Прогноз-сценарий на 30.01.2013 | 30 января 2013

 Прогноз-сценарий на 30.01.2013

Доллар США утратил позиции против основных валют во вторник, тогда как австралийский и новозеландский доллары выросли после публикации позитивных данных Австралии и Новой Зеландии.

Индекс доллара США ICE, который отслеживает стоимость американской валюты против корзины из шести других основных валют, упал до 79.616 против 79.790 в понедельник вечером в Нью-Йорке.

Доллар США продолжил падение после публикации отчета Conference Board, согласно которому доверие потребителей США в январе упало до самого низкого уровня с 2011 года. Компания Conference Board сообщила, что индекс потребительского доверия упал до 58.6, тогда как экономисты ожидали снижения до 64.3. Декабрьский показатель был пересмотрен в сторону повышения, до 66.7.

"Повышение налога на заработную плату, несомненно, оказало давление на настроения потребителей, и может потребоваться некоторое время, чтобы доверие остановилось, а потребители пришли в себя после потрясения, вызванного первой зарплатой", - говорит Линн Франко, директор Conference Board по экономическим индикаторам.

Индекс доллара США WSJ, который отслеживает стоимость американской валюты против несколько большей корзины из других валют, упал до 70.86 против 71.04 в понедельник вечером в Нью-Йорке.

Отчет, указавший на пессимистичные настроения потребителей, был опубликован в то время, когда проходит двухдневное заседание ФРС, посвященное денежно-кредитной политике. В целом экономисты ожидают, что Комитет по операциям на открытом рынке ФРС сохранит программу активных покупок облигаций до тех пор, пока не появятся признаки более сильного и широкомасштабного восстановления экономики.

Ожидается, что ФРС опубликует свое заявление в среду в 19.15 по Гринвичу.

Во вторник большинство основных валют торговалось в "относительно спокойных диапазонах… Исключение, в основном, представляли новозеландский и австралийский доллары, которые демонстрировали рост на фоне более сильных внутренних данных", - говорит Сью Тринх, валютный стратег-аналитик RBC Capital Markets.

Австралийский доллар/доллар США торговался по 1.0461 против 1.0408 на североамериканской сессии в понедельник вечером. Отчет National Australia Bank указал на рост доверия в деловых кругах Австралии в декабре до +3, что значительно выше ноябрьского значения -9.

Будучи одной из основных валют с высоким бета-коэффициентом, австралийский доллар особенно чувствителен к динамике экономик США и Китая, которые последнее время выглядели более уверенно.

Между тем, новозеландский доллар подорожал до 0.8368 доллара США против 0.8318 после того, как официальные данные указали на положительное сальдо внешней торговли в декабре в объеме 486 млн новозеландских долларов. Это значительно выше срединного прогноза экономистов, согласно которому дефицит внешней торговли должен был составить 125 млн новозеландских долларов.

Эти данные могут привести к смягчению позиции Грэма Уиллера, управляющего Резервного банка Новой Зеландии, на заседании по денежно-кредитной политике, намеченном на эту неделю, отмечают аналитики Lloyds Bank из Лондона. "Он считал, что сила новозеландского доллара вредила экспортным поступлениям и стимулировала спрос на импортные товары".

Пара евро/доллар США торговалась по 1.3475 против 1.3457, а пара евро/японская иена – по 122.20 против 122.13. Пара доллар США/иена торговалась по 90.67 против 90.76.

Британский фунт торговался по 1.5746 против 1.5693.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

13:30 мск. Великобритания: Ипотечное кредитование за декабрь (Предыдущее значение - -0.20 млрд. GB, прогноз - +0.5 млрд. GB)

14:00 мск. Еврозона: Индекс настроений потребителей в январе (Предыдущее значение - -26.5, прогноз - -24)

17:15 мск. США: Прогноз ADP по занятости в январе (Предыдущее значение - 215 тыс., прогноз - 165 тыс.)

17:30 мск. США: Валовой внутренний продукт за 4 кв. (Предыдущее значение - 3.1 %, прогноз - 1.1 %)

19:30 мск. США: Запасы сырой нефти (Предыдущее значение - +2.8 млн. баррелей)

22:00 мск. Еврозона: Выступление главы Бундесбанка Вайдмана

23:15 мск. США: Ключевая процентная ставка ФРС США (Предыдущее значение - 0.25 %)

FOREX: ГОТОВ ЛИ EUR К ПРОРЫВУ ПО ОТНОШЕНИЮ К ДОЛЛАРУ?

В эфире сегодня: готов ли EUR к прорыву по отношению к доллару? В то время как EUR тестирует важный уровень сопротивления и достигает нового 13-месячного максимума против доллара США, мы исследуем потенциал для решительного бычьего прорыва, который может открыть двери для дальнейшего роста единой валюты по отношению к доллару. Валютная пара воспользовалась слабостью GBP/USD, USD/JPY. Можно выделить реакцию рынка на испанские розничные продажи, Немецкий климат потребителей и потребительское доверие в США, новые прогнозы от Lloyds Banking Group и Банка Америки.

Евро/доллар

Евро вырос во вторник к самому высокому уровню против доллара США за 13 месяцев на фоне ожиданий того, что ФРС США продолжит реализацию мер денежно-кредитного смягчения.

Сегодня Комитет по операциям на открытом рынке ФРС завершит свое двухдневное заседание и выпустит заявление. Ожидается, что ФРС продолжит тратить 85 млрд долларов в месяц на покупку облигаций как инструмент снижения долгосрочных процентных ставок и стимулирования экономики США.

На заседании в декабре центральный банк объявил о том, что будет удерживать процентные ставки низкими до тех пор, как уровень безработицы не упадет ниже 6.5%. Тогда ФРС впервые связала политику с конкретным числовым целевым уровнем. Уровень безработицы устойчиво удерживался около 7.8% с сентября.

"Ситуация в экономике изменилась недостаточно для того, чтобы оправдать какое-либо новое политическое решение со стороны ФРС", - говорит Чарльз Сент-Арно, валютный стратег-аналитик Nomura Securities в Нью-Йорке. Он ожидает, что ФРС не изменит свою политику в среду.

Денежно-кредитное смягчение ФРС, как правило, снижает стоимость доллара США.

Пара евро/доллар поднялась к 1.3498, самому высокому уровню с декабря 2011 года, прежде чем завершить сессию на уровне 1.3492 против 1.3457 вечером в понедельник. Пара доллар/японская иена упала второй день подряд, до 90.75 против 90.84.

Согласно индексам цен на жилье Standard & Poor's Case-Shiller, цены на жилье в США снизились в ноябре по сравнению с предыдущим месяцем.

Пара евро/доллар США, вероятно, будет консолидироваться около своего текущего диапазона перед выходом позднее в среду заявления ФРС, говорит старший дилер крупного банка в Токио. По его словам, настроение инвесторов в отношении единой европейской валюты улучшилось после того, как европейские банки объявили о планах вернуть деньги, полученные в рамках долгосрочных операций рефинансирования LTRO ЕЦБ. Вышедшие во вторник данные по рынку жилья США также усилили склонность инвесторов к риску, подтолкнув вверх европейские и американские фондовые индексы, добавляет дилер. 

Технический анализ Forex: EUR/USD 

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ: 

поддержки:

1.3354 

1.3384 

1.3437

сопротивления

1.3520

1.3549 

1.3603

внутридневные: бычий настрой.

точка разворота находится на уровне 1.3467.

предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 1.3425 с целевыми точками 1.3505 и 1.3530.

Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 1.3425 откроет путь к 1.3395 и 1.3345.

RSI сигнализирует о перекупленности.

Пара испытывает на прочность сопротивление 1.3500, при этом существует потенциал для роста в случае, если оно будет пробито. Продолжение продаж японской иены инвесторами может оказать поддержку евро, через кросс-курс - евро/йена. Позднее внимание сконцентрируется на данных по ВВП США, а затем – на итогах заседания ФРС. Ближайшая поддержка расположена на 1.3440, а следующее сопротивление - на 1.3530/35, если 1.3500/05 –  будет пробито.

Фунт/доллар

ДЕПУТАТЫ ОБ ОПАСНОСТИ QE

В Великобритании, депутаты эксперты пенсионных фондов высказались о программе количественного смягчения (QE)Банка Англии.

Гайд-Харрисон из Национальной ассоциации пенсионных фондов предупредил парламент, что решение о покупке £ 375 млрд. облигации правительства Великобритании на вновь созданные электронные деньги бьет по пенсионной индустрии.

Он сказал, что QE толкнули вверх дефицит через определенную схему примерно на 90 млрд ф.ст. Это потому, что значение облигаций выросло (так как банк был в качестве заинтересованного покупателя), снижая доходность (или доходности) для их проведения.

Это, означало, что пенсионные фонды выглядели слабее (по данным текущих правил) и активы, которые они сохраняют, являются менее прибыльными.

Даже пенсионные фонды, которые не владеют облигациями страдают, потому что позолоченные облигации используются в качестве ставки дисконтирования будущих обязательств пенсионных фондов, которые, следовательно, растут.

Гайд-Харрисон добавил:

Аргумент - у нас не особенно проявляется количественное смягчение, только что £ 90 млрд дефицита было создано, и правила требуют, чтобы компании восполнили его.

Мы не считаем, что мы достаточно гибкие, чтобы справиться с окружающей средой.

По словам Гайд-Harrison, компании вынуждены вкладывать в их схемы (а не инвестировать в другие места), что сводит на нет воздействие QE.

Доктор Рос Альтман, эксперт пенсионных фондов и генеральный директор группы Saga, также критически высказался относительно влияния QE. Он сказал, что такая мягкая денежно-кредитная политика обратным путем обесценивания доходов пенсионеров делает их менее готовыми тратить.

Альтман добавил:

Количественное смягчение и ультра-низкие процентные ставки препятствуют покупательной способности тех, кто не имеет чрезмерной задолженности и которые в противном случае потратили бы деньги.

Технический анализ Forex: GBP/USD 

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ: 

поддержки:

S3 - 1.5618

S2 - 1.5651

S1 - 1.5705

сопротивления

R1 - 1.5793

R2 - 1.5827

R3 - 1.5881

Фунт закрылся с повышением из-за покрытия коротких позиций во вторник, поскольку некоторые фиксировали прибыль после снижения в этом месяце. 

внутридневные: Продолжение технического отскока.

точка разворота находится на уровне 1.5739.

предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 1.5705 с целевыми точками 1.5790 и 1.5820.

Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 1.5705 откроет путь к 1.5670 и 1.5635.

ожидается дальнейший рост.

Доллар/йена 

Пара доллар США/японская иена демонстрировала необычную динамику перед выходом данных по потребительскому доверию в США.

Американская валюта резко снизилась против иены в 14.57 по Гринвичу, за три минуты до публикации отчета Conference Board, указавшего на падение потребительского доверия в этом месяце к самому низкому уровню с ноября 2011 года. Перед выходом важных экономических данных на валютном рынке, как правило, наблюдается временное затишье, в данном же случае резкое движение началось еще до выхода данных.  Индекс потребительского доверия в США в январе составил 58.6 против ожидавшегося значения 64.0.

"Это, безусловно, неприятная ситуация, - комментирует трейдер из Нью-Джерси. – Это попахивает тем, что кто-то получил эти данные раньше".

Представитель Conference Board заявил, что все надлежащие процедуры и меры предосторожности были соблюдены. По его словам, он "не будет комментировать какую-либо необычную торговую активность, которая могла или не могла произойти".

Инвесторы, склонные реагировать на экономические данные США, как правило, стремятся торговать парой доллар/иена из-за ее тесной связи с динамикой доходности казначейских облигаций и перспективами экономического роста двух стран. Разочаровывающие данные по потребительскому доверию при обычных условиях привели бы к падению пары сразу после публикации отчета на фоне негативного отношения инвесторов к доллару и переводу ими средств в японскую валюту.

Аналитики приписывают неожиданное падение пары любому числу факторов. Инвесторы часто применяют стратегии, в которых они надеются извлечь прибыль посредством покупки или продажи валюты непосредственно перед выходом ключевых данных, что приводит к колебаниям курса валютной пары. Это снижение также могло быть вызвано продажей крупной суммы долларов корпоративным клиентом по причинам, не связанным с данными.

Ослабление доллара против иены сопровождалось вспышкой торговой активности.

За одну минуту с 14.57 до 14.58 по Гринвичу было исполнено 107 сделок по паре доллар/иена, согласно EBS. Для сравнения, за минуту после публикации отчета, с 15.00 до 15.01 по Гринвичу, была зафиксирована 171 сделка. За две минуты с 14.58 до 15.00 по Гринвичу было зарегистрировано лишь 56 сделок, а за пять минут до 14.57 – 62 сделки.

"Несомненно, это необычная динамика, - говорит Рон Левен, валютный стратег-аналитик в Нью-Йорке. – Возможно, что было утечка. Но причиной этого также могли быть многие другие факторы".

------------------------

Технический анализ Forex: USD/JPY

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ: 

поддержки:

S3: 89.66 

S2: 89.99 

S1: 90.34

сопротивления

R1: 91.03 

R2: 91.36 

R3: 91.71

внутридневные: Ключевая линия сопротивления расположена на уровне 91.

точка разворота находится на уровне 90.74.

предпочтение: ПРОДАВАТЬ ниже 91.00 с целевыми точками 90.20 и 89.80.

Альтернативный сценарий: прорыв вверх уровня 91 откроет путь к 91.25 и 91.55.

Пока 91.00 - сопротивление держится, цена актива остаётся неустойчивой, и сохраняет склонность к снижению

Пара, вероятно, продолжит расти, по крайней мере, до середины февраля, когда японские экспортеры устанавливают свои внутренние валютные курсы и возобновляют торговлю форвардными контрактами, основываясь на них, говорит главный валютный стратег-аналитик Citibank Japan Осаму Такасима. Однако ожидается высокая волатильность из-за возможных комментариев европейских властей в отношении понижательного давления на иену со стороны Японии, добавляет он. По его словам, пара, вероятно, будет торговаться в диапазоне 90.30-91.20. Такасима не ожидает никаких изменений в заявлении ФРС позднее в среду.

Пара, вероятно, будет удерживаться в узком диапазоне до выхода данных по занятости США в пятницу, считает стратег.