Прогноз-сценарий на 11.09.2013
Доллар США и японская йена снизились во вторник, так как появились признаки, что военных действий в Сирии, возможно, удастся избежать, что побудило инвесторов продавать традиционные валюты-убежища.
Президент США Барак Обама выразил согласие рассмотреть план, предложенный Россией, о передаче Сирией ее химического оружия под международный контроль во избежании военного удара со стороны США. Это временно снизило опасения инвесторов относительно конфликта на Ближнем Востоке. Евро, британский фунт и австралийский доллар выросли, так как трейдеры продавали американский доллар и йену, валюты-убежища популярные во времена неопределенности.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
12:30 мск. Великобритания: Уровень безработицы по стандарту МОТ за июль (предыдущее значение 7.8 %, прогноз 7.8 %)
12:30 мск. Великобритания: Число заявок на пособие по безработице за август (предыдущее значение -29.2 тыс., прогноз -22 тыс.)
Несмотря на значение 169k в последних NFP против 180k ожидаемых, с самой разочаровывающей частью, пересмотром 74k двух предыдущих месяцев, по словам экономистов Nomura, более глубокий анализ показывает, что около 70% пересмотра в сторону понижения в июльском докладе были в основном сосредоточены в трех секторах: производства автомобилей, запчастей и педагогические работники. Таким образом, пересмотр в сторону понижения может не отражать фундаментальную слабость, отмечают в Nomura.
Евро/доллар
Немецкий член исполнительного совета ЕЦБ Йорг Асмуссен предупредил о побочном эффекте, в случае, если ФРС начнет сужать стимулирующие меры. Команда аналитиков UBS прокомментировала: "Асмуссен предупредил, что последует реакция центрального банка и что инфляционные ожидания должны быть плотно контролируемы. Другими словами, ЕЦБ, как и любому другому центральному банку, очень не нравится ситуация, когда доходности долгосрочных облигаций растут неконтролируемым образом. Эти заявления подтверждают, что стоимость EUR/USD привязана к диапазону 1.25-1.35".
Единая валюта выглядит уверенно, развернув медвежий тренд прошлой недели для достижения новых максимумов. Однако, чем ближе она к 1.35, тем сложнее удержать высоты…
Фунт/доллар
Среда является ключевым риском для GBP
С тех пор, как Банк Англии объявил об ориентире, уровень безработицы и рынок труда Великобритании стал рок-звездой экономических данных в мире. Сегодня выходят данные о рынке труда, и вероятно, это будет наиболее важное событие для стерлинга на этой неделе, и имеет потенциал, чтобы привести к нестабильности на рынках облигаций.
Рынок ожидает 21 000 – 22 000 падение заявок на пособие по безработице и уровень безработицы стабильным на уровне 7.8%. Количество людей, претендующих на пособие по безработице, находится на самом низком уровне, начиная с 2009 года, и существует риск того, что уровень безработицы может сократиться в августе, до 7.7%. Сила PMI также поддерживает улучшение данных о рынке труда за прошлый месяц.
“Неожиданное” падение уровня безработицы может иметь большие последствия для рынка. 7% - порог безработицы может стать топливом рынка спекуляции, что Банк Англии будет вынужден повышать ставки быстрее, чем предполагает. В последние месяцы BOE обещал удерживать процентные ставки на низком уровне до 3 квартала 2016 года, но любые признаки того, что уровень безработицы лучше, чем Банк Англии ожидает, могут привести к дальнейшим продажам позолоченных облигаций (толкая доходность выше) и оказывая дальнейшее повышательное давление на GBP.
Оборотной стороной является то, что любой негативный сюрприз в данных о рынке труда может давить на GBP. Сочетание увеличение численности населения и растущий уровень участия рабочей силы означает, что экономике Великобритании необходимо создавать около 20 000 рабочих мест в месяц для предотвращения роста безработицы.
GBP может идти дальше?
Фунт последовал за доходностью вверх, и поднялся выше 1.5700 во вторник. Ключевое краткосрочное сопротивление находится на 1.5760 - максимум 17 июня, выше этого уровня открывается путь к 1.5785 - 50-месячной скользящей средней, а затем к 1.60, самому высокому уровню с начала января и ключевой психологический уровень, а затем 1.6280 - максимум за последние 12 месяцев.
GBP/USD перекуплен на часовке и дневке, судя по RSI. Однако, существует возможность дальнейшего аптренда, если выйдут сильные данные по безработице, из-за того, что эти данные тесно связаны с решениями в области монетарной политики. Сильный отчет по рынку труда может также повысить доходности облигаций, существует сильное сопротивление в доходности 10-летних облигаций на 3.2%, максимум с июля 2011 года. Облигации и GBP/USD имели сильную положительную связь, повышение доходности может поднять GBP/USD.
EUR/GBP также может упасть. Этот кросс-курс мини-восстановился после падения ниже 0.8400. Снижение в Великобритании уровня безработицы может быть достаточно, чтобы разорвать эту ключевую зону поддержки. Ниже 0.8420, кластер недельных скользящих средних, открывает путь к 0.8320 - 100-недельная скользящая средняя, которая может смягчить падение.
Доллар/йена
USD/JPY добралась до 100.53 до того, как президент Обама закончил свою речь о том, почему Сирия - это Международная угроза человечеству. Быки были тогда перевешивали медведей на высокой волатильности.
Атаковать, если дипломатия потерпит крах
Япония опубликовала свой внутренний корпоративный индекс цен на товары, который вырос на 2.4% по сравнению с 2.3% до этого. Участники рынка переваривают речь Обамы по химическому оружию Сирии. Он отметил, что Сирия уступила давлению Америки после того, как действия сирийского правительства привели к смерти гражданских лиц. Он отложил дату голосования в Конгрессе, поскольку собирается встретиться с двумя ключевыми союзниками США - Францией и Великобританией, в то время как секретарь США Джон Керри собирается встретиться с Путиным.
Цена продемонстрировала высокую волатильность во время и после выступления президента Обамы. Пара сейчас торгуется на 100.32 между поддержками 100.14 (минимум 25 июля), 99.86 (максимум 3 сентября), перед 99.59 (минимум 20 июля) и сопротивлениями 100.46 (максимум 25 июля), 100.64 (максимум 19 июля), затем следует 100.85 (максимум 17 июля). Пара немного бычья на одно-часовом таймфрейме.
.png "NFP не так все плохо, как кажется")
.png "NFP не так все плохо, как кажется")
.png "NFP не так все плохо, как кажется")
en 
id 
ar 
ru 
vn 
es 
pt 
th 
ua 
tj 
uz 
az 
ms 