Йена без шансов, без вариантов | 29 сентября 2014

В пятницу основные конкуренты доллара вновь попали под удар - индекс долларовой корзины (USDX) завершил торговый день на отметке 85.63. Пара EUR/USD завершила торговую неделю ниже 27 фигуры на фоне негативной макроэкономической статистики из Еврозоны и позитивного релиза из Штатов по темпам роста ВВП. Индикатор потребительской уверенности Германии в сентябре показал минимальное значение за последние 7 месяцев, что является негативным фактором для инфляции. Окончательные данные по темпам экономического роста Соединенных Штатов за 2 квартал были пересмотрены в сторону увеличения до уровня 4.6%, последний раз такой сильный прирост мы наблюдали в 4 квартале 2011 года. На этом фоне медведи вновь активизировали продажи пары евро/доллар, которая по итогам дня показала снижение на 0.5%, завершив торги на отметке 1.2684.

Пара GBP/USD большую часть дня консолидировалась возле 63 фигуры, однако в самый разгар американской торговой сессии так же попала под волну распродаж на фоне усиления восходящего тренда американского доллара. Великобритания в этот день не порадовала трейдеров интересными отчетами и всё внимание участников рынка было сфокусировано на публикации данных из США. Умеренно позитивный релиз по ВВП за второй квартал отправил пару фунт/доллар в “красную зону”, которая по итогам дня похудела на 0.43%, завершив торги на отметке 1.6243.

CPI в Японии в последний летний месяц показал снижение на 0.1%, что приободрило быков на открытие длинных позиций в паре USD/JPY. Спрос на корпоративные бумаги на бирже в Токио так же позитивно отразился на бычьих настроениях по паре доллар/йена. На этом позитивном фоне в течение дня мы наблюдали восходящую динамику котировок, что позволило американской валюте завершить торговую неделю на отметке 109.27.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.00 мск. Германия: Индекс потребительских цен за сентябрь (предыдущее значение 0.0% м/м, 0.8% г/г, прогноз -0.1% м/м, 0.8% г/г).

16.30 мск. США: Основной индекс расходов на личное потребление за август (предыдущее значение 0.1% м/м, 1.5% г/г, прогноз_0.0% м/м,1.4% г/г).

EUR/USD:

В первой половине дня на фоне отсутствия публикации интересных макроэкономических релизов следует ожидать развития боковой тенденции в рамках узкого диапазона. В американскую торговую сессию нас будут интересовать 2 релиза: по инфляции в Германии, а так же индексу расходов на личное потребление в Штатах. В сентябре ЕЦБ вновь снизил ключевую ставку до уровня 0.05%, чтобы усилить инфляционное давление, однако не стоит рассчитывать на быстрое действие этого механизма. Положительный эффект можно будет увидеть уже в 4 квартале. В первый месяц осени мы наблюдаем рекордное снижение нефти на 6%, что в совокупности со снижением потребительской уверенности указывает на снижение показателя CPI. Опережающие индикаторы ZEW и IFO так же подтверждают негативную тенденцию. Единственным “луч света в темном царстве” –агрегат М3 денежной массы в Еврозоне, который показывает рост 2 месяца подряд. В этой связи можно ожидать выхода данных на уровне медианы прогнозов, что поддержит небольшой спрос на доллар. Что касается отчет из Соединенных Штатов – здесь можно ожидать выхода данных чуть лучше консенсус-прогноза. В последний летний месяц наблюдался рост почасовой заработной платы на 0.2% и сокращение уровня безработицы на 0.1%, что благоприятно для показателя PCE. В этой связи во второй половине дня можно ожидать преобладание медвежьих настроений и тестирование отметки 1.2650. На сегодня можно выделить следующие уровни. 1.2661 - 1.2587 и уровни сопротивления: 1.2755 -1.2816.

GBP/USD:

На фоне отсутствия публикации интересных макроэкономических релизов из Великобритании, в понедельник трейдеры займут выжидательную позицию. Все важные события недели еще впереди и на этом фоне следует ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.6190 -1.6290. Спрэд доходностей 10- летних облигаций Великобритании и США по-прежнему не в пользу британской валюты, что будет выступать сдерживающим фактором для быков. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар. Уровни поддержки: 1.6172 – 1.6120 и уровни сопротивления: 1.6251 – 1.6308.

USD/JPY:

Трейдеры заняли выжидательную позицию и в последние 5 торговых дней мы наблюдаем горизонтальный флэт в рамках диапазона 108.24 -109.52. Японский фондовый рынок пытается закрепиться выше максимального значения текущего года и для этого у него имеются отличные возможности. Стоит отметить, что восходящий тренд в паре доллар/йена по-прежнему сильный и быки будут с удовольствием выкупать снижение котировок в область нижней границы обозначенного диапазона. Во второй половине дня мы получим релиз из Соединенных Штатов по расходам на личное потребление и рост показателя по сравнению с предыдущим месяцем так же может приободрить трейдеров на открытие длинных позиций. В этой связи наиболее эффективно открывать “лонги” от уровней поддержки и фиксировать прибыль на уровнях сопротивления. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: 109.16 – 108.60 и уровни сопротивления: 109.45 – 110.00.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.