Прогноз-сценарий на 22.01.2013 | 22 января 2013

 Прогноз-сценарий на 22.01.2013

Евро начал торговаться в диапазоне против доллара США после того, как в немецкой федеральной земле Нижняя Саксония правящая коалиция Германии проиграла на выборах. Американские рынки в понедельник были закрыты в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга, что сдерживало динамику на валютном рынке.

Индекс доллара ICE, который отслеживает стоимость американской валюты против корзины из других валют, немного снизился и составил 80.032 против 80.050 в пятницу вечером в Нью-Йорке.

Пара доллар США/японская иена вновь упала ниже отметки 90 и торговалась по 89.71 против 90.09 в пятницу. Пара евро/иена торговалась по 119.56 против 120.01.

Двухдневное заседание Банка Японии началось в понедельник. При этом широко ожидается, что банк введет более высокий целевой уровень инфляции в 2%. Рост иены, наблюдавшийся в понедельник, последовал за недавним сильным падением этой валюты на фоне ожиданий того, что Банк Японии продолжит смягчать денежно-кредитную политику, чтобы стимулировать экономику.

Пара евро/доллар торговалась по 1.3312 против 1.3317 после того, как коалиция правоцентристских партий с небольшим отставанием проиграла на выборах в земле Нижняя Саксония. Это поражение произошло перед всеобщими выборами, ожидаемыми в сентябре.

Адам Майерс, валютный стратег-аналитик Credit Agricole, говорит, что помимо результатов земельных выборов, рост евро также может сдерживать неопределенность в отношении долговых проблем Кипра.

"Проходящие на этой неделе переговоры Кипра с "Тройкой" по вопросу о запрашиваемом займе на сумму 17.5 млрд евро вряд ли приведут к соглашению. В сочетании с макроэкономической неопределенностью в Европе подобные факторы могут замедлить, но не полностью остановить рост евро", - считает он.

В "Тройку" входит Международный валютный фонд и Европейский центральный банк, который формирует и ведет переговоры по условиям кредитования стран еврозоны, испытывающих долговые проблемы.

После роста к самому высокому уровню с февраля 2012 года против доллара евро ослаб на фоне того, что в центре внимания вновь оказалась неопределенность со стороны долгового кризиса Европы.

Индекс доллара The Wall Street Journal, отслеживающий динамику американской валюты против корзины из других валют, вечером в понедельник составлял 70.975 против 71.022 в пятницу.

Напряженная динамика фунта в ходе последних сессий, вероятно, также указывает на ослабление недавних потоков в британскую валюту и то, что инвесторы разворачивают потоки средств в фунт из евро, говорит Камилла Саттон, главный валютный стратег-аналитик Scotiabank в Торонто.

Протоколы январского заседания Банка Англии, которые должны быть опубликованы в среду, могут оказать значительное влияние на фунт, считает она.

По словам Саттон, в ходе нескольких следующих сессий внимание валютных рынков также будет сосредоточено на первом в этом году заявлении Банка Канады в среду, его квартальном отчете о денежно-кредитной политике, также выходящем в среду, и индексах менеджеров по снабжению PMI европейских стран, которые будут представлены позднее на этой неделе.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

07:00 мск. Япония: Ключевая процентная ставка Банка Японии (Предыдущее значение - 0.10 %)

13:30 мск. Великобритания: Чистые заимствования государственного сектора за декабрь(Предыдущее значение - 15.33 млрд. GB, прогноз - 13 млрд. GB)

14:00 мск. Еврозона: Индекс текущих условий ZEW Германии в январе (Предыдущее значение - 5.7, прогноз - 6)

15:00 мск. Великобритания: Индекс заказов Конфедерации британской промышленности в январе (Предыдущее значение - -12, прогноз - -11)

19:00 мск. США: Продажи на вторичном рынке жилья (изменение)за декабрь(Предыдущее значение - 5.9 %, прогноз - 1.2 %)

19:11 мск. Еврозона: Встреча Экофина

22:00 мск. Еврозона: Выступление главы ЕЦБ Драги

Йена восстановилась после снижения с 2,5-летнего минимума по отношению к доллару в преддверии обновления политики Банка Японии во вторник.

Центральный банк Японии, как ожидается, объявит 2% целевой показатель инфляции и о программе расширенной покупки активов, чтобы повысить слабеющую экономику.

Евро/доллар

ЕЦБ выпустит Результаты 1-го окна Погашения LTRO в пятницу

Рынки в пятницу, наконец, получат представление о том, как некоторые банки зоны евро будут отлучать себя от общественной поддержки, когда Европейский Центральный Банк выпустит результаты первых банков, которые должны погасить досрочно трехлетние кредиты, которые они заимствовали у Центрального банка примерно год назад.

*Представитель ЕЦБ Вайдманн: Очень надеюсь, что удастся избежать гонки в плане валютной девальвации

Технический анализ Forex: EUR/USD 

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ: 

поддержки:

1.3264 

1.3282 

1.3296

сопротивления

1.3329

1.3346 

1.3361

Пара продолжает торговаться в рамках бычьей фигуры продолжения, между 1.3256 и 1.3404. Ожидается, что одиночная поддержка 1.3225 из рыночного профиля МР двухнедельной давности вряд ли будет пробита. Это усиливает более широкую волну роста, в рамках которой пара может совершить прорыв выше 1.3404 позднее на этой неделе. После этого пара нацелится на пик 2012 года 1.3486.

Пара евро/доллар на недельном графике: Восходящий тренд.

Некоторые инвесторы пытаются столкнуть евро ниже отметки 1.33 доллара. Дилеры говорят, что потоки незначительны на фоне ожиданий результатов заседания Банка Японии.

Фунт/доллар

Британский фунт продолжил свое многодневное снижение против доллара США в понедельник, достигнув самого низкого уровня с 31 августа.

В последние несколько сессий давление на валюту усилилось после выхода в пятницу разочаровывающих данных по розничных продажам в Великобритании.

Также существовали ожидания относительно того, что протоколы заседания Банка Англии, которые будут опубликованы в среду, укажут на то, что центральный банк все больше склоняется к мягкой политике и может возобновить свою программу покупки облигаций.

В процессе достижения сессионного минимума 1.5816 пара пробила минимум 1.5828, достигнутый 5 сентября. Таким образом пара достигла самого низкого уровня с 31 августа, когда она торговалась по 1.5776.

Технический анализ Forex: GBP/USD 

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ: 

поддержки:

S3 - 1.5703

S2 - 1.5754

S1 - 1.5791

сопротивления

R1 - 1.5879

R2 - 1.5934

R3 - 1.5966

Существует пространство для дальнейшего ослабления пары в сторону 1.5785 после произошедшего на прошлой неделе снижения. Пара будет испытывать трудности во время коррекционного роста, пока она находится ниже района сопротивления 1.5955/63. Новая волна понижательного давления на 1.5810 может спровоцировать прорыв вниз, в сторону минимального целевого уровня 1.5785.

на недельном графике: Нисходящий тренд.

Доллар/йена 

Японская иена упала к самому низкому уровню против доллара США с июня 2010 года в понедельник. Однако она с трудом смогла вернуться на территорию выше уровня закрытия предыдущей сессии перед завершением важного двухдневного заседания Банка Японии во вторник.

Заседание Банка Японии может переопределить политический ландшафт для иены, при этом аналитики ожидают, что японский центральный банк повысит целевой уровень инфляции и, возможно, увеличит объем программы покупки активов.

Отскок иены в понедельник следует за сильным снижением японской валюты в последнее время в ответ на ожидания того, что Банк Японии продолжит смягчать денежно-кредитную политику для стимулирования экономики.

Объем торгов в понедельник был низким в результате празднования Дня Мартина Лютера Кинга в США.

Вечером в понедельник пара доллар/иена торговалась по 89.66 против 90.08 на закрытии торгов в пятницу. Она достигла внутридневного максимума 90.25, самого высокого уровня с июня 2010 года, прежде чем немного снизиться.

Пара евро/иена торговалась по 119.37 против 119.94.

Иена может немного вырасти, по крайне мере, временно, если Банк Японии не сможет удовлетворить ожидания рынков в отношении смягчения денежно-кредитной политики, которые они уже учли в стоимости японской валюты.

Мы наблюдали огромный рост пары доллар/иена, и после заседания во вторник ситуация может немного урегулироваться.

Перед публикацией результатов заседания Банка Японии рынки преимущественно учли утверждение среднесрочного целевого уровня инфляции 2.0% и дополнительных покупок активов на сумму 10 трлн иен, говорит Дэвид Скатт, дилер Arab Bank. "Это полностью учтено, и у нас будет нулевой фактор неожиданности – это буквально будет выстрел 'игрушечного ружья'. Чтобы достичь того, чего они хотят, т.е. роста рискованных активов, ослабления японской иены и затем инфляции, Банку Японии будет необходимо достать 'базуку': утвердить краткосрочный целевой уровень инфляции 2.0% и неограниченные по времени покупки активов до тех пор, пока цель по инфляции не будет достигнута", - считает он. В случае невпечатляющего итога заседания, чем Банк Японии, по словам Скатта, был известен в прошлом, индекс Nikkei и пара доллар США/иена могут потерять 1.5%-2.0%. Агрессивный ответ может спровоцировать аналогичный рост, добавляет он. "Отметка 95 для пары доллар/иена и уровни выше 100 для пары австралийский доллар/иена выглядят достижимыми в краткосрочной или среднесрочной перспективе, основываясь на расширяющейся разнице между процентными ставками и улучшении мировых перспектив", - отмечает Скатт. 

*Министр экономики Японии Амари посетит заседание Банка Японии

------------------------

Технический анализ Forex: USD/JPY

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ: 

поддержки:

S3: 88.28 

S2: 88.80 

S1: 89.19

сопротивления

R1: 90.10 

R2: 90.62 

R3: 91.01

Очевидно, что на уровне 90.48 находится сопротивление, которое защищает месячное облако Итимоку. Это стало ясно после того, как в ходе азиатской сессии в понедельник паре не удалось совершить прорыв к новым 13-месячным максимумам. Прорыв ниже уровня поддержки 89.42 повлечет за собой более глубокое коррекционное снижение в сторону района 88.75/65, где собрались инвесторы, ставящие на рост доллара. Лишь четкий прорыв выше 90.48 создаст риск дальнейшего роста к 91.50.

на недельном графике: Восходящий тренд.

Пара может столкнуться с некоторым дальнейшим ослаблением на фоне того, что инвесторы выравнивают позиции перед завершением заседания Банка Японии, либо позиционируются к разочарованию результатами заседания. У Банка Японии есть целевой уровень инфляции, и он, очевидно, увеличит стимулирование экономики, но может отступить к осторожной позиции… то есть они могут сказать, что если некоторые факторы начнут выходить из под контроля, то мы можем начать восстанавливать их. 

Ближайшая поддержка для пары расположена на 89.30, а сопротивление - на 90.10.