этой связи премьер-министр Японии Синдзо Абэ объявил досрочные выборы и приостановил повышение налога с продаж на 18 месяцев. На этом негативном фоне пара USD/JPY в течение дня достигла отметки 117.04, после чего мы вновь увидели фиксацию прибыли по длинным позициям, что позволило йене восстановить часть утраченных позиций. Однако рост американского фондового рынка вновь приободрил быков на открытие “лонгов”, что позволило завершить торговые сутки на отметке 116.78.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

07.00 мск. Япония: Решение по процентной ставке Банка Японии.

12.30 мск. Великобритания: Протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике.

16.30 мск. США: Число закладок новых фундаментов за октябрь (предыдущее значение 6.3% м/м, прогноз 0.8% м/м).

22.00 мск. США: Публикация протокола заседания ФРС.

EUR/USD:

Основным событием дня станет публикация протокола последнего заседания ФРС США. Инфляционные ожидания в Соединенных Штатах остаются сдержанными на фоне ревальвации доллара и снижении цен на энергоносители. Однако на рынке труда наблюдается устойчивый восходящий тренд, что может заставить представителей FOMC в ближайшем будущем начать пересматривать свои прогнозы относительно ужесточения монетарной политики. Консолидация индекса долларовой корзины (USDX) возле 88 фигуры в условиях восходящего тренда указывает на продолжение бычьей тенденции и в этой связи можно ожидать снижение пары евро/доллар в область 1.2490/1.2450. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.2500 - 1.2439 и уровни сопротивления: 1.2577 -1.2613.

GBP/USD:

Протокол последнего заседания Банка Англии по монетарной политике на этот раз не вызовет сильной реакции со стороны участников рынка. На минувшей недели мы получили квартальный отчет по инфляции, где монетарные власти указали все ключевые ориентиры. В этой связи трейдеры сфокусируются на публикации “минуток ФРС”. Представители Федерезерва не оставят без внимания позитивные сигналы с рынка труда Соединенных Штатов и в этой связи можно ожидать некоторого спроса на американскую валюту во второй половине американской торговой сессии. Отрицательный дифференциал доходностей облигаций Великобритании и США по-прежнему достаточно высокий, что указывает на отсутствие сильного спроса на фунт стерлинг. На этом фоне можно ожидать тестирование 56 фигуры в течение дня. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5592–1.5532 и уровни сопротивления: 1.5673 – 1.5720.

USD/JPY:

Сегодняшнее заседание Банка Японии по монетарной политике привлечет особое внимание трейдеров. Японская экономика находится в технической рецессии и в этой связи монетарные власти должны сделать определённые заявления. Страна восходящего солнца переживает сейчас не простые времена, что отражается на курсе национальной валюты. Стоит отметить, что на облигационном рынке наблюдается сокращение спрэда доходностей облигации США и Японии, что сигнализирует о технической коррекции, после которой вновь может последовать спрос на пару доллар/йена. Многие инвестиционные банки по-прежнему находятся в “лонгах” и текущая структура движения пары USD/JPY указывает на то, что выходить из позиций они пока не собираются. На этом фоне, следует использовать снижение котировок в область 116.50/116.00 для наращивания длинных позиций с таргетом 117.20. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 116.34 – 115.92 и уровни сопротивления: 117.05 – 117.94.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.