Прогноз-сценарий на 19.12.2012 | 19 декабря 2012

 Прогноз-сценарий на 19.12.2012

Евро вырос к 8-месячному максимуму против доллара США во вторник на фоне признаков того, что политики в США приближаются к заключению всестороннего соглашения по долгу.

Спикер палаты представителей и член Республиканской партии Джон Бонэр во вторник выдвинул запасной план как способ избежать "бюджетного обрыва", т.е. повышения налогов и сокращения расходов в начале 2013 года в случае, если переговоры с президентом Бараком Обамой потерпят неудачу. План предлагает продлить срок ставок подоходного налога для граждан, чей годовой доход составляет 1 млн долларов или меньше, что аналогично последнему предложению республиканцев, представленному в выходные.

Хотя этот план был сразу же отвергнут Белым домом, тот факт, что обе стороны, похоже, больше готовы идти на компромисс, дает инвесторам причину продавать доллар, считающийся валютой-убежищем.

Вечером во вторник пара евро/доллар торговалась по 1.3228 против 1.3163 на закрытии торгов в понедельник. Ранее она подскочила к 1.3239, самому высокому уровню со 2 мая.

"Тон переговоров, похоже, указывает на то, что оба лагеря постепенно продвигаются к решению, - отмечает Чарльз Сент-Арно, валютный стратег-аналитик Nomura в Нью-Йорке. – Наблюдается больше уступок с обеих сторон, и поэтому инвесторы рассматривают это как указание на то, что решение готовится прямо сейчас".

Обе стороны, похоже, приближаются к заключению соглашения. Ранее на этой неделе Бонэр ослабил свое сопротивление идее повышения налогов на самых богатых американцев, тогда как Обама предложил поднять пороговый уровень для нового повышения налогов – до домохозяйств, которые зарабатывают свыше 400 000 долларов в год.

Standard & Poor's повысило кредитный рейтинг Греции во вторник до "В-" с "выборочный дефолт", установив "стабильный" прогноз, что усилило оптимизм в отношении еврозоны. Это самый высокий рейтинг, который агентство присвоило Греции с июня 2011 года. В S&P сослались на решимость стран еврозоны "оказывать поддержку членству Греции в регионе", наряду с приверженностью греческого правительства налогово-бюджетным и структурным реформам.

Между тем, доллар продолжил расти против японской иены, завершив торги на уровне 84.20 против 83.89 вечером в понедельник.

Двухдневное заседание Банка Японии завершится в четверг, и аналитики преимущественно ожидают, что центральный банк вновь расширит программу покупки активов. Главный вопрос сейчас заключается в том, какие типы активов он будет покупать и изменит ли он свою позицию в отношении таргетирования инфляции.

Австралийский доллар снизился против доллара США после публикации протоколов последнего заседания Резервного банка Австралии (РБА). Центральный банк заявил, что он понизил ставки в декабре в ответ на опасения относительно замедления в горнодобывающем секторе и более слабых перспектив занятости.

Пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 1.0535 против 1.0551 вечером в понедельник.

Индекс доллара The Wall Street Journal, отслеживающий динамику американской валюты против корзины из других валют, упал до 69.806 против 69.935.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

13:00 мск. Еврозона: Сальдо текущего счета платежного баланса (с коррекцией на сезон)за октябрь (Предыдущее значение - 0.8 млрд. EU)

13:30 мск. Великобритания: Протоколы Банка Англии

15:00 мск. Великобритания: Индекс розничных продаж Конфедерации британской промышленности в декабре (Предыдущее значение - 33, прогноз - 25) 

17:30 мск. США: Число закладок новых домов (изменение)за ноябрь (Предыдущее значение - 3.6 % м/м) 

19:30 мск. США: Запасы сырой нефти (Предыдущее значение - +0.8 млн. баррелей) 

Относительно сдержанная реакция валютных рынков на очевидный прогресс на переговорах по бюджетному обрыву отражает факт того, что "новости о прогрессе в отношении соглашения уже учитываются в котировках", - говорит Рон Левен из Morgan Stanley. Хотя фактическое подписание соглашения, возможно, обеспечит небольшую поддержку для чувствительных к риску активов, например для евро, более активная реакция рыка, скорее всего, будет наблюдаться при признаках того, что сделка между Обамой и Бейнером начинает разваливаться. Начиная с пятницы пара евро/доллар США остается выше уровня 1.3130, который находится около верхней границы предыдущего диапазона пары, а следующий уровень сопротивления находится около 1.3275, говорит Левен. 

Евро/доллар

Наиболее заметную динамику на финансовых рынках во вторник демонстрировали евро, который вырос, и цены золото, которые снизились. Это указывает на то, что "в более долгосрочной перспективе торги по активам-убежищам будут разворачиваться", - говорит Ричард Франулович из Westpac. "В течение слишком долгого времени рынок испытывал опасения по поводу самых различных рисков: Греция, Испания, бюджетный обрыв. Существовало много структурированных потоков в активы-убежища", но теперь евро "готов совершить прорыв. Я бы не стал с этим спорить". В Westpac ожидают, что следующее сопротивление пара евро/доллар встретит на 1.3285, а в 1-м квартале следующего года она достигнет 1.35. 

Сильное и ясное стремление членов еврозоны сохранить членство Греции в валютном блоке побудило рейтинговое агентство Standard & Poor's повысить рейтинг Греции до "B-" c "SD" выборочного дефолта во вторник.

Это самый высокий рейтинг Греции в S&P с июня 2011 года, так как страна продолжает переживать глубокую рецессию и долговой кризис.

Даже несмотря на то, что страна по-прежнему сталкивается с трудностями, S&P дало стабильный прогноз по новому рейтингу "B-". Это поддерживает надежду на то, что самые худшие из проблем Греции, возможно, остались позади.

Прогноз "отражает баланс между нашей оценкой решимости стран еврозоны сохранить членство Греции в еврозоне и приверженности правительства налогово-бюджетной и структурной корректировке и между экономическими и политическими трудностями, стоящими на пути", говорится в заявлении S&P.

Рейтинг Греции был понижен до выборочного дефолта с "ССС" 5 декабря, когда страна начала проводить вторую реструктуризацию долга за этот год. Она находилась в состоянии выборочного дефолта в конце февраля, когда проводила первую реструктуризацию долга. В период между этими двумя реструктуризациями ее рейтинг был равен "ССС", что на много ступеней ниже ее нового рейтинга.

Рейтинг выборочного дефолта был временным. Это типичный рейтинг в S&P, когда страна проводит реструктуризацию долга.

В понедельник Греция получила долгожданные 34.3 млрд евро помощи (45.4 млрд долларов) в рамках последней программы помощи. Помощь поступила после того, как она согласилась выкупить часть своего долга перед кредиторами частного сектора, подлежащего погашению, с большими скидками от номинальной стоимости, чтобы понизить долговое бремя.

В S&P отметили, что даже после выкупа долга соотношение долга и ВВП Греции превышает 160%. Несмотря на тягостный уровень долга – у Греции один из самых высоких показателей в мире, - в S&P заявили, что обнадеживает то, что страны еврозоны улучшат условия официального кредитования правительства в рамках последнего соглашения.

В S&P заявили, что рейтинг может быть резко понижен в будущем, если возникнет вероятность еще одного неполноценного обмена долга. Повышение рейтинга в конечном итоге также возможно, если Греция выполнит требования программы помощи в полном объеме, а власти будут помогать устойчивому восстановлению экономики, отметили в S&P.

Рейтинг Греции в S&P выше, чем у его конкурентов Fitch Ratings и Moody's Investors Service. В Fitch Греция имеет рейтинг "ССС", в Moody's – "С"

Технический анализ Forex: EUR/USD 

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ: 

поддержки:

1.3093 

1.3124 

1.3176

сопротивления

1.3259

1.3290 

1.3342

EUR/USD внутридневные: Тренд остается бычьим.

Пара, вероятно, будет оставаться сильной, но будет торговаться спокойно после роста на фоне возросшего оптимизма в отношении того, что США, возможно, смогут прийти к соглашению относительно так называемого "бюджетного обрыва". Основным фактором для евро, похоже, являются надежды на то, что переговоры по 'бюджетному обрыву' прогрессируют". Отчет IFO Германии, который выйдет позднее, возможно, привлечет интерес. Значимая поддержка для пары сегодня расположена на 1.3210, а сопротивление – около 1.3240. Рост выше, вероятно будет затруднен на фоне того, что недавнее усиление закрытия коротких позиций может взять передышку. 

Фунт/доллар

Фунт достиг новых высот, но, возможно коррекционное снижение.

До пятницы еще есть время и сегодня ожидается свежая статистика, среди которой наибольший интерес вызывают Протоколы Банка Англии и Индекс розничных продаж Конфедерации британской промышленности. И хотя рынками сейчас правят политические настроения, а не фундаментальные факторы, некоторая реакция в GBP возможна.

Учитывая, что больше никаких серьезных данных на сегодня не запланировано, можно ожидать традиционного предновогоднего спада активности на рынке валют.

Технический анализ Forex: GBP/USD 

S3 - 1.6132

S2 - 1.6163

S1 - 1.6207

R1 - 1.6282

R2 - 1.6312

R3 - 1.6357

GBP/USD внутридневные: дальнейший рост.

Daily

После закрепления над уровнем коррекции Фибо 23.6% - 1.6057 фунт/доллар продолжает рост в направлении коррекционного уровня Фибо 0.0% - 1.6300. Отбой от этого уровня позволит рассчитывать на разворот и падение в направлении уровня коррекции 23.6%. Все индикаторы сейчас допускают продолжение роста котировок, поэтому высокие шансы на продолжение роста сохраняются. Закрепление курса над уровнем Фибо 0.0% позволит продолжить рост.

4h

Пара отскочила от верхней границы восходящего канала и торгуется не далеко от него. Нацеленность в направлении следующего уровня сопротивления 1.6310 сохраняется. MACD и Stochastic подают противоречивые сигналы. 

Доллар/йена 

Пара евро/иена поднялась выше 111.57 в системе EBS, достигла самого высокого уровня с августа 2011 г

Японский автоконцерн Toyota завершил выпуск суперкара Lexus LFA – ровно через два года с начала производства 14 декабря на заводе Мотомачи Toyota с конвейера сошел последний из 500 запланированных суперкаров LFA.

В Lexus подчеркивают тщательность подхода к выпуску LFA: производство одного суперкара занимало целый день. Первые Lexus LFA появились на свет в середине декабря 2010 года, а в январе текущего к ним присоединились еще и представители специальной серии Nurburgring Package, ориентированной на использование на гоночном треке. Известно, что все 500 экземпляров обрели своих владельцев еще до официальной премьеры, которая состоялась в октябре 2010 года, пишет Авто.Вести.Ru.

Как отмечают в Lexusя, компания найдет возможность применить в разработке будущих моделей опыт, полученный за два года производства суперкара – в частности, речь идет о работе с углепластиками и прочими композитными материалами.

Lexus LFA оснащается десятицилиндровым двигателем объемом 4,8 л, развивающим 560 л.с., и 6-ступенчатым «роботом», которые позволяют спорткару ускоряться до 100 км/ч за 3,7 секунды. По неофициальным данным, стоимость суперкара начиналась от 375 тысяч долларов и могла достигать полумиллиона.

Ранее сообщалось, что в Lexus намереваются разработать открытую версию суперкара, которая может появиться в продаже к середине 2014 года.

------------------------

Технический анализ Forex: USD/JPY

S3: 83.48 

S2: 83.67 

S1: 83.92

R1: 84.36 

R2: 84.53 

R3: 84.80

USD/JPY внутридневные: Ключевая линия сопротивления расположена на уровне 84.50.

Пара может торговаться в диапазоне 83.60-84.50, не показывая сильного направления, на фоне того, что рынок ожидает результатов двухдневного заседания Банка Японии, которое начнется в среду. Банк Японии не может игнорировать массовую поддержку Абэ, следующего премьер-министра Японии и лидера Либерально-демократической партии, который призывал к установлению целевого уровня инфляции в 2% и активному смягчению денежно-кредитной политики в ходе выборов, на которых его партия одержала решительную победу. Центральный банк, вероятно, утвердит некоторую форму смягчения.