Forex noticias fundamentales aplicadas a las tasas de dinero

Lea análisis de fondos en vivo para el día de hoy .

Análisis fundamental explica las noticias económicas, financieras y políticas globales, su correlación e influencia en los tipos de cambio en vivo . En otras palabras, puede predecir cosas que no se reflejan en los gráficos, pero pueden aparecer mañana y convertirse en el objeto del análisis fundamental. Las estimaciones correctas de las noticias más allá de cada gráfico " Y el indicador le trae a beneficio.

Noticias fundamentales en vivo es uno de los factores más importantes en el mercado de las tasas de divisas. Hay dos tipos de noticias que se pueden distinguir: programadas e inesperadas:

Noticias ocasionales e inesperadas

Noticias inesperadas incluyen noticias políticas y la causada por eventos naturales (menos a menudo, económica). Las guerras afectan a los mercados financieros. Los terremotos, los huracanes y otros desastres naturales en un país determinado pueden mover la moneda nacional hacia abajo (ya que se necesita mucho dinero para la recuperación), lo que puede llevar a la inflación.

Las noticias programadas suelen incluir noticias económicas ya veces políticas. Las noticias económicas se publican en forma de informe o pronóstico. Este tipo de noticias está mejor sujeto a los indicadores fundamentales de Forex.

Las agencias de noticias de primer orden como Reuters, Dow Jones Newswires, DJ Forex, Bloomberg, Tenfore, Bridge y Prime-TASS publican la página dedicada con el pronóstico sobre las principales cifras económicas de los países desarrollados. Por lo general, esta estadística macroeconómica publicada por las oficinas nacionales de estadística (Oficina del Censo en los EE.UU., etc). Las agencias de noticias proporcionan a los comerciantes nuevos datos estadísticos. Pronóstico ponderado promedio de los economistas y centros de investigación sobre las cifras esperadas de la estadística nacional se publican en ciertos días especificando la fecha de liberación y las tasas anteriores. Estos datos llaman la atención de todos los actores del mercado. El tipo de cambio y las acciones futuras se pronostican en su base.

En el ámbito de los mercados mercados de divisas 90 % De las operaciones incluye las operaciones con dólares de EE.UU. y por lo general los datos económicos de EE.UU. tiene el gran impacto en las tasas de cambio nacionales.

Hay dos aspectos de las noticias fundamentales que influyen en Forex:

        
  • Influencia a largo plazo: variación de la tendencia de la tasa de cambio de varias semanas a varios años. Este impacto está determinado por factores fundamentales, que establecen los términos para la economía nacional (dinámica de la inflación, desempleo y tasas de interés , etc.) Este centro -term predicción de la tasa nacional se utiliza para la apertura de posiciones estratégicas. Para la influencia a medio y largo plazo es necesario tomar en cuenta las tasas estadísticas de más de un mes (un trimestre, un año);
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  • Influencia a corto plazo, cómo   cifra estadística o impactos de noticias inesperados   sobre tipo de cambio. Este efecto dura de varios minutos a varias horas. Una influencia a corto plazo es causada por los indicadores de corta duración (una semana o un mes).

Se pueden distinguir tres maneras de cómo el impacto fundamental del evento en el mercado puede ser distinguido:

        
  • El mercado responde a las expectativas. Entonces el movimiento del precio no será cambiado mucho;
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  • El mercado no alcanza las expectativas sólo debido al evento actual, es decir, subestimó este factor. En este caso, el precio continuará su aceleración en el momento del lanzamiento;
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  • Las expectativas del mercado no sólo fracasan, sino que se demuestra que son totalmente falaces. En este caso, el tipo de cambio puede moverse en la dirección opuesta. Antes de su cambio, los participantes de los oficios contemplan la situación actual.

Si las noticias fundamentales contradicen la tendencia actual, el período de influencia puede limitarse al tiempo de una hora a varias horas. En otro caso (cuando las noticias fundamentales confirman la tendencia actual), el mercado obtiene una cierta aceleración con una posible reversión.

Como la previsión provisional de la tasa económica suele ser conocida, en el primer segundo de su liberación, un comerciante debe comparar la previsión con el valor real. Si coinciden, no se produce ningún movimiento activo. En este caso, el mercado es "descontado" O "conjunto" Para este valor y el movimiento ocurrió antes. La respuesta del tipo de cambio se determina por la parte del mercado que se ha descontado en esta tarifa.

Generalmente, todos los factores fundamentales se estiman desde dos puntos de vista:

Consideremos los principales factores fundamentales que deben tenerse en cuenta:

Producto interno bruto – PIB

El producto interno bruto ( PIB ) es el principal indicador del estado económico nacional. E incluye indicadores económicos más pequeños.

Hay una dependencia directa entre el PIB y el tipo de cambio: si el PIB crece, el tipo de cambio también crece. Si el PIB crece, la situación económica común es buena: la manufactura crece, la inversión extranjera y el aumento de las exportaciones. Aumento de la inversión y la exportación conduce a un aumento de la demanda de moneda nacional. Está representado por el crecimiento del tipo de cambio. El crecimiento del PIB a lo largo de los años conduce al "sobrecalentamiento", al aumento de las tendencias inflacionarias y consecuentemente, al aumento de las tasas de interés (como la principal medida antiinflacionaria), que también proporciona la demanda de divisas. El PIB se representa tanto en la relación con su valor para el período anterior como en un valor absoluto.

Por ejemplo, sabe que el PIB pronostica que el trimestre PIB cae de 1,2 a 0,4 %. Aunque es sólo una previsión, muchos inversores ya comienzan a vender dólares de EE.UU., lo que lleva a la caída del tipo de cambio.

Si su participación en el mercado es lo suficientemente grande, en el momento del lanzamiento, la respuesta del mercado dependerá de una Indicador :

Si el crecimiento del PIB es sólo de 0,1% (inferior a lo esperado), el dólar estadounidense, obviamente, se reducirá; Si el crecimiento es del 0,4% (lo que se esperaba), el dólar estadounidense no cambiará; Si el crecimiento es mayor de lo esperado, por ejemplo, es del 0,9%, el dólar estadounidense probablemente será mayor, pero en muy poco grado; Si el crecimiento es inesperadamente alto, cambiará la situación económica y el tipo de cambio aumentará considerablemente.

Tasas de interés reales  

Las tasas de interés reales son muy importantes como factor fundamental. Es el indicador que determina el ingreso total de la inversión realizada a la economía nacional (intereses de depósito de los bancos, renta de bonos, tasa de rendimiento media, etc.).

Cambio en las tasas de interés y el tipo de cambio son los valores correspondientes: si las tasas de interés crece, el tipo de cambio también. Hablando de las tasas, los tipos de interés reales deben tenerse en cuenta, es decir, el interés nominal sin tener en cuenta la tasa de inflación.

Para analizar la situación más profundamente, tenga en cuenta que la diferencia entre las tasas de interés de dos países es el principal factor para el tipo de cambio. Si ambos países tienen aproximadamente el mismo nivel de tasas de interés que caracterizan su renta igual de la inversión en la economía, entonces el aumento en el nivel de interés del banco central de un país conduce al crecimiento del rendimiento de la inversión en la moneda de este país. Asegura el crecimiento de la demanda de divisas y el tipo de cambio.

Tasa de desempleo

El factor de empleo puede ser representado por dos valores: tasa de desempleo (es decir, la relación porcentual de desempleados Al número total de trabajadores) o el número de empleados. La tasa de desempleo se publica generalmente en porcentaje.

Existe una relación inversa entre la tasa de desempleo y la tasa de cambio: si el desempleo crece, el tipo de cambio cae. Según la teoría moderna, no se puede alcanzar un nivel cero de desempleo (siempre existe un desempleo estacional, estructural y friccional). Es por eso que hoy en día existe la mejor tasa posible calculada para cada país. Determina la tasa de desempleo más necesaria para la prosperidad. Estas tasas suelen variar de 3 a 7% dependiendo de la cantidad de población activa.

Tasa de inflación

La inflación o la devaluación de la moneda nacional se mide en la tasa de crecimiento de los precios. Hay dos cifras de cambio en el precio:

        
  • CPI - Índice de precios al consumidor – Determina el cambio en los precios al por menor en la canasta de bienes y servicios. CPI se considera el índice más fiable, si no incluye la industria alimentaria y de energía. En este índice se tienen en cuenta los precios de los bienes y servicios importados. El IPC es el principal indicador de inflación en un país. Este índice se analiza junto con PPI.
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  • PPI - Índice de precios del productor determina el cambio de precio En la fabricación. Este índice consta de dos partes: precios de los insumos (semiproductos, componentes, etc.) y precios de producción (bienes ya confeccionados). El precio de producción incluye los costos laborales y representa la inflación relacionada con el cambio en los costos laborales. PPI se considera la cifra más fiable, si no incluye la industria alimentaria y de energía. Los precios de importación no se contabilizan en este índice. PPI tiene un impacto notable en el mercado.

Así, la inflación y el tipo de cambio tienen una interrelación inversa: si la inflación crece, el tipo de cambio cae.

Pagos y saldo comercial

El saldo de los pagos en el extranjero y los ingresos en efectivo de un país incluye:

        
  • saldo de pagos o déficit de pago;
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  • saldo comercial или déficit comercial.

El saldo de los pagos representa la relación entre los pagos procedentes del extranjero y los pagos en el extranjero. Si los pagos entrantes superan los pagos a otros países y organizaciones internacionales, el saldo de pago es positivo, si no, entonces el saldo es negativo y el tipo de cambio cae. Y al contrario, el crecimiento del tipo de cambio (saldo positivo) conduce al balance de pagos activos.

Balanza comercial representa la relación entre los precios de las mercancías exportadas y las mercancías importadas. Esta es una diferencia entre las exportaciones y las importaciones. Si la exportación excede la importación, esto es una balanza comercial positiva. Los exportadores que reciben ingresos de exportación en moneda extranjera venden bienes a cambio de la moneda nacional, contribuyendo así a la tasa de crecimiento del tipo de cambio nacional. La relación que tenemos al final: cuando la balanza comercial crece, el tipo de cambio también crece.

Si la importación excede la exportación, se trata del déficit comercial. En este caso, los importadores tienen que vender moneda nacional a cambio de moneda extranjera para comprar bienes extranjeros. Aquí tenemos una relación: si la balanza comercial cae, el tipo de cambio también cae.

El Índice de Producción Industrial (IPI) es uno de los principales indicadores de la situación de la economía nacional. El índice demuestra cambios en el volumen de producción de la industria y los servicios públicos de un país específico. Su cambio tiene un gran impacto en el mercado. El crecimiento de este índice conduce al crecimiento de la moneda nacional.

El índice de indicadores principales es un índice ponderado de indicadores como los pedidos de fábrica, el número de solicitudes de desempleo, la oferta de dinero (agregados), la semana laboral media, los permisos de construcción, los precios de las principales acciones, los pedidos de bienes duraderos y el índice de confianza del consumidor. Se cree que caracteriza el desarrollo de la economía que se observará durante los próximos seis meses. También existe una regla empírica: si la tasa del indicador tiene un valor negativo durante 3 meses, el desarrollo de la economía se está desacelerando. El crecimiento del índice se refiere a la mejora y conduce al crecimiento de la moneda nacional. El índice de indicadores principales tiene un efecto limitado sobre el tipo de cambio, ya que se publica un mes después de que todos los indicadores principales ya estén publicados.

Índice de sentimientos económicos

Económico sentiments índice es ampliamente aplicado en los países desarrollados. Este grupo de índices representa la encuesta entre los principales empresarios y jefes de grandes corporaciones.

En los EE.UU. este es NAPM índice - Asociación Nacional de Purchasing Managers índice. Representa los resultados de una encuesta realizada entre gerentes de compras. Este índice se utiliza para estimar los cambios en las nuevas órdenes de fábrica, el volumen de la producción industrial, el empleo, el suministro de productos básicos y el tiempo de operación de los proveedores. Las cifras inferiores a 45-50 puntos significan que la economía se está desacelerando. Este índice está más afectado por factores psicológicos que por el estado real de las cosas. Dado que el volumen de la producción industrial no estipula automáticamente la demanda del consumidor, este indicador requiere precisión. El crecimiento del índice conduce al crecimiento del tipo de cambio del dólar estadounidense. El índice de sentimientos económicos también tiene un efecto limitado en el mercado.

Por regla general, los factores fundamentales ejercen una influencia de tasa esperada. Pero debe utilizarse con mucho cuidado. No se recomienda tomar uno de estos factores como 100% -garantización de cambio en la tasa que exigió por usted. En situación real hay diferentes tipos aplicados para la evaluación de un evento o tasa: optimista y pesimista. Antes de tomar una decisión para abrir un comercio, estudiar la situación en el mercado y su posible respuesta de un factor particular. Y sólo después de que usted puede tomar una decisión.

Echemos un vistazo a los ejemplos de dos enfoques posibles en la evaluación de indicadores estadísticos:

        
  • el precio está creciendo (aumento en IPC, PPI) — Los comerciantes observan que pronto la política monetaria será cada vez más difícil, las tasas de interés se incrementará. Así que el tipo de cambio debería crecer. Pero los pesimistas argumentarán que esto dará como resultado que la inflación conduzca a la caída en la exportación, el deterioro y la caída del tipo de cambio.
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  • El PIB está creciendo – Los comerciantes señalan que la economía se está desarrollando, el tipo de cambio crecerá. Los pesimistas dicen que el sobrecalentamiento, la inflación, el aumento de la importación y, en consecuencia, la caída del tipo de cambio puede ser el resultado de esta situación.
Por eso, la regla universal para cualquier comerciante es dar cuenta de las expectativas de la mayoría. Puede averiguarlo analizando publicaciones, estudiando revisiones de mercado en sistemas de información, compartiendo su opinión con otros comerciantes. La información de estas investigaciones puede mostrar diferentes opciones de dónde irá el tipo de cambio (después de publicar los indicadores económicos). Por último, el objetivo del comerciante es unirse al movimiento de la tasa dictada por la mayoría del mercado.

Conclusión: análisis fundamental Tiene muchos aspectos. El precio está influenciado por varios factores, que pueden incluso estar en conflicto con cada uno de ellos. Si un comerciante utiliza tal análisis, él /ella mantiene la pista de los acontecimientos más importantes que pueden impactar en el tipo de cambio. Además, se recomienda que este tipo de análisis se utilice junto con el análisis técnico y técnico de > .

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