Золотое сечение и числа Фибоначчи | 12 октября 2010

Взгляд на рынок

Золотое сечение и числа Фибоначчи - Золотое сечение и числа Фибоначчи!

- Золотое сечение. Число Фибоначчи (0,618)

Последовательность Фибоначчи  Последовательность Фибоначчи 


Коэффициенты Фибоначчи и временные ориентиры на основе чисел Фибоначчи. 

 Коэффициенты Фибоначчи и временные ориентиры на основе чисел Фибоначчи.

Индикатор Фибоначчи – индикатор МТ 4, показывающий ключевые уровни Фибоначчи.
0.382 38.2 % 0.50 50 % 0.618 61.8 % 0.786 78.6 % (76.4 % используется в Metatrader, рассчитывается как 38.2 х 2 = 76.4 % и 1-34/144 =0.764)
Зная эти уровни и комбинируя их с другими индикаторами, например, скользящими средними можно высчитывать предполагаемые уровни разворота тренда, а также подтверждения точек входа и выхода из сделки.

Коррекция Фибоначчи.

Главными уровнями коррекции индикатора Фибоначчи являются: 38.2 %, 50 %, 61.8 % и 78.6 %. (или 76.4 %) Как правило, после сильного движения, прежде чем цена продолжит свое движение, рынку нужно отдохнуть и откорректироваться. Но цена не всегда попадает на эти уровни. Цена может полностью развернуться посередине пути между 61.8 % и 76.4 %. В таком случае, нужно дождаться подтверждающих сигналов других индикаторов. Одним из самых популярных рыночных коррекций является уровни - 38.2 %, 50 % и 61.8 %.

Индикатор Фибоначчи

Как отобразить цены на индикаторе Фибоначчи. В стандартном пакете индикаторов МТ4, индикатор Фибоначчи отображается без ценовых уровней. Это не всегда удобно, поскольку необходимо знать точную цену, с какого предположительно момента цена развернется. 



Индикатор Фибоначчи FiboCalc_v31.
Функции индикатора Фибоначчи FiboCalc_v31:
- Дневные цены High и Low.
- Цены предыдущих дней High и Low
- Направление тренда (Trend was down/Trend was up)
- Уровень желательной продажи.
- Уровень постановки стоп-лосса.
- 3 цели взятия прибыли.
Как интерпретировать индикатор Фибоначчи FiboCalc_v31.


1. Как только цена закрепилась ниже Цены закрытия предыдущего дня (Prev. Day Close). Как правило это происходит уже к концу азиатсокй сессии, к началу европейской сессии.
2. Индикатор показывает уровень продажи Sell Level, откуда можно продавать.
3. Также на графике отображается StopLoss Level (уровень стоп-лосса).
4. Profit Target 1, Profit Target 2, Profit Target 3, - цели на которых часть позиций можно прикрыть.
Параметры индикатора Фибоначчи FiboCalc
- Уровень предыдущего дня закрытия (Prev. Day Close) – золотистый цвет.
- Минимальная цена дня (Day Low) – темно-бордовый цвет.
- Цена открытия предыдущего дня (Prev. Day Open) – желтый цвет
- Максимальная цена дня (Day High) – темно-зеленый.

В настройках самого индикатора цвета можно менять по своему усмотрению.



Данный индикатор скорее всего пригодится новичкам для отработки некоторых торговых навыков.



Прогноз-сценарий

Заседание МВФ не смогло разрешить международные споры Forex. Существовал очень незначительный прогресс в эти выходные на заседании МВФ и Всемирного банка по вопросу о том, как валюты используются в мировой экономике в качестве политического оружия. США и в некоторой степени Европа продолжают указывать пальцем на Китай за отказ позволить юаню отражать рыночные реалии. Со своей стороны, Китай утверждает, что очень экспансионистская денежно-кредитная политика Америки унизительна в результате наводнения капитала в развивающиеся экономики. По крайней мере, это говорит о дальнейшей волатильности на Forexе в ближайшие недели. Следующей возможностью для обсуждения этого вопроса является саммит G20 в Сеуле в следующем месяце. Президент Южной Кореи предложил на совещании G20 выработать координационные действия на рынке Форекс так как необузданные движения валют несут риск для мировой экономики. По словам южнокорейского министра финансов, они рассматривают возможность введения дополнительного налога на иностранных инвесторов при покупке корейских активов. 

Moody's рассматривает подъем рейтинга Китая. экономическая мощь Китая и его способность банковской системы выдержать убытки от плохих кредитов были названы по Moody's в качестве аргументов в пользу возможного подъема рейтинга Китая до A1.

После выходя в пятницу данных по рынку труда слабее, чем ожидалось рынок укрепляется во мнении, что очередной раунд ФРС покупки активов, известное как количественное ослабление, уже не за горами...

Важные новости на сегодня:

12:30 мск. Великобритания: Индекс потребительских цен за сентябрь (Предыдущее значение - 0.5% м/м, 3.1% г/г, Прогноз - 0.0% м/м, 3.1% г/г) 
12:30 мск. Великобритания: Сальдо торгового баланса за август (Предыдущее значение - -£8.7 млрд., Прогноз - -£8.1 млрд.) 
13:00 мск. Великобритания: Отчет по инфляции Банка Англии 
22:00 мск. США: Публикация протоколов заседания FOMC

Ожидания количественного смягчения на рынке отнюдь не утихают. Рынки жаждут свежих денег, и здравый смысл отходит на второй план. Тем более, что представители ФРС только подогрели ожидания масс, намекнув, что серия последних хороших новостей из США отнюдь не отменяет возможности количественного смягчения. Скорее всего, статистика из США и в самом деле лишь временно показала улучшение. Главный экономист по экономике США из Goldman Sachs Ян Хатзиус заявил, что банк повышает вероятность рецессии в США с 25 % до 30 %. По его словам, у него сейчас для экономики США на ближайшие 6–9 месяцев два сценария — “сравнительно плохой” и “очень плохой”. Первый предполагает рост ВВП от 1.5 % до 2 % к середине следующего года и рост уровня безработицы до 10 %, а второй предполагает возврат экономики в рецессию. Естественно, что такие комментарии в текущей ситуации парадоксальным образом вселяют в рынок оптимизм – игроки ждут количественного смягчения и “легких” денег, а доллар падает. 

Однако здравый смысл говорит, что как только угроза рецессии в США обрисуется более очевидно, настроения на рынке кардинально поменяются.

Рынок ждет, что ФРС даст "дешевых денег". Не дождетесь... 

Тон комментариев относительно курса доллара в аналитических лентах поменялся. Если ранее разговор шел о том, что доллар падает из-за предстоящего в США количественного смягчения, и истерия по этому поводу, во многом подогретая представителями ФРС, достигла пика на прошлой неделе, теперь, после комментариев Булларда, говорят о том, что смягчение уже заложено в цену, отыграно рынком. Говорят также и о том, что рынок склонен покупать на слухах и продавать на фактах. Некоторые комментаторы вспомнили, что всего три месяца назад рынок ни во что не ставил евро, а теперь ни во что не ставит доллар. Упоминают также и проблемы, с которыми может столкнуться экономика Европы в ближайшие месяцы в связи с мерами по сокращению дефицитов бюджета и нежеланием ЕЦБ проводить смягчение монетарной политики. Прогноз МВФ предполагает, что экономика США вырастет на 2.6 % в этом году и на 2.3 % в следующем, против 1.7 % и 1.5 % в Европе соответственно. Таким образом вероятно, некоторое изменение настроений на рынке плюс психологический уровень по евро/доллару 1.4000 не смогли преодолеть...

Пока на горизонте нет никаких признаков того, что США понадобится проводить количественное смягчение-2 

Группы семи промышленных держав никак не прокомментировали слабость доллара. Возможно, были кулуарные договоренности. 

Так или иначе, сегодня рынок должен продемонстрировать реакцию на результаты ежегодной осенней сессии МВФ, проходившей в минувшее воскресенье в Вашингтоне. Главной озвученной мыслью форума стало поручение МВФ контроля над, так называемой, «валютной войной», в ходе которой Китай сохраняет излишнюю слабость своей валюты, а США и большинство европейских стран намеренно занижают ставки, вызывая этим огромную волну капиталов на развивaющиecя рынки.

Евро/доллар

Не смотря на то, что в понедельник евро/доллар открылся с гэпом вверх и достигал отметки 1.4006, в течение всего дня пара опускалась и сегодня на азиатской сессии достигала минимума на 1.3844. Некоторые это связывают с фиксацией прибыли и низкими объемами торгов. 

Что может оказать давление на пару на этой неделе?

1. размещения казначейских нот США. Сегодня 3-летних нот на 32 млрд. долл., в среду 10-летних нот на 21 млрд. долл., в четверг 30-летних нот на 13 млрд. долл. 
2. сегодня в 22.00 мск будут опубликованы протоколы последнего заседания ФРС, они смогут показать, насколько решительно члены FOMC настроены проводить количественное смягчение. Хотя, прогнозы по ближайшим данным говорят о том, что пока экономика США демонстрирует восстановление. Так, от публикуемых 15 октября данных по розничным продажам за сентябрь ожидается рост на 0.4 % м/м, а от публикуемых 18 октября данных по промышленному производству за сентябрь ожидается рост на 0.2 % м/м. Поэтому непонятно, на чем основываются ожидания того, что ФРС “даст денег”. 
3. напоминание о том, что с таким курсом евро, как сейчас, экономика Еврозоны неизбежно начнет притормаживать в ближайшие месяцы. 
4. положительный имидж экономики и сильный доллар Америке понадобится довольно скоро – как только состоятся выборы в Конгресс США, администрации Обамы придется как-то решать вопрос о втором пакете стимулирующих мер – без него экономика США вряд ли сможет избежать провала во вторую волну рецессии. Понадобится привлекать новые рекордные объемы средств через размещения Treasuries. Право выкупать бумаги на баланс на небольшие объемы и без ограничения по срокам, которое Бернанке собирается возвести в норму для ФРС, это не более чем завуалированная форма монетизации бюджета. Действительно, без данной возможности экономика США скатится в долговую дефляцию, когда бюджет будет высасывать из экономики все больше денег для обслуживания госдолга. На текущий момент госдолг США составляет уже 13.565 млрд. долл. Не так много времени осталось до того момента, когда Конгрессу США придется в очередной раз поднимать лимит госдолга (Statutory Debt Limit) , который на текущий момент составляет 14.294 млрд. долл.
5. европейские политики начали высказывать свои озабоченности по поводу силы валюты. Жан-Клод Юнкер высказался, что "евро слишком силен". Новотны заявил, что "высокий курс евро не полезен для восстановления экономики". Веллинк дал понять, что он "обеспокоен силой евро".
6. Совокупные чистые позиции по доллару упали до рекордно низкого уровня с ноября 2007 года. Это снижение может быть в пользу доллара так как стали привлекательны для открытия долгосрочных сделок по соотношению риск/доходность.

EUR/USD: восходящая тенденция замедляет ход

С приходом на рынок крупных участников после праздников, возможно возобновление восходящего движения с возвратом к 1.4000 и дальнейшим прицелом на 4110. Если этого не произойдет в ближайшие дни, то есть угроза упасть в канал 1.3700 - 1.3800.

Фунт/доллар

Великобритания находится в тени после выборов в мае. 

Экономические новости по Великобритании сводились в последнее время к проблемам военно-промышленного комплекса.

Обеспокоенная рядом крупных заказов вооружения со стороны арабских государств, Англия решала вопрос о выделении дополнительных средств на оборону, сравнивая себя с европейскими странами и США. Если в Европе Великобритания тратит больше других стран, то догнать США, которые тратят на вооружение почти в десять раз больше, чем Англия на данный момент - не получится.

Индекс менеджеров по закупкам услуг превысил пессимистичный прогноз аналитиков на 1.6 %.

Сегодня по фунту ожидается много новостей, которые могут способствовать его сильному движению.

Технически, пара движется в границах восходящего 4-х часового канала, оттолкнувшись от его нижней границы. На восходящую динамику указывают и осцилляторы. Сопротивление находится на 1.6000. Только преодолев его пара может расчитывать на дальнейшеее восходящее движение. В противном случае - ее ожидает диапазонная торговля. На дневном графике - тренд восходящий. Поддержка 1.5870.

1.6000 - сильный психологический уровень. Фунт стерлингов является одним из привлекательных валют. Когда он падает, он падает сильно. И это может стать поводом для мощных продаж в случае укрепления доллара США в ближайшее время. Существуют опасения, что Банк Англии может купить больше облигаций для поддержки экономики Великобритании. 

Доллар/йена

Йена будет по-прежнему пользоваться спросом как валюта-убежище. Конечно, Банк Японии принял решение понизить целевую процентную ставку до нуля и ввести Y5 трлн пакет покупки активов, демонстрируя свою решимость предотвратить дальнейший рост йены. Интервенция 15 сентября только предоставила временную передышку. Дальнейшее ослабление денежно-кредитой политики предполагает, что Центральный банк в настоящее время вместе с Министерством финансов надеются, что вместе они могут преодолеть дефляционные давления. 

Падение в течение года доходности по правительственным гособлигациям к 5-летнему минимуму, а по 10-тилеткам - до 7-летнего минимума, по предположению центрального банка должно способствовать ослаблению йены. Кроме того, если центральный банк решит снова проводить интервенции, то в совокупности с мягкой денежно-кредитной политики, они будут более действенными.

Тем не менее, постепенное падение доллара может продолжиться в связи с соображениями, что Федеральная резервная система будет принимать дополнительные меры ослабления денежно-кредитной политики в ближайшее время. "В конце концов, главным фактором в торговле доллара против йены в настоящее время является американская кредитно-денежная политика", сказал Sumino Kamei, старший стратег-аналитик банка Tokyo-Mitsubishi UFJ. 

Следующее заседание Федерального комитета США по открытым рынкам намечено на 2 и 3 ноября, и многие инвесторы предполагают, что центральный банк ослабит свою политику, чтобы помочь предотвратить спад в экономике. Чтобы оценить вероятность этого, инвесторы будут уделять пристальное внимание экономическим показателям США на этой неделе. Согласно опросу Доу Джонс экономисты прогнозируют, что фонд заработной платы возрастет на 20 000 после падения на 10 000 в августе. Если при выходе данных инвесторы начнут продавать валюту более агрессивно, то она может упасть до психологически важного уровня Y80.00. Хотя министр финансов Японии Yoshihiko Нода неоднократно заявлял, что Япония будет действовать в случае необходимости, дилеры говорят, что Токио не будет проводить интервенции на этой неделе.

Технически, пара по прежнему находится под давлением, восходящий корректирующий импульс себя исчерпывает и назревают продажи с первоначальной целью на 83.60 и повторным тестированием минимума 81.37. Сопротивление около 83.45.