Прогноз-сценарий на 29.05.2013
Доллар США вырос после публикации данных, указавших на восстановление рынка жилья США, а также позитивного отчета по потребительскому доверию. Такие данные повысили привлекательность американской валюты для инвесторов.
Данные показали, что потребительское доверие в США в мае достигло самого высокого уровня за пять лет.
Согласно опубликованным во вторник индексам цен на жилье Standard & Poor's/Case-Shiller, цены на жилье в марте выросли на 10.9% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Это самый значительный рост за семь лет. Цены на жилье во всех 20 мегаполисах показали годовой рост третий месяц подряд, отметили в S&P. Это повысило ожидания в отношении того, что ситуация на рынке жилья наконец в корне изменилась к лучшему.
Между тем, рассчитываемый Conference Board индекс потребительского доверия вырос до самого высокого уровня с февраля 2008 года.
“Доллар США демонстрирует дерзкий рост”, - говорит Ричард Франулович, главный валютный стратег-аналитик Westpac Institutional Bank.
Доллар США вырос после данных по потребительскому доверию в США и повышения доходности казначейских облигаций США, отмечает он. Рост доходности привлекает капитал. Этот факт наряду с вероятным сворачиванием программы покупок облигаций ФРС создали позитивные условия для доллара США, добавляет Франулович.
Ежемесячные покупки казначейских облигаций и ипотечных ценных бумаг со стороны ФРС на сумму в 85 млрд долларов негативно отражаются на долларе США.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла примерно на 10 п., до 2.11%.
Доллар также вырос против японской иены, прервав наблюдавшийся недавно рост японской валюты, связанный с опасениями относительно повышения доходности японских гособлигаций. Пара доллар/иена торговалась по 102.37 против 100.94 в понедельник вечером.
Доллар может проверить на прочность отметки 104 или 105 иен, так как динамика фондового рынка США остается “стабильной”.
Иена демонстрировала рост против доллара США в последние три сессии, поскольку доходность японских гособлигаций росла, хотя Банк Японии покупал облигации в попытке снизить доходность. Снижение доходности японских гособлигаций является частью плана японского правительства, направленного на стимулирование экономического роста путем снижения стоимости заимствований для потребителей и компаний.
На прошлой неделе рост доходности 10-летних японских гособлигаций до 1% впервые почти за год наряду с более слабыми, чем ожидалось, данными по производственной сфере Китая вызвали скачок иены. Японские акции между тем испытывают давление в последнее время из-за укрепления иены.
Иена получила очередную поддержку в воскресенье после того, как управляющий Банка Японии Курода заявил, что страна может справиться с растущими процентными ставками.
На прошлой неделе доллар США снизился примерно на 1.7% против иены, показав самое резкое недельное снижение с начала июня 2012 года.
Между тем пара евро/доллар США торговалась по 1.2856 после данных США против 1.2931 в понедельник вечером, а пара британский фунт/доллар США достигла 1.5039 против 1.5135 в понедельник.
Пара евро/иена торговалась по 131.62 против 130.46.
Пара доллар/швейцарский франк торговалась по 0.9770 против 0.9632.
Пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 0.9631. Австралийская валюта торговалась ниже паритета с долларом США в течение 2-х недель, отчасти из-за опасений относительно снижения спроса на природные ресурсы из Китая. Ослаблению австралийского доллара также предшествовало понижение процентной ставки центральным банком Австралии ранее в этом месяце.
Инвесторы стали открывать позиции в расчете на рост доллара с начала этого года, поскольку устойчивый рост на рынке труда и улучшение ситуации на рынке жилья позволили сделать прогнозы о том, что американская экономика будет восстанавливаться быстрее других развитых стран, которые продолжают испытывать трудности, и ВВП которых либо сокращается, либо едва растет. В последнее время на рынке ходили разговоры о том, что Федеральная резервная система США может свернуть свою программу по смягчению денежно-кредитной политики. Это также оказало поддержку доллару.
"В следующие несколько месяцев США станут одним из светлых пятен в мировой экономике. Это позволило доллару показать столь значительный рост", - сказал Шарль Сен-Арно, валютный стратег-аналитик Nomura Securities в Нью-Йорке.
Дальнейший рост доллара, вероятно, будет зависеть от ожиданий в отношении того, продолжит ли ФРС свою программу по покупке облигаций, которая позволяла удерживать долгосрочные процентные ставки на низком уровне, способствуя снижению курса доллара. Руководители ФРС, в том числе и председатель центрального банка Бен Бернанке, стали открыто обсуждать возможность сворачивания программы покупки облигаций, в рамках которой ФРС ежемесячно приобретает активы на сумму 85 млрд долларов.
"Инвесторы будут ждать выхода экономических данных из США, чтобы понять, какой следующий шаг намерена предпринять ФРС", - сказал Брэд Бечтел, управляющий директор Faros Trading в Стамфорде.
Между тем, один из членов правления Банка Японии подтвердил тот факт, что решительные меры центрального банка по смягчению денежно-кредитной политики помогают удерживать процентные ставки на низком уровни. В последние несколько месяцев иена, популярная валюта-убежище, резко снижалась в ответ на предпринимаемые Банком Японии меры, однако в последние дни она укрепилась на фоне повышенной волатильности на японском фондовом рынке.
Индекс доллара ICE, который отслеживает курс американской валюты против корзины из шести других основных валют, составил 84.218 против 83.700.
Индекс доллара Wall Street Journal, отслеживающий стоимость американской валюты против корзины из других валют, составлял 75.834 против 75.247.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10:00 мск. Еврозона: Индекс доверия потребителей GfK Германии (предыдущее значение - 6.2)
12:00 мск. Еврозона: Денежная масса М3 за апрель (предыдущее значение - 2.6 %, прогноз - 2.9 %)
14:00 мск. Великобритания: Индекс розничных продаж Конфедерации британской промышленности в мае (предыдущее значение - -1, прогноз - 3)
16:00 мск. Еврозона: Индекс потребительских цен (предварительное значение) Германии в мае (предыдущее значение - -0.5 % м/м, прогноз - + 0.2 % м/м)
Активность в производственном секторе в зоне ответственности ФРС-Ричмонд в мае снижалась, но не такими сильными темпами, как в апреле.
Производственный индекс, рассчитываемый ФРС-Ричмонд, в мае вырос до -2 с -6 в апреле. В марте индекс составил 3.
Значения индекса выше нуля свидетельствуют о росте активности.
Подындексы ФРС-Ричмонд в мае продемонстрировали разнонаправленную динамику.
Индекс новых заказов в мае упал до -10 с -8 в апреле. Но индекс поставок подскочил до 8 с -9 в апреле. В марте индекс составлял 8.
Спрос на рабочую силу снизился. Индекс занятости в мае опустился до -3 с 3 в предыдущем месяце, а индекс рабочей недели упал до -6 с -3 в апреле.
Индекс закупочных цен в мае упал до 1.00 против 1.27 в апреле, в то время как индекс отпускных цен вырос до 0.24 с 0.15.
Что касается перспектив на следующие шесть месяцев, то компании стали настроены более оптимистично.
Индекс ожиданий относительно поставок упал в мае до 22 с 25 в прошлом месяце, но индекс ожиданий относительно заказов вырос до 28 с 26 в апреле. Индекс ожиданий относительно занятости повысился до 4 против 0 в апреле и против 16 в марте.
Что касается сферы услуг, то активность резко улучшилась. Индекс доходов в мае подскочил до 11с -9 в апреле.
Опросы ФРС-Ричмонд проводятся среди производителей Вашингтона, Мэриленда, Северной Каролины, Южной Каролины, Виргинии и большей части Западной Виргинии.
USD/CAD на максимумах вблизи 1.0400
USD вырос во вторник, приближаясь к 1.0400 на фоне благоприятных отчетов США.
"Снижение от максимума на прошлой неделе было незначительным отступлением от тренда, но бычье направление индикаторов позволяет нам заключить, что падение USD/CAD может быть ограниченным... Мы продолжаем ждать поддержки на снижении (минимум 1.03) и роста к 1.06 в ближайшие недели", говорят стратеги TD Securities Дж. Мур и С. Осборн.
Следующее сопротивление проходит на 1.0425 (максимум 5 июня 2012), поддержки - на 1.0300 (минимумы 24/27 мая), 1.0282 (MA10-дневная) и 1.0251 (минимум 22 мая).
Евро/доллар
EUR/USD упал до 1.2850
Доллар был победителем в первой сессии после длинных Американских выходных. EUR/USD торговался с понижением, закрыв день около 1.2850.
Доллар укрепился на данных США - доверие потребителей и S & P/Case- Shiller цены на жилье лучше, чем ожидалось. Пара упала до 1.2850, после активности краткосрочных продавцов, которые продавили поддержку на 1.2880 во время американской сессии.
По мнению команды аналитиков UBS, экономика США за укрепление доллара . "Учитывая сильные данные экономики США, мы ожидаем, что EUR/USD продолжит падение к 1.26 в течение следующих 3 месяцев." Кроме того, стратег Rabobank Джейн Фоли отметил, что, согласно последнему отчету CFTC, "EUR шорты продолжают расти и на сегодняшний день достигли уровня, невиданного с ноября прошлого года. EUR шорты по-прежнему остаются весьма далеко от уровня, который наблюдался до речи Драги". Что касается доллара, эксперт добавил, что длинные позиции продолжали расти в течение последней недели, хотя и по-прежнему ниже уровня Q1. «Скачок в лонгах по USD отражен в увеличении шортов по EUR, с тех пор как EUR/USD продолжает торговаться ниже 1.30 ручки», - заключил Фоли.
Евро не отреагировал на опубликованный ранее индекс потребительского доверия Франции, который достиг многолетнего минимума. Однако индекс потребительского доверия США, который достиг пятилетнего максимума, подтолкнул единую европейскую валюту к резкому снижению против растущего доллара США. Если восстановление в США будет усиливаться, то это неблагоприятно отразится на евро, когда экономический рост наберет обороты, и ФРС начнет сворачивать количественное смягчение, которое оказывало давление на доллар в течение нескольких лет.
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.2719
S2 - 1.2787
S1 - 1.2819
сопротивления
R1 - 1.2919
R2 - 1.2984
R3 - 1.3019
Ближайшие поддержки проходят на 1.2821 (минимум 23 мая), 1.2809 (минимум 20 мая) и 1.2796 (минимум 17 мая), сопротивления - на 1.2939 (часовой максимум 28 мая), 1.2986 (MA21-дневная) и 1.2994 (максимум 24 мая).
Краткосрочная перспектива остается медвежьей на 1-часовом графике. MACD, CCI и RSI ниже своих центральных значений, а Стохастик бычий.
20 SMA выше текущей цены, в то время как индикатор показывает на юг.
Фунт/доллар
Под воздействием слабой экономической статистики и, в ожидании прихода в Банк Англии нового управляющего - Марка Карни, с именем которого связывают дальнейшее ослабление фунта, британскую валюту, явно, клонило на «юг». Значимых данных, которые бы надолго могли поддержать британца, практически не будет, и вполне вероятна торговля, синхронная с евро.
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.4889
S2 - 1.4957
S1 - 1.4997
сопротивления
R1 - 1.5106
R2 - 1.5174
R3 - 1.5214
GBP/USD утратил поддержку 1.5070
GBP/USD пытается удержаться на ногах после публикации отчета по потребительскому доверию в США, которое достигло 5-летних максимумов. Сразу после релиза пара понесла небольшие потери.
Через 30 минут после публикации пара опустилась к отметке 1.5048, обновив сессионные минимумы. Следующая поддержка ожидается на 1.5013 – в 100 пунктах от начала движения. Этот уровень также является последней линией обороны перед мартовскими минимумами.
Доллар/йена
Потребительское доверие в США в мае достигло самого высокого уровня более чем за пять лет. В результате пара доллар США/японская иена продемонстрировала рост, так как увеличились аргументы в пользу того, что сворачивание программы количественного смягчения ФРС начнется быстрее, чем ожидалось. На прошлой неделе покупки иены происходили, в основном, в результате длинных позиций по индексу Nikkei и коротких позиций по иене, но индекс Nikkei резко упал, вынудив инвесторов, ставящих на понижение иены, закрывать свои короткие позиции. После того, как японский фондовый рынок начал стабилизироваться, а данные США продолжили указывать на усиление восстановления, новые многолетние максимумы для пары доллар/иена около 104 кажутся намного более реалистичными в краткосрочной перспективе.
------------------------
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3: 99.75
S2: 100.33
S1: 101.34
сопротивления
R1: 102.93
R2: 103.50
R3: 104.51
USD/JPY достигла 4-дневного максимума 102.47.
В случае продолжения роста пара встретит сопротивление на 102.60 (максимум 24 мая) и 103.00 (психол. уровень). Поддержка ожидается на 101.70 (100-часовая SMA) и 101.00 (психол. уровень/ 21-дневная SMA).
.png "EUR/USD упал до 1.2850")
.png "EUR/USD упал до 1.2850")
.png "EUR/USD упал до 1.2850")
en 
id 
ar 
ru 
vn 
es 
pt 
th 
ua 
tj 
uz 
az 
ms 